По итогам торгов 23 июля индекс ММВБ снизился на 1,19% до 1616,14, а РТС на 1,92% до 884,47. Главным поводом для снижения рынка стало стремление нефти к снижению. К вечеру котировки ушли ниже $56, а окончание дня зафиксировало наступление новой «медвежьей» фазы на рынке. Соответственно слабел и рубль, усилив свое отступление в рамках вечерней сессии. Впрочем, слабый рубль для многих компаний является благом. «Северсталь» (CHMF) отчиталась о шестикратном росте прибыли в I полугодии. Вот и Росстат сообщает, что за январь-май доля убыточных организаций в РФ сократилась на 1,8% до 32%. Более того, сальдированная прибыль российских компаний выросла на 57,7%. Однако рынок живет не только статистикой, но и ожиданиями. Аутсайдерами дня стали: строительные «ПИК» (PIKK) (-5,5%) и ЛСР (LSRG) (-3,45%), а также производитель автомобилей «Соллерс» (SVAV) (-3,3%). «Голубые фишки» завершили день преимущественно хуже рынка: «Газпром» (GAZP) упал на 1,73%, «Роснефть» (ROSN) на 1,65%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 0,1%, ГМК «Норникель» на 2,16%, «Северсталь» на 0,46%, Сбербанк (SBER) на 2,55%.
Американский рынок также продолжает снижаться. Кроме отчетности корпораций, инвесторы получили очередные подтверждения того, что ФРС может повысить ставку в ближайшие месяцы. Число первичных обращений за пособием по безработице упало до 255 тыс. при ожиданиях 280 тыс. Индекс опережающих экономических индикаторов Conference Board составил 0,6% в июне при ожиданиях 0,3% роста. Своим чередом идет период корпоративной отчетности. General Motors (GM) подскочил на 4,2% на фоне роста прибыли за счет продажи грузовиков. Caterpillar (-3,61%) показала слабый отчет, свидетельствующий о спаде продаж тяжелой горной техники по всему миру. Производитель меди Freeport-McMoRan провалился на 9,4% на фоне пессимизма сырьевых рынков. Не лучше идут дела и у производителей полупроводников: Qualcomm (-3,8%) отчитался о падении продаж. С другой стороны, SanDisk (+18%) отчитался о двукратном росте прибыли. На этом фоне индекс волатильности VIX неохотно прибавил 4,3% до 12,64. Уже после закрытия торгов сильно отчитались Amazon и Visa. В итоге дня DJIA подешевел на 0,67% до 17731,92, S&P 500 на 0,57% до 2102,15.
Торги в Азии проходили не только под американским пессимизмом, но и под приправой китайского разочарования. Предварительный индекс деловой активности от банка HSBC показал снижение до 48,2 при ожиданиях 49,7 и предыдущем значении 49,4. В целом, это означает, что обвал китайского фондового рынка негативно сказался и на корпоративных ожиданиях.
Естественно, что подобное значение индекса добавило пессимизма сырьевому рынку, что затем транслировалось и на бумаги производителей сырья и горного оборудования. Даже японский рынок не смог удержаться от падения за счет сырьевых бумаг. К 8:50 (мск) Nikkei 225 потерял 0,68% до 20542,35, Shanghai Composite прибавил 0,71% до 4153,242.
Нефть накануне завершила день очередным снижением и вошла на территорию «медвежьего» рынка. В классическом определении, данная фаза наступает тогда, когда котировки падают более чем на 20% от пикового значения. Соответственно, после этого вероятность дальнейшего снижения возрастает, хотя и не исключены некоторые отскоки. Вполне очевидно, что слабость Китая, перепроизводство нефти в мире и сильный доллар оказывают давление на цену «черного золота». Лишь за июль WTI подешевела более чем на 17%, а Brent на 12%. Впрочем, именно это обстоятельство и позволяет говорить о возможности отскока, поскольку перепроданность нефти достаточно сильная. Рынок золота также чувствует себя неуверенно, что отражается на резервах крупнейшего золотого биржевого фонда SPDR Gold Trust. Соответственно, за сутки они сократились еще на 5 тонн до 684,63 тонн. К 9:10 (мск) Brent укрепился на 0,32% до $55,45, WTI на 0,49% до $48,69, золото снизилось на 0,93% до $1083,9, медь на 0,88% до $5212,85.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,1% до 97,38. Китайское разочарование коснулось и валют сырьевых стран: NZD слабел на 0,45%, а AUD на 0,9% против доллара США. К 9:10 (мск) пара EUR/USD потеряла 0,16% до $1,096, USD/JPY прибавила 0,02% до 123,94. Фьючерс на S&P 500 торговался в незначительном минусе.
Сегодня в 11:00 (мск) вышли предварительные индексы деловой активности еврозоны, а до этого индексы ключевых ее участников, в 16:45 (мск) – опубликуют предварительный промышленный PMI США, в 17:00 (мск) – продажи нового жилья в США. Вполне очевидно, что слабая нефть, китайский спад и общий пессимизм на рынках продолжат оказывать давление на российские активы. Разве только слабый рубль будет удерживать индекс ММВБ от чрезмерной просадки, да и некоторые бумаги, вроде металлургов, получающие преимущество от таких валютных раскладов.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»