Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

АФК "Система" снизит долю в капитале "Детского мира" до 50% плюс одна акция при размещении всего объема IPO и реализации опциона

Опубликовано 29.01.2017, 16:25
Обновлено 29.01.2017, 16:44
АФК "Система" снизит долю в капитале "Детского мира" до 50% плюс одна акция  при размещении всего объема IPO и реализации опциона

АФК "Система" снизит долю в капитале "Детского мира" до 50% плюс одна акция при размещении всего объема IPO и реализации опциона

АФК "Система" снизит долю в капитале "Детского мира" в ходе IPO до 50% плюс одна акция при условии, что инвесторы выкупят весь предложенный объем, а банки-организаторы полностью реализуют опцион, говорится в проспекте к IPO ритейлера (есть в распоряжении "Интерфакса"). Сейчас у "Системы" 72,57% (536 млн 314,1 тыс. акций), ожидается, что она продаст 166 млн 814,099 тыс. акций (с учетом опциона на доразмещение), что соответствует 22,6% капитала "Детского мира". Исходя из ценового диапазона, который объявил ритейлер (85-105 рублей за акцию), "Система" может получить за свой пакет 14,2-17,5 млрд рублей.

Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) может сократить долю с 23,1% до 13,1%. Две структуры РКИФ - Floette Holdings Limited и Exarzo Holdings Limited - могут продать до 36,95 млн акций каждая, что в сумме соответствует 10% акций "Детского мира". В итоге РКИФ может получить 6,3-7,7 млрд руб. Около года назад РКИФ заплатил "Системе" 9,75 млрд рублей за 23,1% акций ритейлера. Исходя из суммы сделки, "Детский мир" тогда был оценен в 42,2 млрд руб.

Крупнейшим миноритарным акционером "Детского мира" является его гендиректор Владимир Чирахов, сейчас ему принадлежит около 1,8% (13,3 млн акций). Он может продать до 3,3 млн акций (0,45%) и снизить свою долю примерно до 1,3%.

Часть своих акций также планируют продать представители "Системы" в совете директоров "Детского мира" Кристофер Алан Бакстер и Валентин Корчунов. В результате их доли сократятся до 0,65% с 0,9% и до 0,8% с 1%. Часть акций "Детского мира", которые принадлежат им в настоящее время, они получили в начале прошлого года за успешную сделку с РКИФ.

В целом доли топ-менеджеров и членов совета директоров "Детского мира" сократятся до 2,84% с 3,78% - при условии размещения всего объема и реализации опциона банками.

Ранее в январе "Детский мир" официально объявил о намерении провести IPO. Размещение пройдет на "Московской бирже" (MOEX: MOEX). Продающими акционерами выступят АФК "Система", РКИФ - через Floette Holdings Limited и Exarzo Holdings Limited, а также некоторые представители менеджмента "Детского мира" и "Системы". "Система" намерена сохранить контрольный пакет акций в капитале компании по итогам IPO, сообщала ранее АФК.

Ценовой диапазон IPO "Детского мира" составляет 85-105 руб. за акцию, вся компания оценена в 62,8-77,6 млрд рублей, сообщил в четверг "Детский мир".

Продающие акционеры предложат до 247,9 млн акций (включая опцион на дополнительное размещение), что соответствует 33,55% уставного капитала компании. По итогам сделки акционеры компании могут привлечь от 21,1 до 26 млрд рублей.

Совместными глобальными координаторами и совместными букраннерами сделки выступают Credit Suisse (SIX:CSGN), Goldman Sachs International и Morgan Stanley (NYSE:MS), совместными букраннерами - Sberbank CIB и UBS Investment Bank.

Sberbank CIB предварительно оценивал компанию в 98-118 млрд рублей, говорилось в его отчете, с которым ознакомился "Интерфакс". Более консервативную оценку компании дал Credit Suisse - 50-108 млрд рублей. В отчетах Morgan Stanley и UBS оценки ритейлера не содержалось.

После IPO для менеджмента компании будет действовать lock up (обязательство не осуществлять дальнейшую продажу акций) в течение 365 дней, для остальных продающих акционеров и самой компании - в течение 180 дней.

"Детский мир" планировал провести IPO весной 2014 года, но размещение не состоялось из-за российско-украинского конфликта, который фактически закрыл на время выход на биржу для российских компаний.

Группа "Детский мир" объединяет 525 магазинов - 468 магазинов в России и 12 в Казахстане под брендом "Детский мир", а также 45 магазинов под брендом ELC в России (данные на конец декабря). Общая торговая площадь магазинов составляет 596 тыс. кв. м.

По предварительной оценке компании, ее выручка по итогам 2016 года составила 79,2-79,8 млрд рублей, что примерно на 30% выше, чем в 2015 году (60,5 млрд рублей). Продажи сопоставимых магазинов (LfL) увеличились на 10,8% на фоне роста сопоставимого среднего чека на 6,2% и роста сопоставимого количества чеков на 4,4%.

По итогам девяти месяцев 2016 года выручка "Детского мира" по МСФО выросла на 36%, до 54,2 млрд рублей, скорректированная EBITDA - на 59%, до 4,7 млрд рублей, рентабельность этого показателя составила 8,7% против 7,4% годом ранее.

Скорректированный чистый долг "Детского мира" по итогам девяти месяцев составил 11,5 млрд рублей (по итогам 2015 года - 10,6 млрд рублей).

Служба финансово-экономической информации

business@interfax.ru

finance@interfax.ru

чч па ак

MOEX$#&: AFKS, MOEX

Это автоматическое сообщение.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.