В среду Goldman Sachs скорректировал свой прогноз по Cricut, Inc. (NASDAQ:CRCT), компании в сфере креативных технологий, снизив целевую цену до 5,75 долларов с предыдущих 6,50 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. Фирма проанализировала финансовые результаты Cricut за третий квартал 2024 года, отметив несколько ключевых моментов из обсуждения руководства.
Компания сталкивается с текущими операционными проблемами, отражающими рынок, который предпочитает более дешевые продукты и опыт, а также трудности с вовлечением клиентов, которые начали использовать ее продукты во время пандемии COVID-19. Кроме того, база пользователей представляет собой смешанную картину с более слабым вовлечением пользователей и акцентом на привлечение новых пользователей, хотя наблюдается положительная тенденция роста числа платных подписчиков.
Cricut по-прежнему привержен маркетинговым инвестициям для увеличения как пользовательской базы, так и числа платных подписчиков в будущем. Компания также продолжает уделять приоритетное внимание возврату капитала акционерам различными способами. Несмотря на текущие проблемы, Goldman Sachs видит, что Cricut имеет доступ к большому, масштабируемому рынку и потенциал для улучшения траектории операционной маржи в долгосрочной перспективе. Пересмотренная 12-месячная целевая цена отражает эти соображения.
Среди других недавних новостей, Cricut, Inc. сообщила о росте прибыли, несмотря на снижение выручки на 6% во втором квартале 2024 года, при этом прибыль составила 167,9 миллиона долларов. Этот рост прибыли объясняется увеличением операционной маржи на 37%, в основном за счет роста доходов платформы и выгод от обесценения запасов.
Компания также сообщила о росте международных продаж на 3% и резком увеличении продаж подключенных устройств розничным продавцам. Однако Cricut отметила снижение продаж аксессуаров и материалов на 27% по сравнению с предыдущим годом. Денежный поток от операционной деятельности компании также снизился с 64 миллионов долларов в предыдущем году до 35 миллионов долларов.
Несмотря на эти проблемы, Cricut остается свободной от долгов с денежным балансом в 299 миллионов долларов. Кроме того, Cricut расширила свой совет директоров, назначив Хайди Зак независимым членом. Ожидается, что Зак, соучредитель и генеральный директор ThirdLove, внесет вклад в рост Cricut и сосредоточится на ее основном рынке. В свете этих недавних событий Cricut ожидает некоторого улучшения операционной маржи за весь год, несмотря на ожидаемое снижение общей выручки компании.
Выводы InvestingPro
В дополнение к анализу Goldman Sachs компании Cricut, Inc. (NASDAQ:CRCT), данные InvestingPro предоставляют дополнительную информацию о финансовом здоровье компании и ее рыночных показателях. Несмотря на проблемы, отмеченные в статье, Cricut сохраняет сильный баланс, при этом советы InvestingPro подчеркивают, что компания "имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства". Эта финансовая стабильность может обеспечить Cricut гибкость для преодоления текущих рыночных проблем и продолжения маркетинговых инвестиций, как упоминалось в статье.
Показатели оценки компании также представляют интересную картину. С коэффициентом P/E (скорректированным) 18,71 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года и заметно низким коэффициентом PEG 0,5 за тот же период, Cricut, по данным советов InvestingPro, "торгуется при низком соотношении P/E относительно краткосрочного роста прибыли". Эта оценка может быть привлекательной для инвесторов, смотрящих дальше текущих операционных проблем.
Стоит отметить, что, несмотря на сниженную целевую цену от Goldman Sachs, Cricut показала сильную динамику цены за последние шесть месяцев, при этом данные InvestingPro указывают на общую доходность по цене в 30,33%. Это "значительное повышение цены за последние шесть месяцев", как отмечено в советах InvestingPro, предполагает, что рынок может признавать потенциал Cricut для долгосрочного роста и улучшения операционной маржи, что соответствует прогнозу Goldman Sachs.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по Cricut, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных перспектив.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.