Во вторник Citi подтвердила рейтинг "покупать" для Applied Materials (NASDAQ:AMAT) с неизменной целевой ценой 217,00 долларов. В преддверии отчета о прибылях компании, ожидаемого после закрытия рынка в четверг, 14 ноября, фирма предполагает, что продажи и прибыль на акцию Applied Materials за октябрьский квартал будут соответствовать ожиданиям рынка, а январский квартал может незначительно превзойти их.
Инвесторы с нетерпением ждут прогноза компании по оборудованию для производства пластин (WFE) на 2025 год, потенциального роста от транзисторов gate-all-around (GAA) и технологий передового корпусирования, а особенно прогноза спроса в Китае с учетом нормализации расходов, возможности новых ограничений и последствий новой администрации США.
Несмотря на то, что конкуренты, такие как ASML, Lam Research (LRCX), KLA Corporation (KLAC) и Tokyo Electron (TEL), прогнозируют снижение расходов в Китае в следующем году, руководство Applied Materials ранее указывало, что ожидает нормализации выручки компании из Китая на уровне около 30%, включая примерно 10% от секторов AGS и дисплеев.
Позиция Citi в отношении сектора полупроводникового производственного оборудования остается осторожной на этой третьей фазе, поскольку фирма ожидает полного пересмотра ожиданий по WFE на 2025/26 годы. Эта осторожность отражает более широкую неопределенность в отрасли относительно будущих моделей расходов, особенно на критически важном китайском рынке.
В других недавних новостях, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) приостановила поставки передовых чипов китайским клиентам после директивы Соединенных Штатов. Это решение было принято после того, как чип TSMC был обнаружен в процессоре искусственного интеллекта Huawei, что указывает на потенциальное нарушение экспортного контроля. TSMC заверила в своей приверженности соблюдению всех применимых правил, включая экспортный контроль.
Кроме того, законодатели США запросили подробные данные о продажах в Китай у ведущих производителей чипового оборудования, что отражает усиление контроля над экспортом полупроводниковых технологий. Эта двухпартийная инициатива является частью более широкого давления против ожидаемых правил США, направленных на ужесточение ограничений на экспорт полупроводникового оборудования в Китай.
Также Raymond James пересмотрел целевую цену для Applied Materials, ведущего производителя полупроводникового оборудования, с 250 до 245 долларов, сохранив рейтинг "превосходит рынок". Это произошло после того, как Applied Materials сообщила о стратегическом сокращении своего присутствия на китайском рынке. Ожидается, что компания выиграет от роста, обусловленного Generation AI, особенно в сегментах High Bandwidth Memory (HBM) и Advanced Packaging.
Между тем, прогноз выручки Micron Technology на первый квартал, превысивший ожидания, вызвал новый интерес к чипам для искусственного интеллекта на Уолл-стрит, положительно повлияв на другие акции полупроводниковых компаний. Фиона Чинкотта из City Index отметила возрождение оптимизма на рынке, обусловленного искусственным интеллектом.
Аналитика InvestingPro
По мере приближения отчета о прибылях Applied Materials (NASDAQ:AMAT), данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к оптимистичному прогнозу Citi. Рыночная капитализация компании составляет 153,56 млрд долларов, отражая ее значительную позицию в полупроводниковой отрасли. С коэффициентом P/E 20,77, AMAT торгуется с премией по сравнению с некоторыми конкурентами, что может быть оправдано ее сильной рыночной позицией и перспективами роста.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу и рыночную позицию Applied Materials. Компания выплачивает дивиденды на протяжении 20 лет подряд и повышает их в течение 7 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров. Это особенно актуально в свете предстоящего отчета о прибылях и внимания инвесторов к будущим перспективам компании.
Более того, операционная маржа AMAT в 29,02% за последние двенадцать месяцев свидетельствует об эффективности операций, что может поддержать способность компании преодолевать потенциальные проблемы на китайском рынке, о которых говорилось в статье.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять перспективы Applied Materials, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.