Во вторник KeyBanc сохранил рейтинг "Нейтральный сектор" для акций Criteo S.A. (NASDAQ: CRTO) после презентации компании для инвесторов по направлению Retail Media. Руководство Criteo не установило формальных целей во время мероприятия, но подчеркнуло потенциал рынка ритейл-медиа. Компания обозначила общий адресный рынок (TAM) в 207 млрд долларов, из которых 50 млрд долларов представляют обслуживаемый адресный рынок (SAM). Также обсуждались стратегии повышения монетизации среди существующих клиентов.
Презентация Criteo продемонстрировала их амбиции по использованию растущего сектора ритейл-медиа. Однако компания воздержалась от предоставления конкретных финансовых целей. Вместо этого они сосредоточились на более широких возможностях, указав на значительный рынок, который они стремятся охватить. Акцент был сделан на пути, который они намерены пройти для увеличения доходов от своей текущей клиентской базы.
Несмотря на оптимистичный прогноз, представленный руководством Criteo, KeyBanc выразил сомнения относительно способности компании соответствовать ожиданиям рынка по вкладу Retail Media, исключая затраты на привлечение трафика (ex-TAC), особенно на 2025 и 2026 годы. Аналитик отметил, что хотя у Criteo есть возможности для успеха, быстро меняющаяся конкурентная среда создает значительные проблемы.
Комментарий KeyBanc предполагает осторожный подход к акциям Criteo, признавая потенциал в сфере ритейл-медиа, но также учитывая препятствия, с которыми может столкнуться компания. Решение фирмы подтвердить рейтинг "Нейтральный сектор" указывает на нейтральную позицию, подразумевая, что акции, как ожидается, будут работать в соответствии со средней доходностью сектора.
В других недавних новостях, Criteo стала предметом обновлений нескольких аналитиков. BMO Capital Markets сохранил рейтинг "Лучше рынка" для Criteo, подчеркнув потенциал компании в секторе Retail Media, при этом скорректировав целевую цену до 48,00 долларов. Аналогично, DA Davidson поддержал рейтинг "Покупать", но снизил целевую цену до 53,00 долларов, ссылаясь на небольшое снижение оценки CexT на 2025 год из-за уменьшения доходов Iponweb.
Эти обновления последовали за сильным отчетом Criteo о прибыли за третий квартал 2024 года, который показал выручку в размере 459 млн долларов и рост Contribution ex-TAC на 9% год к году при постоянной валюте. Выручка компании от Retail Media увеличилась на 23%, достигнув 61 млн долларов, в то время как Performance Media выросла на 5%. Более того, Criteo удвоила количество брендов до 3 100 и активировала расходы на медиа до 1,5 млрд долларов за последние два года.
В дополнение к финансовым событиям, генеральный директор Criteo, Меган Кларкен, объявила о своем предстоящем уходе на пенсию. Несмотря на снижение услуг AdTech Criteo на 16% из-за зависимости от одного клиента, компания прогнозирует рост Contribution ex-TAC на 10%-11% в 2024 году, с прогнозируемой скорректированной маржой EBITDA на уровне 32%-33%. Эти недавние события подчеркивают продолжающийся рост Criteo и потенциал в сфере цифровой рекламы.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу KeyBanc по Criteo S.A. (NASDAQ: CRTO), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. Несмотря на осторожный прогноз аналитиков, финансовые показатели Criteo демонстрируют некоторые положительные индикаторы. Скорректированный коэффициент P/E компании составляет 17,77, что предполагает относительно умеренную оценку по сравнению с некоторыми технологическими конкурентами. Это может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость, особенно учитывая прибыльность компании за последние двенадцать месяцев.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Criteo имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что обеспечивает финансовую гибкость, поскольку компания ориентируется в конкурентном ландшафте ритейл-медиа. Кроме того, руководство агрессивно выкупает акции, что потенциально сигнализирует о уверенности в будущих перспективах компании.
Однако, в соответствии с оговорками KeyBanc, данные InvestingPro показывают, что рост выручки Criteo за последние двенадцать месяцев составил -0,05%, с снижением на 2,2% в последнем квартале. Это подчеркивает проблемы, с которыми сталкивается компания в росте своей выручки на конкурентном рынке.
Для инвесторов, желающих глубже погрузиться в перспективы Criteo, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов, обеспечивая комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.