В пятницу на мировых фондовых рынках наблюдался рост котировок благодаря позитивным данным по американскому рынку труда. Инвесторы полагают, что это может способствовать нормальному развитию мировой экономики.
Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в сентябре намного превысило прогнозы и составило 248 тыс. Безработица сократилась до минимума с июля 2008 года и составила 5,9%. Это существенно увеличивает вероятность повышения учетных ставок ФРС в середине следующего года. Следует отметить и негативную тенденцию на американском рынке труда. Доля работающего населения и тех, кто ищет работу, сократилась до минимального уровня с 1978 года и составляет 62,7%. По нашему мнению, это может свидетельствовать о том, что многие американцы могли потерять официальный статус безработных, так и не найдя работу. Возможно, поэтому участники рынка акций проявили осторожность. Объём торгов на американских биржах оказался на 6% ниже среднего за предыдущие пять дней нисходящего движения котировок.
Как бы то ни было, пятничные данные в итоге способствовали не только повышению акций, но и курсу американской валюты. Индекс доллара США вырос двенадцатую неделю подряд, впервые за последние сорок лет. С начала года он поднялся уже на 8%, что является самым большим повышением за девять лет.
Сегодня в США значимой экономической информации не ожидается. Фьючерсы на американские фондовые индексы находятся в «заметном плюсе». Отметим, что на этой неделе выйдут квартальные отчёты девяти компаний из списка S&P 500. Сейчас участники рынка ожидают роста совокупной прибыли всех 500 компаний за третий квартал на 4,9%. Отчетность будет заметно влиять на динамику фондовых индексов.
В пятницу дополнительным позитивом, кроме американской статистики, для европейских бирж стало снижение мировых цен на нефть. Благодаря этому подорожали акции авиакомпаний Air France-KLM PARIS:AIRF, British Airways и авиастроителя Airbus. На фоне укрепляющегося доллара США, падение евро с начала мая этого года составило уже 11%. Для фондового рынка это хорошо. Ослабление единой валюты может увеличить доходы европейских корпораций - экспортёров примерно на 5%. Сегодня утром на европейских биржах продолжается рост котировок вопреки слабой статистики из Германии. Промышленные заказы в августе обвалились на 5,7%, что стало самым значительным снижением с 2009 года. Больше сегодня существенной экономической информации в Еврозоне не ожидается.
Японский Nikkei в пятницу вырос вместе с другими мировыми фондовыми индексами. Акции компании Fujifilm Holdings (TOKYO:4901) взлетели на 5% в надежде инвесторов на то, что её лекарство от гриппа способно также лечить лихорадку Эбола. Сегодня ночью ожидается заявление Банка Японии по поводу денежной политики.
Как мы и предполагали в предыдущих обзорах, зерновые фьючерсы начали дорожать. Дополнительными факторами в пользу роста котировок пшеницы стали новости из Ирана и Аргентины. Иран собирается закупить ещё свыше двух миллионов казахской пшеницы в ближайшие 2-3 года. Сейчас он приобретает у Казахстана порядка 340 тыс. тонн в год. Дожди в Аргентине увеличивают риск наводнения в южной и западной части так называемого «фермерского пояса» страны — регионах, специализирующихся на выращивании пшеницы. По прогнозу Buenos Aires Grains Exchange, урожай в этом году должен составить 4,1 млн. тонн.
Соя подорожала после сообщения Минсельхоза США о том, что на 28 сентября убрано лишь 10% урожая, тогда как за последние пять лет в среднем было убрано 17%. Отставание от графика обусловлено дождливой погодой на Среднем Западе США. Причем по прогнозам метеобюро MDA Weather Services, плохая погода распространится и на юго-восточную часть региона. Отметим, что по этой же причине произошел заметный рост котировок кукурузы.
Золото обновило годовой минимум на фоне мощного укрепления курса доллара США и хорошей статистики, свидетельствующей о восстановлении американской экономики. Ранее мы неоднократно отмечали, что участники рынка считают драгоценные металлы защитными активами. Они дорожают при нестабильности в мире. Отметим также снижение мировых цен на нефть, что, как мы также отмечали, отлично вписывается в логику антироссийских санкций.
Дмитрий Лукашов, аналитик IFC Markets