В среду Evercore ISI скорректировала свой финансовый прогноз по DHT Holdings (NYSE:DHT), снизив целевую цену акций до $13 с предыдущих $14, сохранив при этом рейтинг "Выше рынка". Анализ фирмы показал, что DHT Holdings сообщила о прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2024 года в размере $0,22, что превзошло как прогноз Evercore ISI в $0,21, так и консенсус-прогноз в $0,19. Лучшие, чем ожидалось, результаты были в основном обусловлены более низкими общими и административными расходами.
Приверженность компании политике 100% выплат была очевидна, поскольку она объявила дивиденд за третий квартал в размере $0,22 на акцию, что в сумме составляет $0,78 на акцию с начала года. Эта выплата эквивалентна доходности 7,7% всего за три квартала года. DHT Holdings также заключила два краткосрочных контракта летом по ставкам, значительно превышающим текущие уровни спотового рынка, что обеспечивает финансовую подушку, поскольку ожидаемый сезонный рост спотовых ставок еще не материализовался.
Несмотря на улучшение ставок с начала четвертого квартала по сравнению с прошлым месяцем, показатели все еще не дотягивают до большинства прогнозов, что привело к пересмотру в сторону понижения оценок Evercore ISI по EPS и дивидендам на акцию DHT Holdings за четвертый квартал до $0,21 с $0,24. Однако прогнозы фирмы на 2025 год остаются неизменными: $0,95 для EPS, а соответствующий дивиденд отражает доходность 9,4%.
Акции DHT Holdings торгуются с 20% дисконтом к чистой стоимости активов (NAV), и Evercore ISI ожидает, что сезонный рост ставок поможет сузить этот разрыв в оценке. Фирма также отметила DHT Holdings как единственного чистого оператора Very Large Crude Carrier (VLCC) на публичном рынке, сегмент, который выигрывает от наименьшего портфеля заказов и может выиграть от потенциального усиления ограничений на добычу иранской нефти. Учитывая эти факторы, Evercore ISI сохраняет свою позитивную позицию по DHT Holdings с пересмотренной 12-месячной целевой ценой в $13.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.