Во вторник Deutsche Bank скорректировал свой прогноз по Centene Corporation (NYSE:CNC), крупному поставщику медицинского страхования, снизив целевую цену с 87,00 до 84,00 долларов. Банк сохранил рейтинг "Держать" для акций компании. Пересмотр произошел после тщательного анализа результатов Centene за третий квартал и детального рассмотрения прогнозов по ее бизнесу Medicare.
Аналитик Deutsche Bank уточнил финансовую модель компании, теперь предлагая отдельные прогнозы по выручке и коэффициенту медицинских убытков (MLR) для сегментов Medicare Advantage и отдельных планов по рецептурным препаратам (PDP) Centene на 2025 год. Это обновление было вызвано различными ожиданиями роста и финансовыми характеристиками, ожидаемыми на следующий год.
Centene, признанная крупнейшим поставщиком отдельных планов PDP, ожидает рост числа участников этих планов в 2025 году, несмотря на общую стагнацию рынка. Однако рынок Medicare Advantage (MA) компании, по прогнозам, вырастет в 2025 году на уровне от среднего до высокого однозначного числа. Несмотря на этот рост рынка, предполагаемые прогнозы Centene указывают на то, что количество участников MA может уменьшиться примерно на 6% в следующем году, после предполагаемого снижения на 14% в 2024 году.
Комментарии аналитика подчеркивают стремление создать нюансированный и детальный прогноз, учитывающий отдельные траектории для сегментов Medicare Advantage и PDP. Положение Centene на рынке и ее будущие ожидания отражают стратегический фокус компании на бизнесе Medicare в условиях меняющегося ландшафта здравоохранения.
В других недавних новостях, Sunshine Health, входящая в состав Centene Corporation, объявила о назначении Шарлин Зейн новым генеральным директором. Ожидается, что Зейн, имеющая почти 20-летний опыт работы в индустрии здравоохранения, продолжит способствовать росту компании. Эта смена руководства происходит в то время, как Sunshine Health продолжает расширять свои услуги на рынке здравоохранения Флориды.
Между тем, недавние квартальные доходы Centene Corporation превзошли рыночные ожидания, с скорректированной разводненной прибылью на акцию (EPS) в 1,62 доллара и устойчивым ростом в сегментах Medicaid и Marketplace. Прогноз компании по скорректированной разводненной EPS на весь 2024 год остается сильным - более 6,80 долларов.
Недавно Jefferies скорректировал свой прогноз по Centene, снизив целевую цену, но сохранив рейтинг "Держать", ссылаясь на небольшое увеличение коэффициента медицинских убытков (MLR) Centene по Medicaid среди прочих факторов. Несмотря на потенциальные проблемы, ожидается, что растущая база участников Centene компенсирует некоторые потенциальные влияния на EPS.
Что касается будущих ожиданий, прогнозируется, что диапазон выручки Centene на 2025 год составит от 14 до 16 миллиардов долларов из-за реструктуризации предложений Medicare Advantage. Ожидается, что бизнес Marketplace компании продолжит свою траекторию роста, обслуживая 4,5 миллиона участников с прогнозируемой доналоговой маржой от 5% до 7,5%. Это некоторые из недавних событий в Centene Corporation.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Deutsche Bank по Centene Corporation (NYSE:CNC), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. Коэффициент P/E Centene 10,09 и скорректированный коэффициент P/E 9,45 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года предполагают, что акции могут быть недооценены относительно их прибыли. Это соответствует совету InvestingPro, указывающему, что CNC "торгуется с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли".
Несмотря на прогнозируемое снижение числа участников Medicare Advantage, финансовое здоровье Centene выглядит устойчивым. Компания сообщила о выручке в 146,2 миллиарда долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, с ростом выручки на 4,91% за тот же период. Совет InvestingPro отмечает, что Centene является "видным игроком в индустрии поставщиков и услуг здравоохранения", что отражается в ее существенном присутствии на рынке.
Стоит отметить, что хотя Deutsche Bank сохраняет рейтинг "Держать", данные InvestingPro показывают, что Centene в настоящее время торгуется вблизи своего 52-недельного минимума, потенциально представляя возможность для инвесторов. Справедливая стоимость InvestingPro для CNC оценивается в 75,71 доллара, что предполагает потенциал роста от предыдущего закрытия в 58,83 доллара.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Centene Corporation, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных перспектив.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.