Вы наверняка знакомы с торговлей акциями, однако существуют и другие торговые инструменты, например контракты на разницу цен (CFD). Торговля контрактами CFD подразумевает покупку и продажу таких контрактов. Брокер CFD может выступать в качестве посредника между покупателем и продавцом, предоставляя платформу для торговли. Кроме того, он может взять на себя инициативу и создать полноценный рынок CFD.
Что такое CFD?
Прежде чем разобраться с тем, что из себя представляют брокерские фирмы CFD, и чем они могут быть полезны, важно дать определение CFD. Как мы упоминали ранее, CFD (Contract for Difference) означает «контракт на разницу цен».
CFD — это производные продукты, т. е. они работают за счет спекуляции на разнице цен (курсов) других финансовых продуктов, например иностранной валюты, сырьевых товаров, индексов и акций. При этом перечисленные активы фактически не меняют своего владельца.
При торговле CFD трейдер ожидает роста или падения цены актива. Он заключает сделку на актив с брокером, при этом физическая поставка базового актива не производится. После закрытия сделки трейдер получает прибыль (если цена выросла) или несет убыток (если цена упала). Трейдеры спекулируют на колебаниях цен, причем с CFD спекуляция возможна при колебаниях в обе стороны.
Торговля CFD по короткой позиции
Открытие короткой позиции по CFD, или «игра на понижение», позволит вам получить прибыль, если рыночная цена базового актива упадет. В этом случае вы спекулируете на снижении прибыльности актива. Такая сделка также называется продажей.
Торговля CFD по длинной позиции
Открытие длинной позиции по CFD, или «игра на повышение», — традиционный вариант торговли CFD. Подобная сделка приносит прибыль при росте рыночной цены актива и также называется покупкой.
Сравнение с другими рынками
Если сравнить контракты CFD с другими финансовыми продуктами, они напоминают фьючерсы и опционы. Однако между ними есть существенные различия. Так, у CFD нет срока исполнения и один контракт CFD обычно соответствует одной единице базового актива. Минимальный размер контракта для CFD меньше, чем для фьючерсов или опционов, поэтому вы можете совершить сделку всего на один контракт CFD.
Какими активами можно торговать через брокеров CFD?
Брокер работает вашим посредником, совершая сделку на бирже по вашей заявке. Брокеры являются членами бирж, и поэтому для торговли CFD требуется их участие. Насколько активным оно будет, зависит от типа брокера: DMA или маркет-мейкер.
Сравнение брокеров DMA и маркет-мейкеров
Брокеры DMA — один из двух основных типов брокеров CFD. Они предоставляют прямой доступ к бирже (Direct Market Access), позволяя трейдеру торговать на рынке CFD, но сами не участвуют в заключении сделок. Трейдер самостоятельно открывает позиции на рынке, и покупатель или продавец должен связаться с ним напрямую для совершения сделки. Брокеры DMA взимают комиссию за посредничество, однако трейдер предоставлен сам себе.
Брокеры второго типа, известные как маркет-мейкеры, принимают более активное участие в делах трейдера. Они формируют рынки, на которых происходит торговля CFD, и играют более значимую роль, чем просто предоставление доступа к рынку. При заключении сделок трейдеры вынуждены считаться с ценами, установленными маркет-мейкерами.
Цены маркет-мейкеров обычно менее выгодные, чем на реальном рынке, но сотрудничество с такими брокерами приносит преимущества: они берут на себя больше рисков, поддерживают ликвидность активов и участвуют в сделках трейдера. Кроме того, эти фирмы обычно быстрее проводят операции, поскольку выступают и брокером, и рынком в одном лице. Выберите наиболее подходящий тип брокера, исходя из той роли, которую вы хотите отвести биржевому посреднику.
Активы, которыми можно торговать через брокеров CFD
Торговля с брокерами CFD ведется в отношении четырех базовых активов: индексы, акции, валютные пары и сырьевые товары.
Индексы показывают состояние группы акций на фондовой бирже. Торгуя индексами, можно делать ставку сразу на всю экономику страны. А можно ограничиться торговлей индексами по отдельным экономическим секторам. Так, в тройку самых популярных индексов Америки входят NASDAQ, Dow Jones и S&P 500. Менее популярен индекс Wilshire 5000, включающий все акции американского рынка.
Возможно, о торговле акциями вам приходилось слышать чаще всего. Они представляют собой инвестиции в компании и их продукты. Покупка акций дает статус акционера, то есть лица, владеющего долей в конкретной компании. Их также называют долей в акционерном капитале.
Валютная пара представляет собой две различные валюты, при этом стоимость единицы первой валюты выражается в единицах второй. Первая валюта в паре называется базовой, а вторая — котируемой. Основные валютные пары включают EUR/USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/CAD, NZD/USD, USD/CHF и GBP/JPY.
Сырьевые товары — четвертый базовый актив CFD. Они представляют собой экономические блага со значительной (или полной) взаимозаменяемостью. В условиях рынка сырьевые товары признаются равноценными независимо от их производителя. К таким товарам относится природный газ, говядина, золото, нефть, зерно и не только. Эти традиционные сырьевые товары веками обращались на фондовой бирже, а сегодня выбор стал еще шире.
На чем зарабатывают брокеры CFD?
Брокеры DMA и маркет-мейкеры зарабатывают на комиссиях и сборах за использование своих платформ, поэтому вам следует ознакомиться с размером взимаемой платы перед регистрацией. Совсем без сборов и комиссий не обойтись, но не соглашайтесь на слишком высокие тарифы.
Законна ли торговля CFD?
Покупка и продажа CFD законны, однако они связаны с высоким риском. Даже самые опытные трейдеры время от времени несут убытки. Законность торговли не гарантирует того, что брокер CFD окажется добросовестным. К примеру, некоторые брокеры — это просто торговые роботы, которые заключают сделки автоматически и допускают ошибки. Инвесторы платят им комиссию и получают взамен услугу плохого качества.
Можно ли торговать контрактами CFD в США?
К сожалению, торговля CFD запрещена для граждан США. За финансовым кризисом 2008 года последовал период интенсивных проверок, после которых регуляторы CTFC и SEC наложили запрет на торговлю CFD. Таким образом, американские трейдеры не могут торговать этими контрактами. Кроме того, торговля CFD запрещена в Гонконге, Бельгии, Индии и Бразилии.