К 15:20 (мск) индекс ММВБ подрос на 0,11% до 1699,89, а RTS снизился на 1,25% до 795,02. К середине дня российский рынок торговался в минусе на пониженных объемах. Провал нефти накануне больше отразился на курсе рубля, а через него и на акциях российских компаний. В лидерах роста преобладали экспортеры, чьи доходы не зависят от нефти, хотя отчеты нефтяников также показывают, что их рублевая прибыль в меньшей степени пострадала от падения котировок «черного золота»: ММК (MAGN) подорожал на 2,4%, «ФосАгро» (PHOR) на 2,2%, «Распадская» (RASP) на 1,6%. В аутсайдерах также привычная картина при ослаблении рубля, что негативно сказывается на компаниях внутреннего рынка: «ПИК» (PIKK) подешевел на 6,9%, «ИРАО» на 2%, «Аэрофлот» (AFLT) на 1,7%. Бумаги «Аэрофлот» также снижаются на ожиданиях сложной интеграции «Трансаэро» в результате поглощения. Снижение объемов торгов также оказывает локальное давление на бумаги Московской биржи, подешевевшей на 1,4%.
«Голубые фишки» торговались лучше рынка: «Газпром» (GAZP) просел на 0,69%, «Роснефть» (ROSN) подорожала на 1,48%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) подешевел на 0,13%, ГМК «Норникель» прибавил 0,83%, «Северсталь» (CHMF) подросла на 0,21%, «Сбербанк» (SBER) подорожал на 0,11%.
Рубль слабел против основных конкурентов. Баррель нефти Brent стоил к середине торговой сессии в Москве 3300 рублей, т.е. его цена снизилась по сравнению с уровнем сутки назад. Однодневная ставка MosPrime провалилась еще на 29 базисных пункта до 10,86%, отражая спад спроса на рубли в начале месяца. Впрочем, спрос на валюту со стороны банков также снижается. Аукцион 7-дневного валютного РЕПО показал спрос в $6,5 млн при предложении $100 млн. Безусловно, основным фактором давления на рубль остается нефть, но на среднесрочном графике остается перепроданность национальной валюты, которая лишь незначительно была ликвидирована в результате краткосрочной кавалерийской атаки в конце прошлой недели. К 15:22 (мск) пара USD/RUB подросла на 0,88% до 67,436, пара EUR/RUB на 0,44% до 75,945.
Нефтяной сектор также был худшим в Европе на фоне коррекции цен на нефть: BP PLC снизился на 1,1%, Shell на 1,0%, Premier Oil на 2,3%. При этом в других секторах техническая перепроданность препятствует дальнейшей игре на понижения. Более того, прочие сырьевые контракты чувствуют себя более уверенно, чем нефть: BHP Billiton подорожал на 2,4%, Anglo American на 1,6%, Antofagasta (ANTO) на 2,3%. Alstom на 2,3% на слухах, что General Electric (GE) получит все-таки одобрение европейских регуляторов на поглощение французской компании. Из статистики можно выделить лишь цены производителей еврозоны, которые упали в августе на 2,1% в годовом выражении. К 15:20 (мск) FTSE 100 подрос на 0,12% до 6065,95, CAC 40 на 0,18% до 4549,22, DAX 30 на 0,22% до 10037,85.
Morgan Stanley проявляет повышенную активность в прогнозах. Аналитики банка ожидают, что глобальная добыча нефти в 2016 году будет на 500 тыс. бар. ниже ожидаемых сегодня объемов из-за сокращения инвестиционных программ. Более того, при текущих ценах на нефть потери в объемах инвестиций к 2017 году достигнут 31%. Потери в добыче к 2020 году составят уже 1,2 млн бар. от ожидаемых сегодня объемов. Wood Mackenzie оценивает объем отмененных инвестиций с конца 2014 года в $200 млрд. Естественно, что основные опасения нефтяников связаны с перепроизводством и возможным спадом потребления в Китае. Агентство Fitch ждет роста китайской экономики на 6,5%-7% в текущем году и на 6%-6,5% в 2016 году. Впрочем, стоит заметить, что это все же 6% роста, а не скромные темпы вроде европейских. Еще одним фактором давления на нефть являются запасы. API сообщил о росте их на 7,6 млн бар. при нулевом изменении в прогнозах аналитиков, опрошенных Reuters. К 15:20 (мск) Brent подешевела на 1,13% до $49, WTI на 1,54% до $44,71, золото на 0,07% до $1139, медь прибавила 0,35%, достигнув отметки $5091,59.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,35% до 95,73. Сырьевые валюты торговались в диапазоне 0,15% относительно доллара США. К 15:20 (мск) пара EUR/USD снизился на 0,4% до $1,126, пара USD/JPY прибавила 0,57%, достигнув отметки 120,06.
ADP Services сообщает, что за август частный сектор экономики США создал 190 тыс. рабочих мест по сравнению с 185 тыс. месяцем ранее. В принципе, цифра оказалась вполне нейтральной и не отменяет повышения ставки в сентябре, хотя все чаще слышишь о том, что ФРС поднимет ставку лишь для того, чтобы ее затем снизить. Вечером в 17:30 (мск) ждем еще данные по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов в США, а до этого в 17:00 заказы в промышленности США. Фьючерс на S&P 500 подрастал на 0,6%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»