Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Артур Идиатулин

присоединился: 20/08/18


Комментарии Артур Идиатулин
Твит Маска взвинтил цену на акции разработчика Cyberpunk 29.01.2021 15:19
улыбнуло "короткое сжатие" (short squeeze) :). Машинный перевод?
Фундаментальная логика коррекции на рынке: когда покупать 01.10.2020 12:11
Забавно было наблюдать, как графики экспорта, импорта двух отдельных экономик, PMI, числа IPO  кульминировали в вывод - "надо покупать лесенкой" :D
Когда ФРС прекратит печатать деньги? 14.09.2020 13:32
Перед тем как заявлять, что банки могут инвестировать избыточные резервы в акции и другие спекулятивные инструменты, стоило бы ознакомиться с актом Додд-Франка и правилом Волкера, которые как раз таки ограничивают банкам проп торговлю, включая инвестиции в акции.  Операции на же открытом рынке (покупка продажа облигаций) как у банковской так и у небанковской публики воздействуют на денежную базу (M0), которая в денежную массу как раз не входит. Деньги ФРС не печатает, функция роста денежного предложения давно уже как делегирована коммерческим банкам.
Инфляция в США: негативные риски перевешивают позитивные 14.04.2020 10:55
неблагоприятным исходом для инфляции будет как резкий скачок вверх (риски положительного изменения показателя), так и сваливание (риски негативного изменения показателя). Собственно негативные риски для инфляции означают исходы где возымеют верх дефляционные факторы (рост мотива предосторожности у населения, удлинение карантина и т.д.)
Что такое количественное смягчение (QE)? Развеиваем мифы 26.03.2020 8:45
основную роль в генерации денежного предложения в экономике, государство передало в руки частному сектору - коммерческим банкам. Можно сколько угодно увеличивать резервы на счету банков, если нет спроса на кредиты или банки по какой то причине не хотят наращивать темпы кредитования, роста денежного предложения (а значит и инфляции) происходить не будет. QE имеет несколько других интересных эффектов, в том числе воздействие на ожидания, эффект благосостояния через рост фондового рынка и т.д. На мой взгляд QE было затем сфокусировано на стабилизации фондового рынка и поддержания его роста, чтобы портфель инвестиций домохозяйств постоянно рос поддерживая на высоком уровне потребительную уверенность, а значит компонент потребления в ВВП.
Что такое количественное смягчение (QE)? Развеиваем мифы 25.03.2020 16:11
Друзья, если что непонятно задавайте вопросы, отвечу по возможности. Для полного понимания советую изучить термин банковские резервы (excess reserves) и денежного мультипликатора.
Что говорят данные по операциям РЕПО о новом снижении ставки? 09.03.2020 7:14
Вторая картинка про "term repo" - срок погашения этого соглашения 14 дней. Первая картинка овернайт РЕПО, срок погашения 1 день.
Что говорят данные по операциям РЕПО о новом снижении ставки? 06.03.2020 20:13
ну, идея в основе статьи zerohedge не нова, при том что я описывал "неэффективных РЕПО" еще в конце января  https://ru.investing.com/analysis/article-200265624. Источник второй картинки указать бы не помешало, согласен, но в целом статья лишь навела на мысль, что стоит вспомнить про РЕПО
Почему растет дефицит бюджета США? 20.05.2019 15:05
Бюджетный дефицит растет, потому что растут его компоненты - суть сей статьи :)
В чем прелесть японских облигаций с отрицательной доходностью? 11.02.2019 12:20
 Конечно повлияет. Иена например может расти на притоке средств (через обозначенный катализатор), т.е. когда инвестору с долларами будет предпочтительней искать доходность за рубежом. Отсюда можно положить, что приток средств будет происходить когда будет расти аппетит к риску (ведь давать деньги за рубеж рискованней). Сейчас когда торговая напряженность снова на переднем плане, доллар вновь основной защитный актив и предложение доллара снижается на межстрановом кредитном рынке, иена  снижается. Конечно повлияет. Иена например может расти на притоке средств (через обозначенный катализатор), т.е. когда инвестору с долларами будет предпочтительней искать доходность за рубежом. Отсюда можно положить, что приток средств будет происходить когда будет расти аппетит к риску (ведь давать деньги за рубеж рискованней). Сейчас когда торговая напряженность снова на переднем плане, доллар вновь основной защитный актив и предложение доллара снижается на межстрановом кредитном рынке, иена  снижается.
В чем прелесть японских облигаций с отрицательной доходностью? 11.02.2019 8:54
японские облигации выгодны для иностранного инвестора, так как он может заключить валютный своп с японским фин. учреждением (заемщиком) по которому получит доходность выше, чем в США (примерно при том же уровне риска). Валютный своп исключает валютный риск, так как обменный курс по сути фиксируется на начало и обмен сделки. . . Получается такой удобный кэрри трейд. . . Японские облигации удобны для американского инвестора для хранения вложения в иену (через валютный своп), поэтому и покупаются.
В чем прелесть японских облигаций с отрицательной доходностью? 10.02.2019 13:55
, разумеется описка, речь идет о японском заемщике и кредиторе из США., разумеется описка, речь идет о японском заемщике и кредиторе из США.
В чем прелесть японских облигаций с отрицательной доходностью? 08.02.2019 16:51
Читайте ниже в комментариях, привел пример
В чем прелесть японских облигаций с отрицательной доходностью? 08.02.2019 16:19
Также по условиям валютного свопа, стороны могут фиксировать валютный курс обмена который будет тем же и на дату конца контракта. Тогда доходность валютного свопа для американского банка еще выше :)
В чем прелесть японских облигаций с отрицательной доходностью? 08.02.2019 16:08
Конечно. Предположим есть коммерческий банк в США у которого есть свободные (избыточные) резервы в долларах. Банк может увеличить активы на балансе купив бескупонную облигацию с погашением через год. Исходя из кривой доходности ее приведенная стоимость примерно 1/1.025 = 0.975 долларов. Либо банк может увеличить забалансовые операции заключив валютный своп с японским инвестором. Они договариваются так: банк из США дает японскому заемщику 0.975 доллара и платит Libor по иене (грубо говоря одалживает). Японский инвестор одалживает 107.2 иены плюс платит сразу 2.96% + basis премию японскому инвестору. Одновременно заключается форвардный контракт на год, по истечении которого будет реверсная сделка. Форвардный контракт по идее должен нейтрализовать 2.96% полученную американским банком, то есть курс в контракте примерно обесценен на это значение (покрытый паритет ставок). Но есть еще эта премия о которой речь идет в статье сейчас она примерно равна 0.5%, т.е. чистой прибыли банка из США
Федрезерв теперь официально в услужении у финансовых рынков 31.01.2019 17:25
И что по вашему из этого следует?
Евро исчерпал шансы вырасти, TLTRO не будет, слово за долларом 29.01.2019 20:59
Так вот в чем ключ успешной торговли, спасибо за ценное мнение!
Федрезерв США: и быков целыми, и медведей сытыми… 20.12.2018 16:15
Владимир, любопытный авторский перевод "dovish hike" у вас. Нс самом деле это повышение ставки на текущем заседании, одновременно с более мягким прогнозом по повышениям в будущем.
Ралли доллара выдохлось? 19.11.2018 13:50
Nothing personal only business
Иена берет быка за рога 22.08.2018 18:19
Дмитрий, объясните пожалуйста как именно, по вашему, Трамп может воздействовать на ФРС?
Cпециальное предложение именно для вас!