К 15:15 (мск) индекс ММВБ подешевел на 0,87% до 1899,23, а RTS на 0,89% до 944,32. К середине дня российский рынок снижался на низких объёмах, едва превысивших 12 млрд рублей на основной секции ММВБ. Актуальных идей немного. «Башнефть» (BANE) прибавила 2,86% на новостях о том, что к приватизации привлечено до 50 компаний, а сама сделка пройдёт уже осенью. Слабость наблюдается как в нефтегазовом секторе, так и в других бумагах экспортёров: Polymetal (POLY) упал на 3,66%, ГМК «Норникель» (GMKN) на 2,63%, «Акрон» (AKRN) на 1,88%, «Татнефть» (TATN) на 1,7%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 1,36%, «Роснефть» (ROSN) на 0,93%. Бумаги Московской биржи (-3,31%) реагируют на явный спад активности на рынке. Среди растущих историй преобладают энергетики: ТГК-1 (TGKA) (+2,09%), «ЭНЕЛ Россия» (ENRU) (+1,76%), «Мегафон» (MFON) (+1,64%), «Интер РАО» (IRAO) (+1,55%), «ФСК ЕЭС» (FEES) (+0,87%). В плюсе также акции «Русала» (RUALRDR) (+1,19%) на перспективах возможной покупки 17,2% пакета структурами сына Сулеймана Керимова у Михаила Прохорова. И стоит отметить первую ласточку для экономики РФ от банка BRICS, который одобрил кредит в $100 млн для реализации малых ГЭС в Карелии.
Рубль незначительно укреплялся. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2965 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла на 5 базисных пунктов до 10,65%. Накануне ЦБ РФ провёл аукцион недельного РЕПО, предложенный объем которого был в четыре раза больше обычного и не был полностью выбран банками. При предложении в 570 млрд рублей спрос составил 529,3 млрд рублей. Таким образом, вечерняя атака на рубль была проведена как вербально со стороны руководства страны, так и материально за счёт увеличения предложения аукциона РЕПО. Однако эксперты рынка, да и косвенные сведения из ЦБ говорят о том, что крепкий рубль более выгоден экономике на текущий момент. Во всяком случае, это позитивно сказывается на инфляции, что позволяет ЦБ РФ планировать снижение ставки. С другой стороны, в очередной раз разогревается конфликт между желаниями Минфина и регулятора. В какой-то мере изменений на рынке можно ждать после 1 августа, когда наступит срок вступления в силу новых норм по валютным средствам банков и закончится налоговый период, в ходе которого компании выплатят более 800 млрд рублей. Кстати, возможно, что поток ликвидности от ЦБ был частично использован на аукционах Минфина. На торгах в среду было предложено 15 млрд в ОФЗ 26217 серии. Спрос составил 49,842 млрд при средневзвешенной доходности 8,80%. Дата погашения выпуска 18 августа 2021 года. К 15:15 (мск) пара USD/RUB потеряла 0,31% до 63,352, EUR/RUB – 0,4% до 69,792.
Продолжающийся период отчётности позволяет европейским индексам возобновить рост. Производитель программного обеспечения SAP AG (SAPG) подскочил на 4,4% на сильной отчётности. Производитель полупроводников ASML Holding (+3,4%) также отчитался лучше ожиданий. Volkswagen (+5,9%) смог отчитаться лучше ожиданий даже при наличии дизельного скандала. Anglo American (AAL) (-8,7%) снизила планы по производству меди. Британская статистика удивила падением безработицы до 4,9% при ожиданиях 5,0%. МВФ, напротив, снизил прогноз роста мировой экономики на 0,1 процентного пункта до 3,1% в 2016 году и до 3,4% в 2017 году из-за «британского выхода». К 15:15 (мск) DAX вырос на 1,28% до 10109,09, CAC 40 на 0,87% до 4367,69, FTSE 100 на 0,02% до 6699,01.
Нефть незначительно дорожала к середине европейской сессии. Причиной этому отчёт API, который показал снижение запасов в США на 2,3 млн барр. Если же смотреть глубже, то на рынке есть и поводы для долгосрочного роста. Запасы нефти в Саудовской Аравии, по данным Joint Organisations Data Initiative, сократились на 12% с октября по май до 289 млн барр. Это самые высокие темпы снижения запасов за последние 15 лет. При этом добыча в стране выросла в мае до 10,27 млн барр. в сутки. Причиной сокращения запасов называется внутренний спрос, хотя с окончанием летнего периода данный фактор начнёт слабеть. Из Ливии поступают новости о том, что добыча на месторождении Сарир остаётся приостановленной. Китайская Sinopec сообщает, что добыча нефти в I полугодии упала на 11,4%, что вполне объясняет решение властей Китая ограничить нижнюю планку покупки нефти отечественного разлива на уровне $40, дабы не загубить отрасль. К 15:15 (мск) Brent прибавила 0,21% до $46,76, WTI упала на 0,04% до $45,43, золото на 1,00% до $1319, медь на 1,28% до $4925,14, никель на 0,90% до $10465.
Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 97,11. AUD, CAD, NZD слабели от 0,2% до 0,35% против валюты США. К 15:15 (мск) пара EUR/USD потеряла 0,05% до $1,101, GBP/USD укрепилась на 0,6% до $1,318, USD/JPY на 0,33% до 106,51.
Период отчётности в США продолжается. Microsoft (MSFT) накануне отчиталась лучше прогнозов, как и Morgan Stanley (MS) в среду. Halliburton отчиталась лучше прогнозов и ожидает улучшения ситуации в индустрии услуг для нефтегазового сектора. На вечер остаётся немного статистики: в 16:00 (мск) вышли данные о потребительском доверии в еврозоне, а в 17:30 (мск) появятся данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов.
Фьючерс на S&P 500 вырос на 0,25%. Поводов для роста на российском рынке немного. Дивидендный сезон исчерпан, а впереди лишь возможности экспресс-приватизации активов.
Первым кандидатом может стать «Башнефть», но и «Роснефть» не стоит сбрасывать со счетов. В остальном, коррекция вниз кажется более логичной. Для рубля ситуация становится весьма противоречивой. Власти уже выражают недовольство укреплением национальной валюты, но именно оно позволяет ЦБР планировать снижение ставки, что должно оказывать стимулирующий эффект на общую экономическую активность в стране. Тем не менее, рублёвые долги пользуются высоким спросом в расчёте на дальнейшее замедление инфляции, хотя курс все же может скорректироваться в район 65-67 в ближайшие недели.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»