Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как неопределенный или смешанный.
· Мы ожидаем открытия рынка с незначительным отклонением по индексу ММВБ, вблизи отметки 1720 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1710, 1700 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1740, 1750 п.;
· Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации в ожидании открытия западных рынков. Смешанный внешний фон пока не способствует направленному движению российских индексов. В связи с дешевеющими фьючерсами на «черное золото», рассчитывать на существенный коррекционный отскок к пятничному падению пока не приходится;
· Выхода ключевой статистики, способной повлиять на локальный рынок, сегодня не ожидается. Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на характер изменения стоимости фьючерсов на нефть.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (-3.47%) и РТС (-3.33%) резко просели по отношению к уровням предыдущего закрытия. И это, в общем-то, неудивительно. Состоявшийся в предыдущие дни подъем локального рынка мы оценивали как эмоциональный и беспочвенный. После спада недавней эйфории, связанной с предсказуемым решением ФРС, участники российских торгов вновь вспомнили о состоянии нефтяного рынка, который переживает далеко не лучшие времена.
Повышение целевой ставки в США едва ли можно воспринимать как позитив для российского рынка, который смело можно признавать и развивающимся, и рисковым, и критически зависимым от цен на сырье. Поэтому не стоит забывать о нефтяных котировках, и о том, что образно говоря, «своя рубашка ближе к телу».
В ходе внутридневных распродаж индекс ММВБ уверено просел в район 1720 п. По-видимому, до конца текущего месяца он будет консолидироваться в границах диапазона 1700 – 1800 п., где и завершит годовые торги. Как и прежде, единственным объективным фактором в пользу среднесрочного роста курса российских акций является переоценка их рублевой стоимости на фоне ослабления курса российской валюты. В этом нет заслуги отечественных эмитентов. Однако этому может живо поспособствовать дорожающий доллар.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH6) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 3 п., или 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне резкой просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 2-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидерами падения среди голубых фишек стали представители финансового сектора: Сбербанк-ао (SBER RM, -4.76%), Сбербанк-ап (SBER_p RM, -7.41%), ВТБ (VTBR RM, -4.53%). По-видимому, сравнительная слабость этих бумаг связана с решением правительства Украины о введении моратория на выплаты по государственному долгу перед Россией в размере $3.75 млрд. Попутно были заморожены платежи по долговым обязательствам КБ «Южное» и компании «Укравтодор» перед российскими банками, что явно представляется негативным сигналом для кредитных организаций. Не стало позитивом и очередное внутридневное обновление среднесрочного максимума курса доллара по отношению к рублю.
Заметно слабее рынка также закрылись бумаги Магнит (MGNT RM, -4.95%), Э.ОН Россия (EONR RM, -5.25%), АФК Система (AFKS RM, -6.83%), Polymetal (POLY RM, -5.71%).
Существенным приростом против падающего рынка выделились акции ММК (MAGN RM, +0.87%). Они повысились под влиянием технических факторов. В этих бумагах наметилась восходящая коррекция к существенной среднесрочной просадке, развивавшейся с начала декабря. При оценке среднесрочных перспектив этих акций не стоит забывать о том, что металлургическая компания ММК в этом году демонстрирует сильные финансовые показатели.
Бумаги ТМК (TRMK RM, +9.03%) продолжили сильное повышение, развивавшееся в течение двух предыдущих торговых дней. В конце прошлой недели они выглядели сильнее рынка в паре с бумагами бумаги Транснефть-ап (TRNF_p RM, -0.12%) в условиях отсутствия значимых информационных поводов. Учитывая технологическую взаимосвязь производителя труб и трубопроводной компании, можно предположить, что эти бумаги приобретаются в рамках единой стратегии, ориентированной на долгосрочное инвестирование в сферу транспортировки нефти.
Заметным событием среди низколиквидных акций стал довольно масштабный подъем бумаг Аптеки 36и6 (APTK RM, +5.50%). Они открылись с сильным разрывом вверх на фоне слухов о том, что компания-эмитент может быть объединена с аптечной группой А5 в результате смены акционеров указанной группы.
Стоит также отметить рост низколиквидных акций ЮТэйр (UTAR RM, +2.62%). Позитивом для этих бумаг стала новость о том, что авиакомпания получит государственную гарантию. Таким образом, судьба этого авиаперевозчика может сложиться более благополучно, чем развивающаяся параллельно история компании «Трансаэро».
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США заметно повышаются в среднем на 0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.1%. Японский индекс Nikkei 225 просел на 1.3%. Гонконгский Hang Seng повысился на 0.4%.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»