В понедельник Morgan Stanley начал покрытие акций Ingram Micro (NYSE: INGM), крупного игрока на мировом рынке дистрибуции ИТ, с рейтингом "Равновесный" и целевой ценой 24,00 доллара.
Фирма признает значительную роль Ingram Micro в ИТ-секторе, оцениваемом примерно в 4 триллиона долларов, связывая огромное количество ИТ-поставщиков с широкой клиентской базой.
Ingram Micro, признанный вторым по величине дистрибьютором ИТ в мире, играет ключевую роль в двухуровневой канальной модели, обеспечивая связь более 1 500 ИТ-поставщиков с более чем 160 000 клиентов. Примечательно, что 95% этих клиентов - малые и средние предприятия (МСП) или клиенты среднего рынка, которые не способны самостоятельно консолидировать продукты и решения от нескольких ИТ-поставщиков. Эта услуга становится все более важной в сложной технологической среде сегодняшнего дня.
Morgan Stanley подчеркнул потенциал роста Ingram Micro, учитывая обширный и фрагментированный характер глобального ИТ-рынка. Согласно прогнозам, рынок может достичь 5 триллионов долларов к 2028 году и демонстрировать устойчивый рост расходов с совокупным годовым темпом роста (CAGR) 8% до того же года. Ingram Micro, который в настоящее время занимает лишь 1,1% мировых расходов на ИТ, имеет значительные возможности для расширения.
Фирма также отметила внутренние инициативы Ingram Micro, направленные на улучшение облачных, программных и решений, а также на повышение операционной эффективности для создания большей конкурентной дифференциации. Ожидается, что эти усилия будут способствовать увеличению чистой маржи и конверсии свободного денежного потока (FCF).
В заключение, прогноз Morgan Stanley для Ingram Micro положительный, прогнозируется ежегодный рост выручки на 2,2%, ежегодное увеличение EBITDA на 6% и ежегодный рост прибыли на акцию (EPS) на 13% до 2026 года. Эта траектория роста рассматривается как привлекательная перспектива для многолетнего совокупного годового темпа роста общей доходности.
В других недавних новостях, финансовая компания Stifel начала покрытие Ingram Micro, установив целевую цену в 28 долларов и присвоив рейтинг "Покупать". Stifel ожидает возрождения тенденций расходов на ИТ, что потенциально может принести пользу операционному рычагу Ingram Micro. Уверенность фирмы основана на оценке примерно в 8,6 раз прогнозируемой прибыли на акцию на 2025 финансовый год.
Аналогично, Redburn-Atlantic начал покрытие Ingram Micro, выпустив рейтинг "Покупать" и установив целевую цену в 30 долларов. Фирма ожидает двузначного роста прибыли, снижения долговой нагрузки и увеличения генерации свободного денежного потока.
Jefferies, глобальная инвестиционно-банковская фирма, также начала покрытие Ingram Micro с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 28 долларов. Фирма ожидает, что рост компании наберет обороты с 2025 года в связи с завершением инвестиционного цикла Ingram Micro, что может привести к улучшению маржи и свободного денежного потока.
Кроме того, Goldman Sachs начал покрытие Ingram Micro с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 33 доллара. Фирма ожидает, что рост выручки Ingram Micro будет соответствовать глобальным тенденциям расходов на ИТ, и предвидит расширение маржи за счет операционного рычага, инвестиций в автоматизацию и внедрения цифровой платформы xVantage.
Эти недавние события указывают на положительный прогноз для Ingram Micro от нескольких инвестиционных фирм.
Выводы InvestingPro
Данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Ingram Micro (NYSE: INGM) от Morgan Stanley. Несмотря на положительный прогноз от Morgan Stanley, недавние рыночные тенденции показывают некоторые проблемы. Данные InvestingPro показывают, что акции Ingram Micro значительно упали за последнюю неделю, с общей доходностью за 1 неделю -7,56%. Эта краткосрочная волатильность согласуется с советом InvestingPro, указывающим на то, что RSI акций предполагает их перекупленность.
Однако важно отметить, что финансовые показатели Ingram Micro демонстрируют некоторые сильные стороны. Коэффициент P/E компании 14,96 и коэффициент цены к балансовой стоимости 1,48 предполагают относительно скромную оценку, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, подчеркивающим, что акции торгуются при низком мультипликаторе выручки.
Хотя Morgan Stanley прогнозирует рост для Ingram Micro, текущие данные InvestingPro показывают небольшое снижение выручки на 0,18% за последние двенадцать месяцев. Это может отражать проблемы на более широком ИТ-рынке, с которыми сталкивается Ingram Micro. Тем не менее, компания остается прибыльной, с валовой прибылью 3,49 миллиарда долларов за тот же период.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы. В настоящее время доступно еще 8 советов InvestingPro для Ingram Micro, которые могут предоставить ценную перспективу относительно рыночной позиции компании и будущих перспектив.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.