К 15:21 МСК индекс ММВБ – 1928,65 п. (+0,15%), а РТС – 999,44 п. (-0,67%). К середине дня индекс ММВБ находился вблизи уровня закрытия накануне при средних объёмах торгов. Вновь рубль и нефть выступают основными факторами движения.
В числе лидеров преобладали бумаги, которые получают преимущество от слабого рубля: привилегированные акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+3,26%), Башнефть (MCX:BANE) (+2,29%), Северсталь (MCX:CHMF) (+1,61%), Полюс (+1,53%), Распадская (MCX:RASP) (+1,34%). На полюсе аутсайдеров обосновались: привилегированные акции Ростелекома (MCX:RTKM) (-1,59%), обыкновенные акции Ростелекома (-1,58%), ТМК (MCX:TRMK) (-1,47%), ФосАгро (MCX:PHOR) (-1,17%), Россети (MCX:RSTI) (-1,16%). Продолжают расти бумаги Сбербанка (MCX:SBER) (+0,57%), что можно рассматривать в качестве свидетельства возвращения нерезидентов в российские активы.
Впрочем, это весьма смелое предположение на фоне согласия администрации Д. Трампа по новым ограничениям для РФ, которые ранее предложил Сенат. Единственное, с чем не согласен Д. Трамп, это ограничения президентских полномочий по данному вопросу. Однако инвесторы игнорируют данный факт. Их не пугает даже возможность негативного влияния на проекты Турецкий поток и Северный поток-2: Газпром (MCX:GAZP) (+0,12%).
Рубль возобновил ослабление на фоне очередной попытки нефти провалиться до $46 за баррель. К середине дня баррель Brent стоил около 2815 рублей. Однодневная ставка MosPrime упала до 8,97%, недельная – до 9,18%, а месячная – до 9,23%. Спрос на рубли в первой половине месяца остаётся незначительным, хотя в среду на рынке может возникнуть локальный дефицит ликвидности в связи с очередными размещениями ОФЗ.
Однако, как мы уже отмечали, на фоне ухудшения перспектив снижения ставки ЦБ РФ интерес спекулянтов к рублю заметно сократится, что повысит его корреляцию с нефтью. Соответственно, на ближайшую перспективу отечественная валюта будет ориентироваться на стоимость барреля, которая пока стремится вниз, хотя некоторые технические сигналы допускают отскок. К 15:21 МСК пара USD/RUB прибавляла 0,94% до 60,80, EUR/RUB росла на 1% до 69,332.
Активность на европейских площадках была ниже обычного. Впрочем, индексы преимущественно консолидировались. Снижение в защитных секторах компенсировалось ростом в бумагах производителей автомобилей и сырья: BMW (+0,78%), Daimler AG (DE:DAIGn) (+0,73%), Renault SA (PA:RENA) (+0,7%), Anglo American (LON:AAL) (+1,03%), Glencore (LON:GLEN) PLC (+0,7%). Более существенное снижение наблюдалось в британском FTSE 100 на фоне укрепления фунта стерлингов. На валютном рынке слабел новозеландский доллар на сообщениях о землетрясении. Кроме того, канадский доллар может демонстрировать повышенную волатильность, так как на рынке ожидают повышения ставки Банка Канады на заседании в среду. К 15:20 МСК DAX – 12465,56 п. (+0,16%), CAC 40 – 5151,45 п. (-0,27%), FTSE 100 – 7308,21 п. (-0,84%).
Нефть возобновила снижение на фоне очередных пересмотров прогнозов. Barclays (LON:BARC) снизил долгосрочные ожидания на 2020 год до $55 за баррель Brent вместо прежних $82. Кроме того, аналитики британского банка ожидают, что в 2017-2018 годах средняя цена будет в районе $52 вместо $55 и $57 соответственно. BNP Paribas (PA:BNPP) снизил прогноз на 2017 год до $51 за баррель Brent с $60, а также – до $48 в 2018 году с прежних $63. Goldman Sachs, в свою очередь, предупреждает, что без дополнительных сокращений добычи или сокращения запасов, нефть рискует упасть ниже $40 за баррель. В качестве футурологической проблемы для нефти также выступает переход на электротягу.
Председатель IHS Markit Дэниел Ергин, выступая на нефтяном конгрессе в Стамбуле, заявил, что к 2060 году доля электромобилей в мировом парке достигнет 65%. И, наконец, важным моментом для нефти будут ближайшие отчёты по запасам в США. Если в пиковый период высокого сезона не будет явных признаков сокращения, то настроения спекулянтов могут ещё больше ухудшиться. К 15:20 МСК Brent – $46,52 (-0,77%), WTI – $44,07 (-0,74%), золото – $1211,4 (-0,15%), медь – $5832,35 (-0,08%), никель – $9025 (+0,28%), палладий – $835,05 (-0,27%).
Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 95,85. К 15:20 МСК EUR/USD – $1,14 (+0,07%), GBP/USD – $1,291 (+0,26%), USD/JPY – 114,3 (+0,22%).
Рубль сохранит свою слабость до конца дня, так как кроме фактора дополнительных ограничений со стороны США на него давит ещё и нефть. Американский рынок может открыться в незначительном минусе, так как фьючерс на S&P 500 терял менее 0,1%.
Впрочем, основные движения в США будут происходить уже в среду, когда начнётся двухдневное выступление председателя ФРС Джанет Йеллен с полугодовым отчётом, а затем начнут массово отчитываться американские корпорации.
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер