К 15:40 (мск) индекс ММВБ снизился на 1,23% до 2219,34 пт., а РТС — на 1,38% до 1148,07 пт. К середине дня индекс ММВБ обновил свой исторический максимум, достигнув отметки 2258,1 пт., но затем ушёл в существенный минус на высоких объёмах. Рынок явно демонстрирует усталость от роста, который привёл к значительной перекупленности на графиках. Самое сильное снижение показывали бумаги: Московской биржи (-3,9%), «Аэрофлота (MCX:AFLT)» (-3,83%), «Аптеки 36,6» (-3,8%) и «Северстали (MCX:CHMF)» (-2,77%). Абсолютным лидером дня стали акции «М.Видео (MCX:MVID)» (+9,72%). Александр Тынкован и его партнёры продают 57,7% акций «М.Видео» группе «Сафмар», которой управляет семья Гуцериевых-Шушхановых. Таким образом, стало ясно, куда пошли деньги от недавней приватизации «Руснефти». Кроме того, сделка заключена с условием, что группа «Сафмар» сделает аналогичное предложение миноритарным акционерам. Примечательно, что группа «Сафмар» также владеет розничной сетью «Эльдорадо». Из сектора розничной торговли также можно отметить отчёт «Дикси (MCX:DIXY)» (-0,6%). Розничная выручка сети выросла в ноябре на 5,3%, а за 11 месяцев года — на 16%. Иными словами, сектор розничной торговли устойчиво движется по пути замедления роста. Среди лидеров дня также оказались: «ОГК-2 (MCX:OGKB)» (+4,22%), «МРСК Центр» (+4,15%), Polymetal (MCX:POLY) (+4,04%), «Распадская (MCX:RASP)» (+3,96%). Две самые тяжеловесные бумаги торговались в минусе, оказывая основное давление на индексы: «Газпром (MCX:GAZP)» (-1,68%; достиг соглашения с австрийской OMV об обмене активами), «Сбербанк (MCX:SBER)» (-2,37%), «Роснефть (MCX:ROSN)». Акции «Роснефти» (+0,03%) и «ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH)» (-0,3%) преимущественно сохраняли свои позиции.
Рубль незначительно слабел. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3350 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 5 базисных пунктов до 10,35%, недельная упала до 10,51%, а месячная осталась на уровне 10,61%. В среду Минфин предлагает два выпуска ОФЗ общим объёмом 45 млрд рублей. Ведомство решило воспользоваться благоприятной ситуацией на рынках и вновь прибегнуть к механизму заимствований сверх запланированного на 2016 год объёма. С другой стороны, рынок готов к подобным предложениям. Первый аукцион предложил инвесторам 25 млрд в ОФЗ-ПК выпуска 29012. Спрос составил 81,984 млрд рублей, а средневзвешенная ставка по бумагам с погашением 16 ноября 2022 года составила 10,67%. МЭР ожидает стабильный курс рубля в 2017 году с тенденцией к его укреплению. Соответственно, текущие доходности по ОФЗ вкупе с прогнозом по снижению инфляции могут оказаться весьма интересными. Как минимум, МЭР уже ожидает инфляцию в РФ на уровне 5,5-5,6% в конце 2016 года. К 15:40 (мск) валютная пара USD/RUB выросла на 0,47% до 60,912, EUR/RUB — на 0,75% до 64,875.
Европейские участники торгов предпочитали демонстрировать осторожность перед решением ФРС по ставке. Из ярких событий можно отметить отказ Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) от дальнейших переговоров по покупке швейцарской фармацевтической фирмы Actelion Ltd., бумаги которой теряли более 5%. Впрочем, место J&J может занять французская Sanofi (PA:SASY), но пока на рынке известен только сам факт переговоров, а не цена вопроса. Наиболее сильное снижение демонстрировали секторы здравоохранения и минеральных ресурсов, то есть добывающих компаний: Roche (-0,48%), Sanofi SA (-2,03%), BHP Billiton (LON:BLT) (-0,44%), Antofagasta (LON:ANTO) PLC (-1,9%). Бумаги нефтяников торговались неуверенно на фоне снижения котировок «чёрного золота»: Total SA (PA:TOTF) (-0,16%), Royal Dutch Shell (+0,47%), Tullow Oil (LON:TLW) (-0,03%). Примечательно, что накануне индекс Euro Stoxx 50 показал 21% роста от своего февральского минимума, что принято считать классическим вхождением в фазу «бычьего рынка». Текущая статистика по Европе оказалась интересной. Инфляция во Франции достигла 0,7% в ноябре, что является двухлетним максимумом. Промышленное производство в еврозоне снизилось за октябрь на 0,1% при ожиданиях 0,2%, а в годовом выражении выросло на 0,6% при ожиданиях 0,8%. Безработица в Великобритании составила 4,8% в октябре, как и ожидалось экономистами. К 15:40 (мск) DAX составил 11263,98 (-0,18%), CAC40 — 4784,41 (-0,41%), FTSE 100 — 6960,28 (-0,12%).
OPEC в очередной раз призвала страны вне Картеля последовать по пути реального сокращения производства, чтобы привести рынок к балансу во II квартале будущего года. Кстати, далеко не все традиционные производители могут похвастаться наращиванием добычи. В Азербайджане производство нефти и конденсата снизилось на 1,5% в январе-ноябре. Впрочем, опасения по добыче ещё в будущем, а оперативное давление на котировки оказала статистика API, показывающая рост запасов нефти в США на 4,7 млн бар. при прогнозах снижения на 1-2 млн бар. Соответственно, в 18:30 (мск) выйдет официальный отчёт Минэнерго, и тогда котировки могут получить, либо повод для отскока, либо стимул для дальнейшего снижения. К 15:40 (мск) контракт нефти Brent $54,97 (-1,35%), WTI $52,22 (-1,43%), золото торговалось на уровне $1164,4 (+0,47%), медь $5759,6 (+0,54%), никель — $11480 (+0,79%), палладий — $730,3 (-0,04%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,2% до 100,88%. CAD, AUD, NZD укреплялись от 0,3% до 0,4% против валюты США. К 15:40 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,065 (+0,22%), GBP/USD — $1,267 (+0,13%), USD/JPY — 114,89 (-0,25%).
Вечером в 16:30 (мск) — цены производителей США и розничные продажи за ноябрь, в 17:15 (мск) — промышленное производство в США, в 18:30 (мск) — данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов, в 22:00 (мск) — решение по ставке ФРС. Конечно, решение ФРС уже заложено в рынки, но интересным будет не сам факт повышения ставки, а прогнозы членов Комитета по операциям на открытом рынке. Пока экономисты предсказывают ещё два повышения в 2017 году, но, возможно, у представителей Федрезерва иные ожидания. Так или иначе, рост на российском рынке «выдыхается», и отметка 2258,1 пт. по ММВБ может оказаться максимальным значением текущего года. Российская валюта также сильно перегрета и способна вернуть доллару пару рублей до новогодних праздников.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»
Рубль незначительно слабел. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3350 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 5 базисных пунктов до 10,35%, недельная упала до 10,51%, а месячная осталась на уровне 10,61%. В среду Минфин предлагает два выпуска ОФЗ общим объёмом 45 млрд рублей. Ведомство решило воспользоваться благоприятной ситуацией на рынках и вновь прибегнуть к механизму заимствований сверх запланированного на 2016 год объёма. С другой стороны, рынок готов к подобным предложениям. Первый аукцион предложил инвесторам 25 млрд в ОФЗ-ПК выпуска 29012. Спрос составил 81,984 млрд рублей, а средневзвешенная ставка по бумагам с погашением 16 ноября 2022 года составила 10,67%. МЭР ожидает стабильный курс рубля в 2017 году с тенденцией к его укреплению. Соответственно, текущие доходности по ОФЗ вкупе с прогнозом по снижению инфляции могут оказаться весьма интересными. Как минимум, МЭР уже ожидает инфляцию в РФ на уровне 5,5-5,6% в конце 2016 года. К 15:40 (мск) валютная пара USD/RUB выросла на 0,47% до 60,912, EUR/RUB — на 0,75% до 64,875.
Европейские участники торгов предпочитали демонстрировать осторожность перед решением ФРС по ставке. Из ярких событий можно отметить отказ Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) от дальнейших переговоров по покупке швейцарской фармацевтической фирмы Actelion Ltd., бумаги которой теряли более 5%. Впрочем, место J&J может занять французская Sanofi (PA:SASY), но пока на рынке известен только сам факт переговоров, а не цена вопроса. Наиболее сильное снижение демонстрировали секторы здравоохранения и минеральных ресурсов, то есть добывающих компаний: Roche (-0,48%), Sanofi SA (-2,03%), BHP Billiton (LON:BLT) (-0,44%), Antofagasta (LON:ANTO) PLC (-1,9%). Бумаги нефтяников торговались неуверенно на фоне снижения котировок «чёрного золота»: Total SA (PA:TOTF) (-0,16%), Royal Dutch Shell (+0,47%), Tullow Oil (LON:TLW) (-0,03%). Примечательно, что накануне индекс Euro Stoxx 50 показал 21% роста от своего февральского минимума, что принято считать классическим вхождением в фазу «бычьего рынка». Текущая статистика по Европе оказалась интересной. Инфляция во Франции достигла 0,7% в ноябре, что является двухлетним максимумом. Промышленное производство в еврозоне снизилось за октябрь на 0,1% при ожиданиях 0,2%, а в годовом выражении выросло на 0,6% при ожиданиях 0,8%. Безработица в Великобритании составила 4,8% в октябре, как и ожидалось экономистами. К 15:40 (мск) DAX составил 11263,98 (-0,18%), CAC40 — 4784,41 (-0,41%), FTSE 100 — 6960,28 (-0,12%).
OPEC в очередной раз призвала страны вне Картеля последовать по пути реального сокращения производства, чтобы привести рынок к балансу во II квартале будущего года. Кстати, далеко не все традиционные производители могут похвастаться наращиванием добычи. В Азербайджане производство нефти и конденсата снизилось на 1,5% в январе-ноябре. Впрочем, опасения по добыче ещё в будущем, а оперативное давление на котировки оказала статистика API, показывающая рост запасов нефти в США на 4,7 млн бар. при прогнозах снижения на 1-2 млн бар. Соответственно, в 18:30 (мск) выйдет официальный отчёт Минэнерго, и тогда котировки могут получить, либо повод для отскока, либо стимул для дальнейшего снижения. К 15:40 (мск) контракт нефти Brent $54,97 (-1,35%), WTI $52,22 (-1,43%), золото торговалось на уровне $1164,4 (+0,47%), медь $5759,6 (+0,54%), никель — $11480 (+0,79%), палладий — $730,3 (-0,04%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,2% до 100,88%. CAD, AUD, NZD укреплялись от 0,3% до 0,4% против валюты США. К 15:40 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,065 (+0,22%), GBP/USD — $1,267 (+0,13%), USD/JPY — 114,89 (-0,25%).
Вечером в 16:30 (мск) — цены производителей США и розничные продажи за ноябрь, в 17:15 (мск) — промышленное производство в США, в 18:30 (мск) — данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов, в 22:00 (мск) — решение по ставке ФРС. Конечно, решение ФРС уже заложено в рынки, но интересным будет не сам факт повышения ставки, а прогнозы членов Комитета по операциям на открытом рынке. Пока экономисты предсказывают ещё два повышения в 2017 году, но, возможно, у представителей Федрезерва иные ожидания. Так или иначе, рост на российском рынке «выдыхается», и отметка 2258,1 пт. по ММВБ может оказаться максимальным значением текущего года. Российская валюта также сильно перегрета и способна вернуть доллару пару рублей до новогодних праздников.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»