ЛОНДОН/МИЛАН (Рейтер) - Итальянский банк Intesa Sanpaolo (MI:ISP) столкнулся с проблемами при синдикации кредита, выданного сырьевому трейдеру Glencore (LON:GLEN) и суверенному фонду Катара для финансирования покупки доли в Роснефти, из-за новых санкций США против России.
Четыре банковских источника сообщили Рейтер, что западные кредиторы, в том числе американские и французские, приостановили участие в синдикации кредита на сумму 5,2 миллиарда евро ($6,13 миллиарда), который Intesa предоставила в 2016 году.
Intesa предложил 15 банкам присоединиться к кредиту, начав процесс синдикации в мае. Обычно на синдикацию кредита такого размера уходит от четырех до шести недель, хотя сделки с участием развивающихся рынков могут занять на несколько недель больше.
Источники в банковских кругах сообщили, что их подразделениям нормативно-правового контроля нужно время, чтобы проанализировать новые санкции.
Они также сказали, что процесс синдикации осложняет политическая напряженность между Катаром и Саудовской Аравией. Банки стали более осторожны в сделках с участием Катара, поскольку боятся испортить отношения с Саудовской Аравией и другими странами Персидского залива, вовлеченными в конфликт.
"Синдикация зашла в тупик из-за новых санкций США против России. Новые санкции столь масштабны, что практически наверняка повлияют на все похожие сделки с участием российских госкомпаний", - сказал базирующийся в Лондоне источник из крупного западного банка, которому Intesa предложила участвовать в синдикации.
Intesa, крупнейший розничный банк Италии, отказался от комментариев. Источники в банковской отрасли попросили не называть их имена или названия учреждений, в которых они работают, поскольку не уполномочены обсуждать сделку, и так как переговоры между Intesa и банками носят конфиденциальный характер.
В июле Вашингтон расширил санкции против России, которые были впервые введены в 2014 году после аннексии Москвой Крыма и вмешательства в конфликт на востоке Украины.
Расширение санкций отчасти стало ответом на выводы американских спецслужб о том, что Россия вмешивалась в ход президентских выборов в США в 2016 году. Новые ограничительные меры разрушили надежды на сближение между Москвой и Вашингтоном.
Синдикация кредита должна была позволить распределить риски Intesa, который предоставил весь кредит. Благодаря этому кредиту сырьевой трейдер Glencore и Qatar Investment Authority смогли приобрести 19,5 процента акций Роснефти, чтобы помочь российскому правительству залатать дыры в бюджете.
Правительство Италии сообщило, что выдача кредита не противоречит новым санкциям США в отношении России.
СЛОЖНОСТИ
Intesa, который считается относительно небольшим игроком на рынке инвестиционного банкинга, но имеет хорошие связи в России, пригласил поучаствовать в сделке несколько французских, голландских и американских банков, а также китайские Bank of China и ICBC.
Источник сказал, что ICBC и Bank of China выразили готовность участвовать в сделке, однако стали осторожнее, учитывая политические проблемы Катара. Представитель ICBC отказался от комментариев, а представитель BOC пока не ответил на запрос о комментарии.
Банкиры сказали, что сразу ждали сложностей с синдикацией.
Роснефть (MCX:ROSN), ее глава Игорь Сечин и ведущие российские госбанки попадают под санкции, введенные в отношении России за аннексию Крыма у Украины в 2014 году, и в связи с этим некоторые банки изначально отказались рассматривать участие в сделке.
В дополнение к этому, Glencore и QIA никогда не раскрывали всех деталей сделки, заставив банки задаваться вопросом, могут ли они начать процесс синдикации, не зная всех бенефициаров сделки.
Резкое обострение напряженности между Катаром и его соседями в Персидском заливе, включая Саудовскую Аравию, пришлось как раз на тот момент, когда Intesa начал синдикацию кредита.
"Региональный конфликт не помог - ситуация напряженная", - сказал лондонский банкир, занимающийся кредитами.
"Политическая напряженность вокруг Катара в какой-то мере замедлила сделку. Однако настоящие проблемы начались в июле, когда США ввели новые санкции (в отношении России)", - сказал другой базирующийся в Лондоне источник в банковском секторе.
Санкции, введенные США и Европой в 2014 году, лишили российские госкомпании и ряд частных фирм возможности привлекать новые инвестиции, но оставили лазейки, чтобы зарабатывать деньги.
"С учетом новых санкций я жду, что возникнет много проблем с выдачей кредитов под проекты, возглавляемые российскими госкомпаниями... И, может быть, даже с кредитами для многих частных компаний", - сказал один из источников в банковском секторе.
($1 = 0,8477 евро)
(Сандрин Брэдли, Стивен Джукс, Дмитрий Жданников при участии Тессы Уолш и Шу Чжан. Перевели Марина Боброва, Вера Сосенкова и Ксения Орлова. Редактор Дмитрий Антонов)