К 15:15 (мск) индекс ММВБ вырос на 0,68% до 1907,26 пт., а РТС — на 0,1% до 935,33 пт. К середине дня российский рынок торговался в плюсе на пониженных объёмах. Позитив на внешних рынках позволил забыть о том, что нефть торгуется в красном. Впрочем, можно так же говорить об актуализации приватизационных историй. Глава Минэкономразвития А. Улюкаев рассчитывает, что в 2016 году бюджет получит 1 трлн рублей от приватизационных сделок. Впрочем, о полном игнорировании нефти также нельзя говорить: «Лукойл» (LKOH) (-2,19%). Впрочем, «Лукойл» к приватизационному процессу никак не относится, если только не говорить о возможных расходах на покупку «Башнефти» (BANE) (+1,18%). В «Лукойл» наблюдается вполне логичный дивидендный разрыв. У «Башнефти» реестр закроется 15 июля, а у «Сургутнефтегаза» (SNGS) (+0,6%) — 18 июля. Кабинет министров утвердил сделку по продаже 10,9% акций «Алроса» (ALRS) (+1,54%) по цене 65 рублей за штуку. Стабильный рубль и надежды на снижение ставки ЦБ поддерживают финансовый сектор: «Сбербанк» (SBER) (+2,18%), «ВТБ» (VTBR) (+1,2%), Московская биржа (+2,07%). «Магнит» (MGNT) (+1,45%) сообщил о росте выручки в июне 2016 года на 13,5%. В остальном, можно говорить, что рынок остаётся в рамках широкого бокового движения в пределах 1870-1920 пт. по ММВБ. Попытки уйти ниже или выше наталкиваются на страх перед резкими движениями.
Рубль незначительно слабел относительно конкурентов. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2970 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 10,46%. Укрепление рубля относительно нефти за последнюю неделю связано, прежде всего, с ростом вероятности дальнейшего снижения ставки ЦБ и интересом к рынку ОФЗ. Свой вклад также вносит приватизационная активность. И естественно, это закладывает потенциал резкого изменения курса по факту действий ЦБ и дальнейшей определенности с приватизационными сделками. Однако на ближайшую неделю курс с высокой вероятностью останется вблизи крайне устойчивой зоны 64-65 за доллар. К 15:15 (мск) валютная пара USD/RUB прибавила 0,39% до 64,232, EUR/RUB — 0,48% до 70,985.
Европейские рынки верят в американскую экономику и надеются на очередные стимулы, как от Банка Японии, так и от ЕЦБ, и от Банка Англии. Сырьевой сектор вновь оказался лучшим на рынке: Anglo American (AAL) (+5,4%), BHP Billiton (BLT) (+1,77%), Glencore (GLEN) (+4,57%). Слабее смотрелись нефтяники: Total SA (TOTF) (+0,87%), Royal Dutch Shell (-0,52%). Рынок продолжает демонстрировать повышенную терпимость к проблеме европейских банков. Deutsche Bank (DBKGn) (+0,5%) может потребоваться до 150 млрд евро на спасение, а итальянскому банковскому сектору уже понадобится 360 млрд. Впрочем, на фоне общего оптимизма эти проблемы отошли назад. FTSE 100 воспользовался ослаблением фунта и восстановил свои потери на «Британском выходе». К 15:15 (мск) DAX вырос на 1,54% до 9777,87 п, CAC40 — на 1,31% до 4245,69 пт., FTSE 100 — на 0,86% до 6647,6 пт.
Рынок нефти игнорирует мелкие неприятности. В Ираке приостановили отгрузку Basra Light из-за проблем на нефтепроводе. Забастовка нигерийских нефтяников особо не сказалась на производстве. А китайские сообщения о повреждении 500 заправочных станций из-за наводнения можно посчитать поводом для продажи. Иран снизил отпускные цены на лёгкие сорта для Азии. В очередном докладе аналитики Citigroup (C) говорят о «бычьем» сценарии для рынка сырья на ближайший год. Прежде всего, об этом говорит резкое падение инвестиций в новые проекты, что касается и металлов, и нефти. Пока нельзя говорить о «бычьем» рынке в нефти, но аналитики Citigroup полагают, что котировки продолжат расти. Особенно это касается 2017 года, когда падение производства вне OPEC станет более очевидным. Во II полугодии средняя цена Brent ожидается на уровне $52 за баррель, а в 2017 году она поднимется до $60. К 15:15 (мск) контракт нефти Brent составил $46,45 (-0,66%), WTI — $45,13 (-0,62%), золото торговалось на уровне $1356,3 (-0,15%), медь — $4750,98 (+1,70%), никель — $10140 (+2,63%). Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,25% до 96,55. Сырьевые валюты преимущественно слабели до 0,25% в NZD против доллара США. К 15:15 (мск) пара EUR/USD стоила $1,105 (+0,02%), GBP/USD — $1,299 (+0,26%), USD/JPY — 102,43 (+1,92%).
Существенной статистики на вечер нет. Однако можно ждать новостей из Европы, где встречаются министры финансов еврозоны по вопросам греческого долга и проблемам итальянской банковской системы. Тем не менее, настрой у рынков позитивный, что позволяет рассчитывать на позитивное закрытие дня на российском рынке. Однако дальнейший сценарий более негативный, если нефть сохранит движение вниз. Фьючерс на S&P 500 (+0,35%).
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»