Прогнозы:
- Индекс доверия инвесторов Sentix в еврозоне в феврале выйдет ожидаемо слабым;
- Золото вновь начнёт осторожное восстановление от обновлённого уровня поддержки $1230-1235 за тройскую унцию в рамках продолжения ценовых колебаний внутри медленно повышающегося узкого ценового диапазона.
Нефть сорта WTI в пятницу вновь выросла – на 3.7% до $52.34 за баррель, несмотря на ряд «медвежьих» факторов, к которым, помимо широко процитированных данных об американских коммерческих запасах (см. ниже), присоединилась ещё одна разочаровывающая (если не сказать обидная) новость. Саудовская Аравия вновь, ни с кем не посоветовавшись, снизила цены на мартовские нефтяные фьючерсы для большей части покупателей из Юго-восточной Азии. Более конкретно, государственная нефтяная компания Саудовской Аравии в новых контрактах скинула цену на нефть марки Arab Light ещё на $0.9, после чего она стала стоить на $2.30 за баррель меньше формальной цены ОПЕК.
Как уже было сказано, восстановительную динамику цен на «чёрное золото» ограничивали данные о запасах углеводородов в США. Еженедельная публикация Департамента энергетики США об изменении запасов в США за неделю 26 января – 1 февраля показала, что резервы нефти в хранилищах вновь выросли на существенную величину – на 6.333 млн баррелей до 413.06 млн баррелей.
Тем временем, основные фондовые индексы США в пятницу снизились – причём, негатив неожиданно пришёл во второй половине торгов, вопреки первой реакции на сильную макростатистику по американскому рынку труда, которая, казалось, гарантировала позитивный для всех день. По итогам торговой недели индекс «голубых фишек» Dow Jones прибавил символические +0.1%, S&P 500 – и того меньше, +0.05%, а Nasdaq вновь завершил отчётный период с убытком на 0.28%. В отраслевом разрезе все секторы индекса S&P 500, за исключением одного, за период 2-6 февраля показали положительную динамику. Наибольший рост обеспечил сектор промышленных материалов (+4.9%). Падение показал коммунальный сектор (-3.2%). Что касается компонентов индекса Dow Jones, то за прошедшую неделю прирост показали 28 из 30 входящих в состав индекса акций. Наихудшую динамику за неделю продемонстрировали акции Merck & Co. (MRK, -2.48%). Лидером, благодаря хорошей квартальной финотчётности, стали акции Walt Disney Company (DIS, +12.18%).
Как показал долгожданный доклад, представленный Министерством труда США в пятницу, число занятых в несельскохозяйственных отраслях (Non-farm Payrolls) в прошлом месяце заметно выросло, превысив при этом прогнозы экспертов. Согласно опубликованным данным, число занятых в несельскохозяйственных отраслях увеличилось на 257 тыс. в январе против ожиданий на уровне 231 тыс. С учётом последнего пересмотра, рост данного индикатора в ноябре оказался наибольшим с 1997 года. Уровень безработицы, тем временем, неожиданно поднялся в январе до 5.7% по сравнению с 5.6% в декабре. Консенсус-прогноз предвещал, что данный показатель останется без изменений. В докладе было также сказано, что работодатели восстановили некий уровень уверенности, который мог бы послужить хорошей подоплёкой для увеличения темпов трудового найма в 2015 году. Также Министерство труда США сообщило, что средняя почасовая оплата среди работников частного сектора выросла на 12 центов до $24.75 (увеличение на 2.2%).
Напомним, что данные, представленные в четверг Automatic Data Processing (ADP), показали, что занятость в частном секторе в январе умеренно выросла, но оказалась хуже среднерыночных ожиданий. Согласно отчёту, в прошлом месяце количество занятых выросло на 213 тыс. человек по сравнению с показателем за декабрь на уровне 253 тыс. Согласно средним прогнозам, значение данного показателя должно было составить 221 тыс.
На валютных рынках доллар США вновь увеличил своё преимущество против основных валют после выхода вышеупомянутых сильных данных по трудовой занятости. Давление на евро ранее оказали данные по Германии. Согласно отчёту Министерства экономики и труда Германии, динамика промпроизводства крупнейшей экономики ЕС улучшилась в декабре 2014 года всего на символические 0.1% по сравнению с ноябрём. При этом консенсус-прогноз ожидал рост показателя как минимум на 0.4%. Согласно пересмотренным данным, в ноябре промпроизводство в Германии выросло на 0.1% в помесячном выражении и уменьшилось на 0.3% – в годовом. Тем не менее, производство в перерабатывающей промышленности в декабре увеличилось на более существенные 0.5% относительно ноября благодаря росту выпуска товаров первой необходимости на 2%. В то же время, объёмы строительства сократились на 2.9%.
В итоге, европейские фондовые индексы закрылись в минусе после роста в течение 5 торговых сессий подряд. Субиндекс товаропроизводителей показал самый большой спад среди 19 отраслевых групп в Stoxx Euro 600: так, акции Rio Tinto Group (RIO) упали на 1.69%, а BHP Billiton (BLT) потеряла 2.15%.
Основными причинами негатива назывались вышеупомянутые слабые данные по промпроизводству Германии, а также – опасениями по поводу ситуации с Грецией, правительство которой продолжило попытки не на словах, а на деле ослабить долговое давление (текущий долг страны составляет, напомним, €240 млрд). В четверг Германия отклонила запрос Греции на предоставление промежуточного кредита, который дал бы ей 3 месяца на согласование новых условий финансовой помощи. Германия настояла на том, что новоизбранное правительство обязано придерживаться прежних обязательств, оговоренных в согласованной «Евротройкой» программе помощи. В этой связи бывший глава ФРС США Алан Гринспен сказал в своём интервью BBC, что углубление финансово-социального кризиса в Греции приведёт к тому, что опальная страна в итоге всё-таки покинет еврозону – в первую очередь, «из-за того, что больше не найдётся стран, желающих выделять ей средства».
В корпоративном ключе, акции Statoil ASA (STL) подорожали в пятницу на 2.15%. Крупнейшая нефтегазовая компания Норвегии сообщила о разочаровывающих финансовых результатах: откорректированная чистая прибыль за 4-й квартал 2014 г. снизилась до 26.9 млрд норвежских крон по сравнению с 42.3 млрд норвежских крон по итогам того же периода годом ранее. За полный 2014 год чистая прибыль составила 136.1 млрд крон по сравнению с 163.1 млрд крон за 2013 год. Тем не менее, евроинвесторы решили акцентировать своё внимание на другом попутном сообщении – о заметном сокращении расходов и заморозке дивидендных выплат, что и решено было отыграть ценовым повышением.
Котировки Alcatel-Lucent SA (ALU) выросли на 3.5 % после публикации менеджментом прогноза прибыли на текущий год, который оказался выше, чем обещали предварительные оценки экспертов.
Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал»