Прогнозы на текущий день:
· Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением, в диапазоне 1655–1660 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1650, 1640 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1665, 1680 п.;
· Неопределенный внешний фон не способствует масштабному движению российского рынка в первой половине дня. Вероятно, после нейтрального открытия индекс ММВБ перейдет в состояние бокового движения в ожидании значимых внешних новостей;
· Во второй половине дня настроения участников торгов будут зависеть от ожидаемых заявлений по поводу хода переговоров о спасении Греции от надвигающегося дефолта;
· Некоторое влияние на рынок может оказать публикация оценки ВВП США за 1 квартал (15.30 мск). Кроме того, в 17.30 мск. выйдут еженедельные данные об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США.
В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.87%) и РТС (-1.48%) завершили торги с существенным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Некоторое ослабление рубля по отношению к доллару США оказало дополнительное давление на индекс РТС, который обновил свой недельный минимум. Вместе с тем, индекс ММВБ пока сумел удержаться в рамках своего узкого недельного диапазона, ограниченного отметками 1655 – 1680 п. Среднесрочная картина по этому индексу продолжает выглядеть нейтрально.
Таким образом, российский рынок вчера понизился, вопреки умеренно-благоприятному внешнему фону, связанному с ожиданиями скорого достижения соглашения между Грецией и группой ее кредиторов. Тем не менее, состоявшееся падение локальных индексов не является однозначным признаком их среднесрочной слабости. Небольшие объемы торгов говорят скорее о продолжении наметившейся летней стагнации, сопровождаемой безыдейным дрейфом индексов ММВБ и РТС в границах ближайших поддержек и сопротивлений.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU5) заметно сократили свою недавнюю бэквордацию по отношению к базовому индикатору до 17 п., или 1.8%. Вместе с тем, участники срочного рынка по-прежнему оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.
На фоне существенной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек еще в первые часы торгов опережающим падением отличились акции банка ВТБ (VTBR RM, -1.41%). В начале текущей недели эти бумаги выглядят заметно слабее акций «Сбербанка» (SBER). При взгляде на дневной график «напрашивается» дальнейшая просадка акций ВТБ в район 0.075–0.076 руб. Новость о том, что банк ВТБ (VTBR) реструктуризирует проблемные кредиты металлургической компании «Мечел» не смогла поддержать эти бумаги.
Стоит также отметить сообщение о том, что банк ВТБ стал владельцем 127 млн акций группы компаний ПИК (PIKK RM, -2.28%), что соответствует 19.27% уставного капитала девелопера. Ранее совет директоров ГК ПИК одобрил привлечение крупного кредита со стороны VTB Capital plc. в размере 24.3 млрд руб. Стоимость пятилетней кредитной сделки составила 32.8 млрд руб., что соответствует 29.35% от стоимости активов ГК ПИК.
Волатильные бумаги Мечел-ао (MTLR RM, -3.35%), Мечел-ап (MTLR_p RM, -3.45%) вчера заметно подешевели, несмотря на сообщение о достижении металлургической компанией договоренности о реструктуризации долга с двумя из трех крупнейших кредиторов: «Газпромбанком» и ВТБ. Переговоры со «Сбербанком» еще продолжаются. Впрочем, эти спекулятивные акции вчера успели поторговаться и в хорошем плюсе. Еще одной неоднозначной новостью для этих бумаг стала публикация финансовых результатов металлургической компании за 1 квартал 2015 г. Чистый убыток «Мечела» (MTLR) по US GAAP сократился на 91% по отношению к предыдущему кварталу и на 53% по отношению к 1 кварталу прошлого года.
Одними из немногих заметно подорожавших бумаг стали акции АФК Система (AFKS RM, +3.06%). Их поддержало повышение прогнозной стоимости GDR российской компании с $7.2 до $11.8 за штуку со стороны инвестиционного банка Morgan Stanley. Благодаря этой новости акции АФК Система сумели обновить свой среднесрочный максимум и вплотную приблизились к отметке 19 руб. Скорее всего, в ближайшее время мы увидим попытки закрепления этих бумаг выше указанного уровня.
Заметным событием во втором эшелоне стало резкое повышение акций МосЭС (MSSB RM, +8.88%). Эти бумаги открылись с большим разрывом вверх на фоне новости о том, что компания «Интер РАО» (IRAO) через свою дочернюю структуру будет выкупать их у миноритариев. Объявленная стоимость выкупа составит 0.4 руб. за штуку, что существенно дороже их цены предыдущего закрытия.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.1%. Японский индекс Nikkei 225 подрос на 0.4%. Гонконгский Hang Seng незначительно понизился. Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как близкий к нейтральному.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»