В пятницу Guggenheim сохранил нейтральный рейтинг акций Consolidated Edison (NYSE:ED), но повысил целевую цену с 96 до 99 долларов. Это изменение последовало за результатами компании за третий квартал, которые превзошли консенсус-прогнозы. Consolidated Edison также пересмотрела нижнюю границу прогноза прибыли на акцию (EPS) на 2024 год, повысив ее на 0,10 доллара, и теперь ожидает показатель в диапазоне 5,30-5,40 доллара.
Улучшение финансовых перспектив объясняется более стабильной погодой по сравнению с первоначальными планами и некоторой предварительной видимостью механизмов корректировки прибыли (EAMs). Кроме того, отчетность за третий квартал показала прогресс в урегулировании ситуации с Orange & Rockland (O&R), которое близится к завершению.
Обновления также включали конструктивный прогноз пиковой нагрузки для Consolidated Edison of New York (CECONY) и O&R, а также урегулирование формулы Федеральной комиссии по регулированию энергетики (FERC) по праву первого отказа (ROFR), проектам передачи электроэнергии в рамках государственной политики (PPTN) и проектам в рамках Закона о защите климата и сообществ (CLCPA).
Согласно раскрытой компанией информации, все проекты PPTN успешно прошли стадию оценки жизнеспособности. Дальнейшие решения и присуждение контрактов по этим проектам ожидаются во второй половине 2025 года. Кроме того, компания удалила из своих раскрытий информацию о долгосрочных потребностях в акционерном капитале и вернулась к предоставлению оперативных годовых прогнозов по финансированию. Однако руководство указало, что текущие предположения плана остаются неизменными.
Оценка акций Consolidated Edison продолжает демонстрировать премию по отношению к группе аналогов, в основном из-за конструктивных регуляторных атрибутов, таких как потенциал для более высокой рентабельности собственного капитала (ROE) в CECONY.
Позиция аналитика остается осторожной, но он признает возможное положительное влияние предстоящего урегулирования с O&R и дополнительных капитальных затрат от PPTN, NY Transco и других проектов, что учтено в пересмотренной целевой цене в 99 долларов.
Среди других недавних новостей, Consolidated Edison объявила о намерении погасить 224,6 млн долларов необлагаемого налогом долга, что соответствует стратегии компании по управлению задолженностью. Погашение долга, запланированное на ноябрь 2024 года, касается четырех подсерий долга, первоначально выпущенного дочерней компанией Consolidated Edison, Consolidated Edison Company of New York, Inc.
Недавние финансовые события также включают отчет о прибылях и убытках за второй квартал 2024 года, где компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 0,59 доллара и операционной выручке в 3,22 млрд долларов, в основном за счет повышенного спроса на охлаждение во время жары. Однако расходы на эксплуатацию и техническое обслуживание выросли на 13,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Что касается рейтингов аналитиков, рейтинг акций компании был повышен аналитиком Citi с "нейтрального" до "покупать", в то время как Jefferies начал освещение с рейтингом "держать". BofA Securities также повысила целевую цену для Consolidated Edison с 97,00 до 109,00 долларов, сохранив рейтинг "покупать".
Среди других недавних событий - поддержка Департаментом коммунальных услуг штата Нью-Йорк тарифных дел для дочерней компании Consolidated Edison Orange & Rockland, а также назначение Киркланда Б. Эндрюса новым финансовым директором Consolidated Edison.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели и будущие перспективы Consolidated Edison согласуются с несколькими ключевыми метриками и выводами от InvestingPro. Коэффициент P/E компании на уровне 18,99 предполагает относительно умеренную оценку, что соответствует премиальной оценке, отмеченной в статье.
Эта премия, вероятно, поддерживается сильной дивидендной историей Consolidated Edison, что подчеркивается двумя советами InvestingPro: компания повышала дивиденды 50 лет подряд и выплачивала дивиденды 54 года подряд. Эти факты подчеркивают финансовую стабильность коммунального предприятия и его приверженность доходности акционеров.
Текущая дивидендная доходность в 3,4% и темп роста дивидендов в 2,47% за последние двенадцать месяцев дополнительно иллюстрируют привлекательность компании для инвесторов, ориентированных на доход. Это согласуется с упоминанием в статье конструктивных регуляторных атрибутов компании и потенциала для более высокой доходности.
Данные InvestingPro показывают выручку в 14,81 млрд долларов за последние двенадцать месяцев, с валовой маржой прибыли 52,5% и операционной маржой 22,2%. Эти цифры отражают устойчивые финансовые показатели компании, что поддерживает повышение прогноза EPS на 2024 год, упомянутое в статье.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Consolidated Edison, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.