После решения ФРС о повышении ключевой ставки до 1% рынки отработали коррекцию и смотрят снова на рост. Я уже писал, что повышение очевидно, и вероятность его почти 100%. Многие пишут, что рынок рос на стимулах Трампа и уже все заложено в котировках и, мол, рынок расти больше не будет, так как инвесторы разочаруются в надутости этих самых стимулов. Ну что ж...
Небольшой экскурс в 2008 год. Если вы посмотрите на график индексов, то увидите, что рынки начали падать задолго до фактического кризиса, который был объявлен в день банкротства Леманн Бразерс в октябре 2008 года. Это значит, что рынок действует на опережение и является одним из индикаторов наступления кризиса.
Вернемся к нашим временам. Индексы бьют исторические максимумы. Но думать, что кризиса не будет, тоже глупо. Всегда нужно ожидать, что все может поменяться, тем более в тот период, когда все так хорошо. Но, повторюсь, индикатором для меня будет глобальный разворот рынков. В данной точке рынка для меня существует два сценария развития. Первый и основной – рост к уровню 2400 и его пробой с дальнейшим ростом. Почему я так думаю? Нет явных причин разворачиваться. Многие говорят о проблемах в экономике Китая, проблемах в надутых пузырях и так далее. Поверьте, вот с 2009 года одни и те же постоянно твердят, что завтра кризис, а рынки все растут. Сколько депозитов было слито на открытии шортов и надеждах на падение рынка, остается только догадываться. Но однажды эти люди будут-таки правы и зафиксируют прибыль именно тогда, когда падение будет только начинаться, при этом купят и будут твердить, что кризис уже закончился. Это человеческая психология. Желание быть против всех и искать подтверждение своих мыслей на рынке. Не советую вам иметь такой подход.
Главная задача спекулянта не рулить рынком и не угадывать направление, а зарабатывать деньги на движениях.
Второй вариант развития – рынок сформирует паттерн «голова и плечи» и пойдет вниз. При таком раскладе говорить про кризис рано. Но это будет первый звонок, что нужно как минимум быть очень аккуратным и покрыть слабые позиции. При пробое вниз 2350 пунктов я рекомендую закрыть все лонги и занять выжидающую позицию. Возможно, рынок переживет более глобальную коррекцию, но возобновить покупки стоит именно тогда, когда станет ясно, что это коррекция, а не разворот. Если разворот будет очевиден, то можно пробовать покупать ETF-фонды на короткие позиции, а так же продавать слабые фундаментально и высоко задравшиеся акции.
Начнем обзор с индекса широкого рынка S&P 500. После повышения ФРС ключевой процентной ставки рынки возобновили рост. Однако 17 марта был quadruple witching. Это экспирация всех видов опционов, поэтому движение было слабое, так как очень много участников опционных торгов получили фактически акции на руки и фиксировались. Как я уже писал, вижу два сценария развития индекса.
Лидеры движутся с опережением рынка и можно уже пробовать покупать те, которые позволяет вам риск (NFLX).
Четыре акции с прошлых обзоров давали частично зафиксировать прибыль. В двух я зафиксировал, но потом в одной из них снова добавил, так как была сформирована хорошая точка на покупку. В остальных двух было сделано добавление (ANET, SHOP, RESI, MOMO).
Также одну акцию пришлось закрыть по убытку (TTD). Это трейдинг, главное, чтобы большинство принесло прибыль, и тогда вы покроете убытки с несработавших торговых ситуаций.
С повышением ставки и возобновлением роста индекса появились новые возможности покупать перспективные акции (ATHM, BABA, BEAT, IT, KEYS, LITE, VC, VEEV, WYNN).
Главное, помнить несколько правил, которые помогут вам лучше торговать и зарабатывать:
- Ставьте жесткие стопы и никогда их не нарушайте. Если вас выбило по стопу, лучше откройте позицию заново, когда акция даст хорошую точку.
- Будьте очень быстры при покрытии убытков.
- Покрывайте 20-30% позиции после того, как акция прошла 15-20% от точки входа.
- Торгуйте хорошо знакомые формации.
- Удерживайте сильные позиции и старайтесь покрывать слабые. Помните – акция хороша только тогда, когда она двигается.
- Объем в акции играет большую роль. Помните, что хорошие движения, сильные пробития случаются именно на объеме. Научитесь определять, где он повышенный, а где слабый.
- Акции расти все время не могут. Бывают периоды глобальных распродаж. Бывают периоды, когда у акции плохо дела. Об этом вам скажет график. Изучайте не только паттерны на покупку, но и реверсивные паттерны, паттерны на продажу, это поможет вам адаптироваться к изменениям.
- Никогда не догоняйте акцию, даже если думаете, что все еще привлекательно. Больше 5% отклонения от хорошей точки входа уже неприемлемо для открытия позиции.
- Старайтесь не идти против рынка, только если вы очень уверены в позиции, а это годы опыта и работы.
- Кройте полностью всю позицию перед выходом отчета на акцию. Это позволит вам сохранить капитал и не играть в лотерею. Иногда самый надежный игрок рынка может преподнести неприятный сюрприз.
- Не будьте жадным, если акция дает хорошую прибыль – забирайте, иначе потеряете и то, что заработали.
- Никогда не поддавайтесь эмоциям. Эмоции ведут к Margin Call.
- Железный риск-менеджмент, психология, правильный мани-менеджмент сделают из вас успешного трейдера!
