В пятницу BMO Capital Markets выразила уверенность в акциях компании Dynatrace Inc. (NYSE:DT), специализирующейся на программном обеспечении для анализа данных, повысив целевую цену с 53 до 61 доллара и сохранив рейтинг "превосходит рынок". Это решение отражает позитивный взгляд на недавние финансовые результаты компании и потенциал роста выручки в будущем.
Квартальные результаты Dynatrace за сентябрь оказались заметно сильными, компания превзошла ожидания практически по всем отчетным показателям. Несмотря на это, аналитик BMO Capital Markets отметил, что инвесторы могут быть разочарованы прогнозом по годовому регулярному доходу (ARR).
Прогноз на вторую половину 2025 финансового года был признан консервативным, хотя аналитик ожидал, что прогноз по ARR не будет повышен после первого квартала.
Повышение целевой цены BMO Capital до 61 доллара обусловлено растущей уверенностью в том, что прогноз Dynatrace по ARR на 2025 финансовый год может быть пересмотрен в сторону повышения. Прогноз аналитика предполагает, что потенциал более высокого ARR может привести к росту оценки компании.
При новой целевой цене мультипликатор стоимости предприятия к свободному денежному потоку (EV/FCF) по отношению к росту выручки Dynatrace соответствует типичным показателям в секторе программного обеспечения с высоким ростом. Это сравнение указывает на то, что акции оцениваются в соответствии с отраслевыми стандартами с учетом перспектив роста.
Корректировка акций Dynatrace отражает анализ BMO Capital результатов деятельности компании и ее положения на рынке. Комментарии фирмы подчеркивают баланс между текущими показателями эффективности и консервативным прогнозом будущей выручки, предполагая, что Dynatrace может иметь потенциал превзойти собственные прогнозы на предстоящие финансовые годы.
Среди других недавних новостей, Dynatrace добилась значительных успехов на рынке. Годовой регулярный доход (ARR) компании вырос на 19% в годовом исчислении до 1,62 млрд долларов, а доход от подписки также увеличился на 20%. Эти достижения были подкреплены значительным расширением клиентской базы и внедрением инновационной платформы Dynatrace.
Loop Capital повысила целевую цену Dynatrace до 55 долларов, сохранив рейтинг "держать", в то время как Guggenheim подтвердила рейтинг "покупать" с целевой ценой 64 доллара. Пересмотренная цель Loop Capital отражает более высокие оценки денежного потока и потенциал устойчивого развития бизнеса, в то время как Guggenheim отметила значительные результаты компании и превышение ожиданий по общей выручке.
Стратегия выхода на рынок Dynatrace, ориентированная на крупные ИТ-аккаунты и партнерства, способствовала достижению чистого коэффициента удержания на уровне 112%. Несмотря на сильные результаты второго квартала, компания сохраняет прогноз по ARR на весь год на уровне 1,72-1,735 млрд долларов, что отражает рост на 15-16%. Однако прогноз по общей выручке на весь год был повышен до 1,67-1,68 млрд долларов, а прогноз по операционной марже без учета GAAP увеличен до 28-28,25%.
Это недавние события, и Guggenheim ожидает устойчивого роста в среднем и высоком подростковом диапазоне по мере дальнейшего созревания и вступления в силу изменений в стратегии выхода на рынок. Хотя существует некоторая неопределенность из-за новых торговых представителей и аккаунтов, компания наблюдает увеличение количества сделок, привлеченных партнерами, которые теперь составляют почти 50% от общего числа.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые показатели Dynatrace, отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Впечатляющая валовая прибыль компании в 82,41% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года подчеркивает ее операционную эффективность. Это соответствует одному из советов InvestingPro, который отмечает "впечатляющую валовую прибыль" Dynatrace.
Кроме того, рост выручки компании на 20,58% за тот же период демонстрирует ее способность расширять свое присутствие на рынке, что крайне важно для фирмы, специализирующейся на программном обеспечении для анализа данных в конкурентной среде. Эта траектория роста поддерживает оптимистичный прогноз BMO Capital относительно потенциала Dynatrace превзойти свой прогноз по ARR.
Однако инвесторам следует отметить, что Dynatrace торгуется с высоким коэффициентом P/E 104,63, что соответствует другому совету InvestingPro, подчеркивающему "высокий мультипликатор прибыли". Этот показатель оценки предполагает, что рынок имеет высокие ожидания относительно будущего роста компании, что согласуется с повышенной целевой ценой аналитика.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Dynatrace, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.