Daqo New Energy Corp ADR (DQ)

Для тех инвесторов, которые страдают из-за недавней коррекции: просто чтобы дать вам небольшую перспективу из моего опыта, когда я начал инвестировать в DQ в 2017 году примерно по 10 долларов, в течение 6 месяцев я потерял 40% из-за моей душевной боли из-за продолжающегося переизбытка производственных мощностей ( слишком много игроков в поли, включая маленькие магазины типа «мама-поп», обрушили цены на поли). Но я знал, что они были на шаг впереди, когда они сказали, что сфокусированы на качестве лазера и планируют преобразовать все, от мульти в моно (как раз в то время, когда Longi только начинал появляться), и я продолжал усреднять долларовую стоимость (особенно, когда акции корректировались на 25%). или более от его последних максимумов) с тех пор со средней стоимостью в 22 доллара и накопленной тонной акций. Я буду продолжать следовать этой стратегии, пока не почувствую, что с компанией что-то не так. Самая важная вещь, которую я вынес из недавнего отчета о прибылях и убытках, - это повторное заявление руководства о том, что они хотят, чтобы американские инвесторы были вознаграждены. Мы знаем, что все на месте с точки зрения их позиционирования (золотая середина цепочки поставок солнечной энергии), возможностей роста и получения прибыли, за исключением того, что менеджмент намеревался сделать в отношении возможностей арбитража между США и Китаем, которые мне теперь также прояснили. Я всегда думал, что они пойдут на обратный выкуп или дивиденды для инвесторов из США, что они теперь начинают публично комментировать. На самом деле я рад, что сейчас они не думают о приватизации из-за безумно низкой стоимости китайских ADR. У этой компании много замечательных вещей - низкий PE (4x FPE), богатые денежные средства (1 млрд долларов США и прибавление ~ 250 млн долларов каждый квартал), отсутствие долгов (скоро), многолетний план расширения мощностей на 50%, выход из строя на новых рынках (в ближайшие годы полу-поли будет иметь даже более стратегическое значение для Китая, чем возобновляемые источники энергии), возможность арбитража, отсутствие риска регулирования, отсутствие риска VIE, мировая ориентация на чистую энергию, ESG и, прежде всего, их управленческую хватку и намерение вознаграждать акционеры. Это безопасная акция для инвестирования, и соотношение риска и прибыли однобоко в пользу длинных позиций. Дайте этому еще 2-3 года, и мы будем щедро вознаграждены. Не запутывайтесь в краткосрочных движениях и игнорируйте FUD - его слишком много. Удачи.