В пятницу аналитическая группа Telsey Advisory Group скорректировала целевую цену акций Westrock Coffee Co. (NASDAQ: WEST), снизив ее с 14 до 10 долларов, при этом сохранив рейтинг "лучше рынка" для этих акций. Решение было принято после того, как Westrock объявила о более слабых, чем ожидалось, результатах за третий квартал 2024 года и пересмотрела свои финансовые прогнозы на 2024 и 2025 годы.
Компания сослалась на продолжающиеся трудности в сегментах молотого кофе и порционных продуктов из-за сложной экономической ситуации, которые были частично компенсированы положительными показателями в подразделении ароматизаторов, экстрактов и ингредиентов.
Westrock также отложила запуск производственных линий по выпуску банок и стеклянной тары в Конвее, штат Арканзас, до 2025 года из-за задержки в процессе привлечения крупного клиента. Теперь ожидается, что линия по производству крупных банок начнет работу в конце первого квартала 2025 года, еще одна линия по производству банок - в третьем квартале 2025 года, а линия по производству стеклянной тары - в период между третьим кварталом 2025 года и первым кварталом 2026 года.
Эта задержка, наряду с жесткими рыночными условиями, привела к пересмотру прогноза компании по скорректированному показателю EBITDA на 2024 год в сторону понижения до 50 млн долларов, включая 10 млн долларов затрат на масштабирование, связанных с предприятием в Конвее. Эта цифра ниже ранее прогнозируемого диапазона в 60-65 млн долларов.
На 2025 год Westrock скорректировала свой прогноз по EBITDA до диапазона 80-100 млн долларов, включая 10-15 млн долларов расходов на масштабирование на предприятии в Конвее. Это значительное снижение по сравнению с предыдущей оценкой в 115 млн долларов.
Несмотря на эти неудачи, Westrock стремится компенсировать негативные последствия за счет привлечения новых клиентов в розничной торговле кофе, увеличения объемов порционных продуктов, реструктуризации затрат и наращивания производства в Конвее.
Аналитик Telsey отметил, что хотя более слабые тенденции разочаровывают, они признают, что привлечение новых клиентов может занять больше времени, чем ожидалось, и может внести волатильность в бизнес. Сохраняющаяся уверенность фирмы в акциях Westrock основана на ожидаемом росте продаж и EBITDA после того, как предприятие в Конвее, штат Арканзас, начнет работу.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.