Олеся Астахова и Максим Назаров
МОСКВА (Рейтер) - Розничные продавцы топлива в России, чей бизнес уже сейчас находится на грани рентабельности, ждут усиления давления со стороны властей в преддверии президентских выборов в 2018 году, и наиболее уязвимыми в этой ситуации могут оказаться частные сети АЗС, считают участники рынка и аналитики.
Если крупные нефтекомпании помогут своим автозаправкам пережить голодный год за счет прибыли в других секторах, то независимые сети АЗС в условиях жесткого контроля за ценами со стороны государства рискуют просто разориться.
Моторное топливо - стратегический товар, стоимость которого влияет не только на настроение автовладельцев, составляющих значительную электоральную группу, но и отражается на ценниках в магазинах. Поэтому регуляторы особенно болезненно реагируют на подорожание топлива: так, в предыдущие президентские выборы 2012 года они договорились с нефтяниками о заморозке цен на автозаправках.
Для продавцов формирование розничных цен на бензин формально остаётся свободным, однако профильные ведомства "рекомендуют" им удерживать годовой рост цен в рамках инфляции, которая в текущем году ожидается в размере 4 процентов, что в пересчете на литр составляет порядка 1,5 рублей. В период с января до середины апреля, по данным Thomson Reuters Kortes, розничные цены на бензин прибавили уже 3 процента, то есть почти исчерпали рекомендованный годовой лимит роста.
Независимые владельцы АЗС утверждают, что прошлый год они прошли на грани рентабельности, а сейчас для нормальной работы, в условиях подорожания оптовых партий вслед за мировыми котировками, избежать массового банкротства и серьезных проблем с качеством и доступностью топлива они смогут лишь повысив цены по итогам года минимум на 10-12 процентов или приблизительно на 5 рублей.
"По итогам прошлого года издержки на литр - 4,2 рубля. Это наша точка безубыточности. Фактическая маржа была ниже 4 рублей на литр. По рознице вышел убыток", - рассказывает руководитель сети АЗС одной из крупных нефтяных компаний.
На территории РФ работают свыше 20.000 автозаправок, из них вертикально интегрированные компании (ВИНК) контролируют менее половины. Основной доход заправкам обеспечивает продажа бензина. По оценке Российского топливного союза (РТС), на долю ВИНК в реализации бензинов приходится 60 процентов, на долю независимых АЗС - 40 процентов.
То есть, объем реализации на частных АЗС заметно ниже, чем на АЗС ВИНК, поэтому удельные издержки, отнесенные на литр реализованного топлива, соответственно выше.
В продажах дизтоплива через автозаправки независимые операторы и ВИНКи делят рынок примерно пополам через автозаправки, подсчитал РТС, участники которого контролируют около 2.500 частных автозаправок.
БОЛЬНОЙ ВОПРОС
Нефтекомпании стараются не комментировать свои розничные цены, опасаясь получить нагоняй от Федеральной антимонопольной службы (ФАС). Последний пример: ФАС направила предостережение главе крупнейшей частной компании в РФ Лукойла (MCX:LKOH) Вагиту Алекперову о недопустимости прогнозирования подорожания топлива, после того как он дал ориентир роста цен на АЗС на этот год в 8-12 процентов.
Исполнительный директор РТС Григорий Сергиенко говорит, что автозаправщики получили от властей планку максимально возможного подорожания топлива на АЗС на уровне не выше инфляции, и это можно расценивать как заморозку цен.
По мнению портфельного управляющего GL Asset Management Сергея Вахрамеева, российские власти и в этот раз, скорее всего, прибегнут к испытанному методу, усилив контроль за розничными ценами на топливо перед выборами.
Независимые предприниматели категорически не согласны с вмешательством властей в их бизнес.
"Власть должна нести ответственность за свои решения, а не перекладывать её на плечи бизнеса, пытаясь сохранить хорошую мину при плохой игре", - сказал Павел Баженов, глава Независимого топливного союза (НТС), объединяющего около 700 независимых автозаправок.
Сетуют на низкую рентабельность розничного бизнеса не только независимые владельцы АЗС.
Лукойл, предчувствуя нелегкий для АЗС год, заявил о возможности продажи части своих автозаправок в РФ, однако на встрече с президентом РФ Владимиром Путиным глава компании Алекперов неожиданно заявил, что передумал продавать АЗС и постарается оптимизировать розничный бизнес. При этом он обратил внимание Путина на кризис в топливном сегменте downstream.
"Рассматривая вариант продажи своей собственной сети, Лукойл пытался донести всю серьёзность ситуации и необходимость ослабления давления на розничный бизнес", - считает аналитик Михаил Шейбе из Sberbank CIB.
Крупнейшая российская нефтекомпания Роснефть (MCX:ROSN), которая контролирует около 3.000 АЗС в РФ, не ответила на вопрос Рейтер, как обстоят дела в розничном сегменте, рассказав лишь о проводимой работе по оптимизации затрат и повышению эффективности, в том числе за счет реализации сопутствующих товаров на автозаправках.
Начальник управления регулирования ТЭК ФАС Дмитрий Махонин сказал Рейтер, что цены на топливо в РФ формируются с помощью рыночных механизмов.
"У нас рынок не регулируется. В последние годы цены на АЗС растут близко и даже ниже уровня инфляции. По нескольким предпосылкам в этом году ситуация схожа по параметрам с предыдущими годами", - отметил Махонин.
По итогам прошлого года средние цены на самый ходовой автобензин Аи-92, по данным Thomson Reuters Kortes, выросли на 4,5 процента, в 2015 году - на 7,3 процента. Инфляция в 2016 - 5,4 процента, а в 2015 - 12,9.
В УЗДЕ
Отрицая госрегулирование цен, власти оставляют за собой право влиять на рынок с помощью других рычагов, в частности акцизов на топливо, и это вмешательство не всегда идет на пользу как бизнесу, так и потребителям.
Так, мировые котировки нефти и нефтепродуктов в начале прошлого года стремительно падали, а вслед за ними дешевели оптовые партии топлива, что рано или поздно должно было привести к снижению розничных цен. Однако этого не произошло, так как власти, разглядев у заправок возросшую маржу, решили изъять излишки прибыли путем повышения акцизов, после чего АЗС были вынуждены отказаться от корректировки цен.
Минэнерго сообщило Рейтер, что в этом году факторы роста розничных цен выше прогнозируемого уровня инфляции отсутствуют, поскольку дополнительного увеличения акцизов не планируется.
Баженов из НТС уверен, что любая попытка автозаправщиков привести розницу в соответствие с экономическими реалиями повлечет за собой новую волну антимонопольных расследований ФАС.
ФАС не ответила на запрос Рейтер о том, чем грозит розничным продавцам топлива повышение цен в 2017 году выше уровня инфляции.
Источник в одной из нефтяных компаний, владеющей крупной сетью АЗС сказал, что прибыль розницы за последний год составила 1,5 рубля на литр при средней реализации топлива по сети 10 кубометров в сутки. Но в случае снижения пролива на четверть прибыль упадёт до нуля, добавил он.
"У всех компаний одна проблема: прокачка падает - удельные издержки растут, съедая прибыль. У нас ниже 5 кубов (пролив в сутки) - считается плохая заправка. От них стараемся избавляться, но это непросто. Продать станцию годами не можем, поэтому остается консервировать", - сказал источник.
Ушедшая зима преподнесла автозаправщикам еще один неприятный сюрприз: сезонный провал оптовых цен, позволяющий АЗС при стабильных розничных ценах заработать перед убыточными летними месяцами, почти отсутствовал из-за ограниченного предложения топлива.
По данным Рейтер, если зимой позапрошлого года оптовые цены снизились в среднем на 7.000 рублей за тонну от уровня лета 2015 года, то минувшей зимой цены упали к уровню лета 2016 года менее чем на 1.000 рублей за тонну.
ЗАМАНЧИВЫЙ ЭКСПОРТ
Российские оптовые цены на топливо привязаны к расчетной экспортной альтернативе и следуют за ней с коротким временным лагом, в то время как розничные операторы меняют цены осторожно, с оглядкой на ФАС, не поспевая за оптом.
По данным Рейтер, средняя расчетная величина экспортной альтернативы для высокооктанового автобензина производства НПЗ в европейской части РФ зимой 2015-2016 года составляла 32.500 рублей за тонну, а минувшей зимой достигала 43.500 рублей за тонну. Но это не привело к существенным изменениям в рознице из-за пристального внимания властей.
(Редактор Людмила Зараменских)