Прогноз на пятницу, 27 марта
Валютный рынок
Рубль, несмотря на его попытки закрепиться ниже 56, все же не смог удержать позиции и вернулся в область 57,00 против доллара. Скорее всего, вблизи этих уровней USD/RUB и проведет последний торговый день недели. Несмотря на позитивную динамику цен на нефть, стоит помнить, что налоговый период подходит к концу, а вместе с ним ослабевает и поддержка экспортеров. Кроме того, приближение выходных может спровоцировать спекулянтов закрыть короткие позиции по паре, которые были накоплены в течение этой недели роста рубля. Отсутствие интересных экономических отчетов может ограничить диапазон пятничных торгов, если только в дело вновь не вмешается геополитика. Скорее всего, пара будет удерживаться в рамках 57,00-58,60.
Уже третий раз за неделю EUR/USD не смогла закрепиться выше отметки 1,10, хотя добиралась на вчерашних распродажах доллара даже до 3-недельного максимума 1,1052. Но падение тоже было внушительным – сразу на две фигуры вниз. И это вполне объяснимо. Евро зашел на территорию, которая стала слишком привлекательной для уверенных в долгосрочных перспективах падения евро медведей. Продажи были спровоцированы и чередой позитивных отчетов из США, хотя и стоит признать, что мы видели лишь релизы второстепенной значимости. Однако одним из ключевых факторов давления на евро остается все же неразрешенная ситуация с Грецией, а приближение часа «Ч» не дает инвесторам покоя. Пока страхи по поводу выхода этой страны из еврозоны существуют, единая валюта не может продемонстрировать убедительного роста выше отметки 1,10. Напомним, что у греков осталось не так много времени, чтобы решить вопрос с финансированием, так что, скорее всего, уже на следующей неделе этот фактор или заиграет в полную силу, или уйдет со сцены. Мы больше склоняемся ко второму варианту, поэтому не исключаем новых попыток пары пробить верхнюю границу диапазона 1,05–1,10. К тому же, обратите внимание на необычайно сильные данные из Германии: и индексы деловой активности, и индексы потребительского доверия бьют многолетние максимумы. Добавим к этому разочарование от не совсем впечатляющих данных из США, и цель по EUR/USD на уровне 1,1180 уже не кажется такой нереальной. Но все это на следующей неделе, а сегодня пара вполне может добежать до 1,0760.
Товарно-сырьевой рынок
Brent уверенно пробила верхнюю границу диапазона, о котором мы говорили вчера, и теперь у нее на пути сильное сопротивление в районе 60 долл./барр. Саудовская Аравия начала бомбить позиции шиитских повстанцев-хоуситов, поддерживаемых Ираном. Уже сейчас в ситуацию вовлечены около 10 стран, и вполне возможно, что список расширится в ближайшее время. Чем продолжительнее будет конфликт, и чем больше сторон будет принимать участие в этом процессе, тем больше шансов у нефти сорта Brent уверенно закрепиться выше 60 долл./барр. и направиться к следующей ближайшей цели вблизи 62,50.
Фондовый рынок
На мировых фондовых рынках наблюдается еще не паника, но тремор точно. Новая «горячая точка» на Ближнем Востоке – это повод уйти в безопасные активы. Однако стоит признать, что подобный фактор риска может отыгрываться фондовыми рынками в течение короткого срока, поэтому текущее падение индексов – еще один повод купить актив с долгосрочным потенциалом роста на более привлекательных уровнях. В качестве таких инструментов роста мы рекомендуем индексы DAX и Nikkei, хотя стоит отдать должное и американским бенчмаркам – NASDAQ и Dow Jones еще не исчерпали свой потенциал роста.
Кроме того, мы не могли пройти мимо еще одного важного события, произошедшего вчера в корпоративном секторе Китая. Крупнейшая нефтегазовая компания КНР PetroChina Co (PTR) вчера опубликовала отчет, показавший минимальную годовую прибыль за последние пять лет, так как падающие цены на энергоносители урезали доходы компании. Чистый доход сократился до 107,2 млрд юаней (17 млрд долл.) от 129,6 млрд юаней годом ранее, оказавшись ниже прогноза аналитиков на уровне 108,7 млрд. Компания делает попытки сократить расходы, снизив объем инвестиций и добычи. Уже объявлено, что капитальные расходы на 2015 год будут урезаны на 8,8% до 266 млрд после уже состоявшегося в прошлом году сокращения на 8,4%. За этот год акция уже снизилась на 2,9%, в то время как индекс Hang Seng показал рост на 3,8%, и у актива остается дальнейший потенциал падения.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК ForexClub