По итогам торгов 12 мая индекс ММВБ потерял 0,23% до 1704,62, а RTS прибавил 1,01% до 1070,19. Продавцы владели инициативой почти весь торговый день, им помогал крепнущий рубль и близость сильной зоны сопротивления по индексу ММВБ, объемы оставались средними. «Сургутнефтегаз» (SNGS) может принять участие в приватизации более 19% акций «Роснефти», будет это или нет, а инвесторы отреагировали негативно: обыкновенные акции просели на 2,77%, а привилегированные на 8,36%.
Экспортеры позитивно отреагировали на очередное снижение ставки в Китае, да и широкая дискуссия о «Шелковом Пути» на минувших выходных обещает повышенный спрос со стороны инфраструктурных проектов и прочих отраслей: НЛМК (NLMK) вырос на 5,35%, «Северсталь» (CHMF) на 4,61%, «Уралкалий» (URKA) на 2,5%, ММК (MAGN) на 2,28%. Акционеры «ВСМПО-АВИСМА» (VSMO) утвердили дивиденды в размере 831,07 рублей на акцию за 2014 год, закрытие реестра состоится 28 мая. «Голубые фишки» отыграли день неоднозначно: «Газпром» (GAZP) упал на 0,85%, «Роснефть» (ROSN) на 0,42%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) укрепился на 0,26%, ГМК «Норникель» на 1,33%, Сбербанк (SBER) подешевел на 0,41%. В среду Минфин разместит 25 млрд в ОФЗ двух выпусков – это станет очередным тестом рынка и укажет путь, по которому будет двигаться рубль в ближайшие дни. Кстати, борьба за рубль принесла ЦБ РФ в 2014 году рост прибыли на 42% до 183,5 млрд рублей.
Американский рынок завершил день небольшим снижением, нервозность на облигационных рынках ощущалась и в США. Падение стоимости облигаций сокращает залоговые возможности финансовых организаций, что приводит к распродажам более рискованных активов. Verizon покупает AOL (+188%) за $4,4 млрд. Но обратим внимание на другое: индекс S&P 500 удерживается вблизи исторического максимума благодаря тому, что американские аналитики постоянно профессионально ошибаются. Фактические результаты компаний за I квартал говорят о росте прибыли на 0,2% при прогнозах ее падения на 5,8% изначально. Если же говорить о торгах вторника, то активно продавали производителей полупроводников, фармацевтов и производителей материалов: Intel упал на 1,35%, Eli Lilly на 1,4%, DuPont (DD) на 0,73%. И, наконец, производитель фильтрационных систем Pall Corp (PLL). (+19%) может быть продана за $10 млрд, как об этом пишет Wall Street Journal. В итоге DJIA снизился на 0,2% до 18068,23, а S&P 500 на 0,29% до 2099,12.
Китай демонстрирует неоднозначную статистику, розничные продажи в апреле выросли на 10% по сравнению с 10,2% в марте, рост промышленного производства ускорился до 5,9% с 5,6% в марте. Инфляция в Индии замедлилась до 4,87% в апреле по сравнению с 5,17% в марте. Соответственно, фондовый рынок отреагировал повышением ожиданий очередного снижения ставки Резервного банка. К 9:00 (мск) Nikkei 225 прибавил 0,79%, Shanghai Composite потерял 0,37%.
Накануне разгорелся небольшой скандал – ЭOPEC обвинила американских журналистов в искажении фактов нового доклада. В частности, WSJ писал о том, что никакой сценарий OPEC не предполагает роста цены за баррель до $100, а нефтедобыча в США все равно сможет приспособиться. Естественно, в OPEC сказали, что ничего подобного они не писали. Однако прогноз на 2015 год в OPEC был повышен на 50 тыс. барр. до 1,18 млн барр. прироста или 92,5 млн барр. в сутки. В Минэнерго США также обновили прогноз, повысив рост спроса на 190 тыс. барр. в сутки до 93,28 млн барр. ежедневного потребления. Соответственно, авторитет картеля и ведомства оказался выше, чем у WSJ и котировки поползли вверх. К ночи оптимизма добавил API, сообщивший, что за прошлую неделю коммерческие запасы в США сократились на 2 млн барр., а на терминале Кушинг вовсе на 0,82 млн барр. Кстати, прогноз Минэнерго США уже говорит о том, что в 2016 году может наблюдаться лишь символический рост добычи всего на 20 тыс. барр. вместо прежде ожидаемых 80 тыс. барр. К 9:15 (мск) Brent подорожал на 0,87% до $67,97, WTI на 1,15% до $61,45, золото упало на 0,03%, медь на 0,15%.
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,15% до 94,56, сырьевые валюты торговались в незначительном минусе относительно доллара США. К 9:15 (мск) пара EUR/USD выросла на 0,1% до $1,123, USD/JPY на 0,04% до 119,88. Фьючерс на S&P 500 прибавил 0,3%.
Сегодня в 11:30 (мск) выйдут данные по безработице в Великобритании, в 12:00 (мск) – оценка ВВП еврозоны за I квартал и промышленное производство, в 15:30 (мск) – розничные продажи в США, в 17:30 (мск) – данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Инфляция в ФРГ показала нулевое изменение в апреле, а вот ВВП за I квартал оказался хуже ожиданий – рост на 0,3% и на 1,1% по сравнению с прогнозом на 0,5% и на 1,2%. Перед стартом торгов в России ситуация была слабо позитивная, нефть дорожает, но вряд ли этого хватит, чтобы поднять индекс ММВБ выше 1720 отметки. Более того, укрепляющийся рубль может оказать давление на рублевый индекс.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»