Прогнозы:
• Индекс потребительского доверия в США в июле от Статбюро выйдет несколько хуже консенсус-прогноза;
• Квартальная чистая прибыль фармацевтического гиганта Pfizer PFE окажется лучше прогнозов.
Фондовые индексы США завершили вчерашние торги разнонаправленно, после того как индекс S&P 500 достиг рекордных отметок 24 июля. Инвесторы взвешивали данные о падении продаж домов и наблюдают за зарубежными кризисами, ожидая политического решения ФРС на этой неделе. Активность в сфере слияний и поглощений (M&A) и оптимизм в отношении корпоративной отчетности за второй квартал частично компенсировали слабые данные с рынка недвижимости США и негативные геополитические новости.
Так, после трех месяцев подряд уверенного роста незавершенные сделки по продаже жилья слегка замедлились в июне. По данным Национальной ассоциации риэлторов (NAR). Индекс незавершенных сделок по продаже жилья (NAR's Pending Home Sales Index, PHSI), прогнозный индикатор на основе предварительно заключённых договоров на оценку кредитоспособности заёмщиков и рыночной стоимости планируемых ими покупок недвижимости, снизился на 1,1 % до 102,7 в июне с 103,8 в мае и был на 7,3% ниже июня 2013 (110,8). В географическом разрезе, PHSI на Северо-востоке страны упал в июне на 2,9% до 83,8, и был зафиксирован на 3,2% ниже прошлогоднего значения. На Среднем Западе индекс вырос на 1,1% до 106,6, но оставался на 5,5% ниже в годовом выражении. Индекс незавершённых продаж на Юге, в свою очередь, снизился на 2,4% до июньского уровня 113,8, и был на 4,3 % ниже, чем год назад. Индекс на Западе слегка вырос на 0,2% в июне до 95,7, но остается на 16,7 % ниже июня 2013 года.
Последний прогноз указывает на то, что продажи «вторички» сократятся в этом году на 2,8% до чуть менее 5 млн домов по сравнению с 5,1 млн единиц вторичной недвижимости, которые поменяли владельцев в 2013 году.
Между тем, вчера после открытия рынка стало известно, что индекс деловой активности ISM для сферы услуг США за июль составил, как и в прошлом месяце, 61,0. Согласно консенсус-прогнозу, данный индекс ожидался на уровне 62,3.
Цена бумаг сети дисконтных магазинов Family Dollar Stores FDO подскочила по итогам торгов почти на четверть до $75,70. Вчера стало известно, что предложение о её покупке последовало от конкурента Dollar Tree DLTR, который заплатит $74,5 за акцию. В результате слияния может быть образован крупнейший продуктово-промтоварный дискаунтер в США с совокупной выручкой свыше $18 млрд. В итоге, котировки Dollar Tree повысились за день на 1,2%.
Рыночная стоимость Tyson Foods TSN увеличилась на 2,58%. Прибыль производителя продуктов питания в минувшем квартале не оправдала прогнозов рынка, однако выручка превзошла ожидания.
Прибыль примерно 78% уже отчитавшихся за минувший квартал компаний, входящих в состав индекса S&P 500, оказалась лучше ожиданий, хотя сами оценки, по сложившейся традиции, были во многих случаях предусмотрительно понижены. При этом выручка превзошла прогнозы в 66% случаев.
В итоге, компоненты индекса Dow Jones закрыли вчерашнюю торговую сессию разнонаправленно (15 – в плюсе, один – без изменения и 14 – в минусе). Лидером роста оказались акции UnitedHealth Group UNH (+1,26%). Наибольшее падение неожиданно зафиксировали бумаги Microsoft Corporation MSFT (-1,19%). К окончанию регулярной сессии секторы индекса S&P 500 также показали смешанную динамику. Самое большое снижение продемонстрировал сектор промышленных товаров (-0,38%). Лидером оказался сектор коммунальных услуг (+1,51%).
Что касается грядущего на этой неделе решения Федрезерва США, большинство инвесторов, судя по всему, полагают, что на Заседании по монетарной политике FOMC, которое начинается сегодня, его участники рутинно объявят об очередной порции сворачивания программы «количественного смягчения» ещё на $10 млрд, в результате чего общий объём ежемесячных скупок облигаций составит $25 млрд. При этом, тон заявления Комитета, скорее всего, практически не изменится, хотя Йеллен может вновь позволить себе столь разочаровывающие рынок реплики о его завышенных оценках.
Участники рынка постепенно переключают внимание на важные макростатистические отчёты по США. В частности, бесспорно, одна из центральных тем текущей недели – предварительные данные по ВВП за 2-й квартал, а также – июльский отчёт по созданию новых рабочих мест в частном секторе и значение индекса деловой активности в производственном секторе. ВВП США, согласно консенсус-прогнозу, в прошедшем квартале мог вырасти на 3% после снижения на 2,9%. Впрочем, исходя из ранее опубликованных макроэкономических данных, мы не разделяем подобного оптимизма и полагаем, что окончательное (после двух предварительных оценок) значение будет, в лучшем случае, в районе роста на 2%.
Европейские фондовые индексы завершили вчерашние торги разнонаправленно после почти непрерывного двухнедельного роста на фоне очередного скачка глобального противостояния, связанного с объявленными санкциями Запада против России, а также – с интенсифицировавшимися военными действиями в секторе Газа и на юго-востоке Украины. Инвесторы также оценивали региональную корпоративную отчетность. Из компаний в Stoxx Euro 600, которые представили результаты в этом сезоне, 57% превысили оценки по прибыли, а 51% – превзошли прогнозы по продажам. В итоге, национальные фондовые индексы снизились на 15 из 18 западноевропейских рынков.
Цены на золото вчера показали минимальное дневное изменение в надежде на более длительное перемирие на Ближнем Востоке в связи с началом празднования мусульманского праздника Ид аль-Фитр. Драгметалл продолжил торговаться вблизи уровня $1300 за унцию. Безусловно, интерес к золоту как надежному активу сохраняется, и лишь укрепляющийся в последние недели доллар препятствует более уверенному восхождению цен на драгметаллы.
Кроме того, представленный вчера МВФ доклад показал, что центробанки ряда стран мира активно наращивают золотые резервы. Пополнить свои золотые запасы решили, в частности, центробанки Турции, Казахстана, Мексики, России, Таджикистана, Сербии, Греции и Эквадора. В частности, Россия повысила долю золота в ЗВР до 9,3%. Вместе с тем, общий объём золотых резервов в мире сократился в июне (отрицательная динамика наблюдается второй месяц подряд) и составил 1,022 млрд тройских унций. Надо заметить, что в июне цена на золото росла наибольшими темпами за последние 4 месяца, чему способствовала нестабильная обстановка в Украине, Израиле, Ираке и других появляющихся словно грибы после дождя «горячих точках». На таком геополитическом фоне инвесторы выбирают драгметалл в качестве страховки. Стоимость августовского фьючерса на золото на COMEX вчера достигла $1304,30 за унцию.
Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал»