В понедельник Needham подтвердила рейтинг "Покупать" для Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR), сохранив целевую цену на уровне 950,00 долларов. Фирма рассмотрела опасения, вызванные отчетом Edgewater Research, предполагающим, что Monolithic Power Systems может столкнуться с техническими проблемами в своих решениях по управлению питанием для высокомощных процессоров. В отчете указывалось, что компания может быть заменена конкурентами Renesas и Infineon в некоторых моделях GPU.
Руководство Monolithic Power Systems опровергло эти утверждения, заявив, что им не известно о каких-либо технических проблемах, которые могли бы помешать использованию их решений в системах Blackwell. Компания также подчеркнула, что их многофазные контроллеры и регуляторы напряжения могут взаимозаменяемо использоваться в системах Hopper и Blackwell, отвергая опасения по поводу совместимости и производительности своих продуктов.
Несмотря на заверения руководства Monolithic Power Systems, Needham признала, что доля рынка компании в NVIDIA может потенциально упасть ниже ранее ожидаемой отметки в 70% в течение следующих одного-двух лет. Однако Needham полагает, что текущая рыночная оценка Monolithic Power Systems уже учитывает значительную потерю доли рынка в проекте Blackwell.
Фирма предполагает, что если руководство Monolithic Power Systems сможет предоставить дополнительную ясность относительно своей позиции на рынке с Blackwell, это может привести к росту стоимости акций компании. Позиция Needham остается позитивной, отражая уверенность в рыночном позиционировании Monolithic Power Systems и потенциале для восстановления цены акций.
В других недавних новостях, Monolithic Power Systems сообщила о рекордной выручке за третий квартал в размере 620,1 миллиона долларов, что на 30% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в основном за счет роста в автомобильном, коммуникационном сегментах и сегменте хранения и вычислений. Несмотря на опасения по поводу потенциальной потери доли рынка в пользу конкурентов Renesas и Infineon, Deutsche Bank сохранил рейтинг "Покупать" и целевую цену акций в 900,00 долларов для компании.
TD Cowen, Needham и Rosenblatt Securities также скорректировали свои позиции по Monolithic Power. TD Cowen снизил целевую цену до 975 долларов, сохранив рейтинг "Покупать", а Needham также снизил целевую цену до 950 долларов, сохранив рейтинг "Покупать". Rosenblatt понизил рейтинг акций с "Покупать" до "Нейтрально", сохранив целевую цену в 880 долларов.
Недавние события показывают, что, несмотря на потенциальную конкуренцию со стороны Renesas, ожидается, что выручка Monolithic Power Systems от NVIDIA в календарном 2025 году вырастет на высокий однозначный процент по сравнению с предыдущим годом. Этот прогноз учитывает рост контента, рост количества единиц и предполагаемую потерю 30% доли рынка в пользу Renesas.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Needham по Monolithic Power Systems (MPWR), данные InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. Несмотря на недавние опасения, финансовые показатели MPWR демонстрируют силу в нескольких областях. Рост выручки компании на 30,59% в последнем квартале свидетельствует о высоком спросе на ее продукцию. Более того, MPWR может похвастаться здоровой валовой маржой в 55,29% за последние двенадцать месяцев, что указывает на эффективность операций и ценовую силу.
Советы InvestingPro подчеркивают, что MPWR повышает дивиденды в течение 6 лет подряд и имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе. Эти факторы свидетельствуют о финансовой стабильности и приверженности доходности акционеров, что может быть обнадеживающим для инвесторов в свете недавних рыночных опасений.
Однако стоит отметить, что MPWR торгуется с высоким мультипликатором прибыли, с коэффициентом P/E 70,84. Эта оценка может уже отражать высокие ожидания роста, что соответствует наблюдению Needham о том, что потенциальные потери доли рынка могут уже быть учтены в цене.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по MPWR, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.