Данная аналитическая статья была написана после закрытия американского рынка.
Вчера трейдерам на валютном рынке уж точно не было скучно, поскольку американский и канадский доллары, а также британский фунт существенно колебались в ходе торгов. Прежде чем мы обсудим эти возможности, остановимся на Резервном банке Новой Зеландии, который вчера оставил процентные ставки без изменений. NZD взлетел в цене после этого решения, поскольку центральный банк не был особо обеспокоен укреплением валюты. Вместо этого чиновники заявили, что более слабая валюта помогла бы изменить баланс роста. Они также считают, что перспективы роста остаются положительным, поскольку его поддерживают монетарная политика, рост населения и бюджетные изменения. В целом, перспективы для РБНЗ положительные, а тот факт, что чиновники не беспокоятся по поводу сильной валюты, привел к укреплению NZD/USD, которое может вывести валютную пару выше 0,73.
Несмотря на данные Управления по энергетической информации США о сокращении запасов на прошлой неделе, цены на нефть упали до самого низкого за 10 месяцев уровня. В результате USD/CAD подскочил в цене и сейчас движется к 1,3380, где сходятся простые скользящие средние за 20 и 100 дней. Укрепление выше этого уровня маловероятно в свете жесткой позиции Банка Канады.
Сегодня CAD будет в центре внимания, поскольку появятся данные по розничным продажам. Резкое увеличение количества занятых, а также большее, чем ожидалось, увеличение объемов оптовой торговли указывают на усиление потребления. Поэтому мы рекомендуем продавать USD/CAD со стопом выше 1,34.
Вчерашние опережающие показатели и данные по количеству квалифицированных вакансий не смогли поддержать AUD, упавший до самого низкого уровня за пять торговых дней. Ослабление валюты можно объяснить тем, что недавно Moody’s снизило кредитный рейтинг четырех крупных австралийских финансовых институтов, а также падением цен на золото, медь и железную руду. С технической точки зрения, AUD/USD упала ниже первой линии Боллинджера и теперь, мы думаем, опустится ниже 0,75.
Самой активной валютой вчера был британский фунт, колебавшийся в ходе североамериканской торговой сессии. GBP/USD испытывала проблемы в начале дня, упав ниже 1,26. Причиной этого стало растущее беспокойство по поводу способности премьер-министра Терезы Мэй остаться при власти, поскольку ее партии пока не удалось договориться с Демократической юнионистской партией о создании коалиционного правительства. Мэй представила сокращенную законодательную программу, из которой были убраны несколько приоритетов консерваторов, поскольку Мэй решила сосредоточиться на выходе Великобритании из ЕС.
Проблема фунта в том, что его тянет в две противоположных стороны. В политике достаточно причин для беспокойства, включая выход из ЕС, который является большой угрозой для экономики. При этом Банк Англии неожиданно для рынков занял в этом месяце жесткую позицию. Хотя его председатель Марк Карни не поддерживает идею ужесточения политики, член комитета по монетарной политике Энди Халдейн, выступавший вчера, заявил, что поддерживает отказ от некоторых стимулирующих мер по втором полугодии, а повышение ставок на 25 процентных пунктов лишь частично обратит внедренное в августе стимулирование. Его слова вызвал усиление GBP/USD выше 1,27, но валютная пара закончила день далеко от своего максимума. Мы думаем, что фунт ждет падение и предпочитаем продавать в случае усиления.
Движение доллара США вчера было очень не последовательным. Он укрепился относительно сырьевых валют, но ослаб относительно японской иены и европейских валют. Более высокие, чем ожидалось, продажи новых домов не смогли обеспечить ему поддержку, поскольку доходность американских гособлигаций уходила то в минус, то в плюс, вынуждая USD/JPY торговаться между 111,07 и 111,74. Хотя похоже, что укрепление USD/JPY ограничено простой скользящей средней в 111,85, некоторая поддержка также находится на уровне в 110,70. Учитывая, что на этой неделе никаких важных экономических отчетов в США не будет, USD/JPY должна оставаться в этом коридоре.
Евро вчера откатился относительно доллара США из-за падения доходности американских гособлигаций. Никаких экономических отчетов в еврозоне вчера не было и сегодня тоже не будет. Трейдерам придется подождать до индексов активности, которые появятся в пятницу, чтобы оценить состояние экономики еврозоны. До тех пор падение EUR/USD должно ограничиться самым низким за месяц уровнем около 1,1110.
Кэти Лиен, исполнительный директор подразделения валютной стратегии BK Asset Management