Ключевые европейские биржевые индексы в среду продемонстрировали умеренно негативную динамику (EuroTOP100:-0.3%; DAX: 0%; CAC40: 0.5%) на фоне снижения акций нефтегазовых компаний и представителей финансового сектора. Инвесторы сохраняют выжидательную позицию перед выборами в Нидерландах.
Американские фондовые индексы также умеренно снизились по итогам дня (DJIA: -0.2%; S&P500: -0.3%; Nasdaq Comp: -0.3%), под наибольшим давлением оказались акции авиакомпаний из-за накрывшей Нью-Йорк снежной бури, а также представители нефтегазового сектора. Инвесторы ждут вердикт ФРС по ставке, будучи почти на 100% уверенными в том, что регулятор повысит ставки на фоне развития инфляционных процессов. Вчера были представлены данные по индексу цен производителей в феврале, рост цен ускорился до +0.3% м/м и +2.2% г/г, превысив прогнозы.
Выраженной тенденции на рынке акций во вторник не сложилось. Российский рынок акций во вторник предпринял попытку подняться к отметке 2020 пунктов по индексу ММВБ, однако неблагоприятное развитие ценовой конъюнктуры на рынке нефти привело к обратному движению в направлении круглой отметки 2000 пунктов.
В нефтегазовом секторе продолжился рост в акциях Газпром нефти (MCX:SIBN) (+1.6%), также позитивно на финансовую отчетность за 2016 г. (выше прогноза) отреагировали бумаги ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) (+1.0%). Плавное ослабление рубля в течение сессии привело к усилению спроса на «защитные» бумаги Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (ао: +1.1%; ап: +1.4%). При этом Татнефть (MCX:TATN) (ао: +0.6%; ап: -1.1%) и Башнефть (MCX:BANE) (-4.1%), лидировавшие по приросту в начале недели, частично утратили позиции.
В финансовом секторе преобладало снижение, слабее рынка выглядел Сбербанк (MCX:SBER) (ао: -0.9%; ап: -0.2%) и Мосбиржа (MCX:MOEX) (-0.7%). Среди представителей металлургического сектора стоит отметить подъем курсовой стоимости акций НорНикеля (MCX:GMKN) (+1.5%) на фоне нового витка роста цен на промышленные металлы, а также сталелитейных компаний (НЛМК: +2.4%; ММК: +3.4%). Почти 4% прибавили бумаги Фосагро (MCX:PHOR) при возросшей активности. Сообщение об увеличении ресурсов на 29% при снижении запасов на 5% привели к подъему акций Polymetal (MCX:POLY) (+1.9%).
В электроэнергетике продолжили расти Интер РАО (MCX:IRAO) (+3.9%) и РусГидро (MCX:HYDR) (+0.8%). Сетевые компании выглядели безыдейно, инвесторы фиксировали прибыль после отскока в Россетях (ао: -1.1%; ап: -1.9%). Несмотря на данные о снижении грузооборота за 2 месяца этого года выросли бумаги НМТП (MCX:NMTP) (+4.3%).
Мировые рынки консолидируются в ожидании новостей середины недели. Сегодня весьма знаковый день, на который приходится огромное количество значимых событий, способных вывести глобальные финансовые активы из состояния равновесия. Во-первых, ФРС представит решение по ставке и обновленные макроэкономические прогнозы, а также распределение вероятностей динамики процентных ставок (т.н. точечную диаграмму), что может способствовать как сильным движениям по валюте, так и привести к изменениям склонности к риску. Во-вторых, сегодня состоится голосование в Нидерландах, которое открывает череду парламентских выборов в странах Европы. Основная интрига –сможет ли Партия свободы (PVV) сыграть на националистических чувствах граждан, что станет барометром настроений в Европе перед выборами в крупнейших экономиках региона в этом году: Франции (апрель) и Германии (осень).
Российский рынок акций пытается стабилизироваться после обвального снижения последних 6 недель, однако развитие уверенного роста пока сдерживается приближением знаковых событий этой недели на глобальных рынках. Мировой нефтегазовый сектор продолжает негативно переоцениваться на фоне снижения цен на нефть, что лишает сектор идей для роста. На этом фоне мы полагаем, что сегодня индекс ММВБ продолжил находиться в рамках диапазона 1970-2020 пунктов, чутко реагируя на состояние глобальных рынков, движимое новостями из Европы. Настроения торгов завтра утром задаст реакция рынков на итоги мартовского FOMC.
Илья Фролов, Старший управляющий по исследованиям и анализу отраслей и рынков капитала "Промсвязьбанк"