Прогнозы:
• Квартальный финотчёт корпорации Alcoa (AA) окажется хуже ожиданий;
• Промпроизводство в Великобритании в мае вновь превысит консенсус-прогнозы.
Сезон квартальной корпоративной отчётности в США неумолимо приближается: первая ласточка – алюминиевая корпорация Alcoa (AA) – отчитывается уже сегодня поздно вечером, и среднерыночные ожидания пока что радужными назвать никак нельзя. Тем временем, вдали от американских берегов, сегодня утром за 2-й финансовый квартал отчиталась знаковая южнокорейская высокотехнологическая корпорация Samsung (KS:005930). Результаты разочаровали: операционная прибыль за период составила всего 7,2 трлн вон (около $7,1 млрд) – двухлетний минимум – против консенсус-прогноза на уровне 8,1 трлн вон (около $8,0 млрд ), причём последний с середины мая был поступательно понижен на 13% от первоначального значения 9,3 трлн вон. Менеджмент пытается приободрить акционеров, заявив в сопроводительных комментариях, что ждёт существенного улучшения картины в 3-м квартале после запуска обновлённой продуктовой линейки гаджетов, рассчитанных на сети 4-го поколения. Как говорится, поживём – увидим. Говорить о стопроцентном наличии предпосылок для коррекции на фондовых рынках пока рано, однако уже сейчас очевидно отсутствие понятных факторов, позволивших бы финрезультатам подавляющего числа публичных компаний превышать среднерыночные ожидания.
Тем временем, Япония сегодня утром опубликовала данные по сальдо счёта текущих операций, которое оказалось в мае на уровне ¥522,8 млрд ($5,1 млрд), превзойдя консенсус-прогноз в ¥417,5 млрд: определённо, политика слабой иены Синдзо Абэ даёт свои плоды. Тем не менее, общую картину в японской экономике блестящей не назовёшь.
Так, недавно Государственный пенсионный фонд Японии (GPIF) сообщил о первом убытке за два года из-за падения котировок акций японских компаний в 4-м квартале 2013 финансового года. Потери от вложений фонда в 1-м квартале текущего года составили 0,8%, а сумма активов под управлением GPIF снизилась до ¥126,6 трлн ($1,24 трлн) с ¥128,6 трлн. Убыток был зафиксирован впервые с апреля-июня 2012 года. Котировки акций, в которые инвестировал фонд, с начала года снизились на 7,1%, а японские индексы Nikkei 225 и TOPIX демонстрируют самое значительное снижение среди 24 индексов, отслеживаемых Bloomberg. По итогам 2013 финанасового года доходность фонда составила 8,6% – преимущественно ввиду благоприятного тренда на глобальных фондовых рынках, так как инвестиции в японские гособлигации принесли годовую прибыль всего лишь в 0,6%.
Европейские фондовые индексы в понедельник показали отрицательную динамику, даже несмотря на данные, зафиксировавшие неожиданный позитивный всплеск деловых настроений среди инвесторов еврозоны: индекс Sentix вырос до уровня 10,1 пкт против 8,5 пкт в предыдущем месяце, прервав при этом серию из двухмесячного спада. Средние прогнозы указывали на очередное снижение показателя до уровня 7,5 пкт.
Основным негативом для индексов стали данные по промпроизводству в Германии, объём которого в мае резко снизился на 1,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Снижение в мае было самым значительным с апреля 2012 года, в то время как консенсус-прогноз не ожидал существенного изменения данного показателя. В годовом исчислении индикатор вырос всего на 1,3% при среднем прогнозе +3,7%.
В итоге национальные фондовые индексы продемонстрировали отрицательную динамику на всех западноевропейских рынках, кроме Исландии (последняя уже довольно давно торгуется по своему независимому сценарию).
Акции одной из самых крупных бирж мира Deutsche Boerse (DB1) упали на 2,9% после того, как ряд аналитиков крупных инвестдомов понизил их рейтинг до уровня «хуже рынка» (продавать).
В свою очередь, за океаном компоненты индекса Dow Jones отторговались преимущественно в минусе (11 в плюсе против 19 в минусе). Наибольшее падение продемонстрировали акции Unitedhealth Group (UNH, -1.36%). Лидерами положительной динамики стали акции Johnson & Johnson (JNJ, +1,0%). Все секторы индекса S&P 500, за исключением технологического (+0,03%) и коммунальных услуг (+0,23%), на сей раз также завершили торги в минусе. Больше остальных снизился нефтегазовый сектор (-0,87%).
Согласно представленным данным, предварительный индекс менеджеров по снабжению (PMI), рассчитываемый MarkIt, в июне вырос до 57,5 с окончательного майского значения 56,4. Также были опубликованы данные по рынку жилья США. Продажи жилья на вторичном рынке по итогам мая заметно выросли, превысив при этом средние ожидания. Национальная ассоциация риэлторов сообщила, что объём продаж жилья увеличился в мае на 4,9%, достигнув годового уровня в 4,89 млн единиц. Среднерыночные ожидания были гораздо более пессимистичными и прогнозировали снижение данного показателя до 4,74 млн единиц.
В течение вчерашней сессии курс евро частично восстановил понесенные ранее потери против доллара (текущее значение на 9:15 мск – $1,3605). Первоначально давление на единую валюту вчера оказали слабые данные по деловой активности в регионе. Результаты исследований, представленные Markit Economics, выявили, что показатель активности в частном секторе еврозоны в июне неожиданно снизился, опустившись при этом до полугодового минимума. Согласно представленным данным, предварительный композитный индекс деловой активности, оценивающий ситуацию в производственном секторе и в секторе услуг, упал в июне до уровня 52,8 пункта по сравнению с 53,5 в мае. Хотя показатель и остался выше нейтральной отметки 50, он, однако, оказался ниже консенсус-прогноза на уровне 53,4 пункта. Тем не менее, значение индекса по итогам 2-го квартала в целом было самым высоким со 2-го квартала 2011 года. Также данные показали: индекс деловой активности в секторе услуг снизился до 52,8 в июне с 53,2 в мае. По оценкам, показатель должен был возрасти до 53,1. Между тем, производственный индекс PMI упал до 51,9 с 52,2. Ожидалось, что индекс останется без изменений.
На сырьевых рынках установился относительный штиль. В частности, энергетические фьючерсы взяли передышку в многодневном ралли (американский сорт нефти WTI на электронных торгах этим утром опустился до уровня $103,42 за баррель), поскольку после обнадёживающих заявлений властей Ливии о вероятном повышении уровня экспорта нефти в ближайшее время, количество «бычьих» и «медвежьих» факторов уравновесили друг друга. Сомнительно, правда, что такая эфемерная стабильность продержится сколько-либо значительный период времени.
Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал»