В понедельник аналитик TD Cowen выразил более оптимистичную позицию в отношении Onex Corp (ONEX:CN) (OTC: ONEXF), повысив рейтинг акций с "Держать" до "Покупать" и увеличив целевую цену до 140,00 канадских долларов с 111,00 канадских долларов. Повышение рейтинга основано на сильных показателях в нескольких ключевых областях.
Аналитик отметил, что у Onex Corp был хороший квартал, что привело к улучшению рейтинга. Решение отражает несколько положительных факторов, включая устойчивую активность по реализации портфеля, которая наблюдалась с начала года. Кроме того, компания продемонстрировала успешные усилия по привлечению кредитных средств в течение 2024 года.
Еще одним аспектом, способствующим позитивному прогнозу аналитика, является улучшение перспектив в отношении Fee-Related Earnings (FRE). Этот показатель важен для оценки прибыльности операций компании, и восходящий тренд FRE является положительным сигналом для потенциальных инвесторов.
Аналитик также отметил, что если процентные ставки снизятся в 2025 году, это может привести к дальнейшей реализации портфеля. Такой сценарий, вероятно, поддержит дополнительные активности по выкупу акций и рост чистой стоимости активов (NAV) на акцию, что привлекательно для акционеров.
В итоге, повышение рейтинга до "Покупать" и увеличение целевой цены для Onex Corp отражают устойчивые показатели компании в реализации портфеля, эффективное привлечение кредитных средств и улучшенный прогноз по FRE, с потенциалом дальнейшего роста при сохранении благоприятных экономических условий.
В других недавних новостях, Onex Corp продемонстрировала сильные показатели во втором квартале 2024 года, отмеченные значительным привлечением средств и реализацией инвестиций. Платформы прямых инвестиций компании, включая ONCAP, сообщили о прибылях и продолжающемся прогрессе в привлечении средств. Платформа CLO привлекла 7 миллиардов долларов, что значительно способствовало увеличению активов под управлением, генерирующих комиссионные доходы.
Onex Corp также объявила о стратегическом отделении Falcon, которая теперь будет работать независимо. Ожидается, что этот шаг высвободит около 55 миллионов долларов капитала, по словам Криса Гована. Несмотря на то, что выделение Falcon приведет к уходу около 3 миллиардов долларов AUM с платформы, влияние на доходы, связанные с комиссионными, минимально - около 20 миллионов долларов в годовом исчислении.
Что касается будущих планов, Onex Corp отдает приоритет выкупу акций и рассматривает возможность возобновления привлечения средств для своей стратегии выкупа компаний большего размера. Компания продолжает внимательно следить за циклом рынка имущественного и страхования от несчастных случаев для принятия будущих инвестиционных решений.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro подтверждают оптимистичный прогноз TD Cowen в отношении Onex Corp. Акции компании продемонстрировали впечатляющую динамику, с общей доходностью 24,95% за последние три месяца и 11,13% за прошлый месяц. Это согласуется с положительной оценкой аналитиком недавних показателей Onex.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Onex торгуется при низком коэффициенте P/E относительно ожидаемого роста прибыли в ближайшей перспективе, с текущим P/E 8,84. Это предполагает, что акции могут быть недооценены, что поддерживает решение аналитика повысить рейтинг до "Покупать". Кроме того, Onex выплачивает дивиденды на протяжении 38 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности для акционеров, что дополняет потенциал выкупа акций, упомянутый в отчете аналитика.
Финансовое здоровье компании выглядит устойчивым: данные InvestingPro показывают, что денежные потоки могут достаточно покрывать процентные платежи, а ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Эти факторы способствуют общему позитивному прогнозу и поддерживают потенциал будущего роста и реализации портфеля, обсуждаемые аналитиком TD Cowen.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов по Onex Corp, предоставляя более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.