Фондовые рынки Европы продемонстрировали умеренное снижение в среду (EuroTop100 -0.4%; DAX -0.3%), инвесторы ждут сигналов от мировых ЦБ для продолжения ралли. Динамика в размере секторов была смешанной, динамику лучше рынка продемонстрировали акции Antofagasta (ANTO) (+3.7%), Airbus Group (+1.7%) и Burberry (BRBY) (+6.3%).
Ключевые биржевые индексы США продемонстрировали в среду символический прирост (S&P 500 0%; Dow Jones +0.1%) и продолжили удерживаться в повышательной траектории, по характеру движения напоминающей период февраля-марта текущего года. Технологический сектор завершил день в минусе (Nasdaq -0.3%). В лидерах роста ряд майнинговых компаний (Newmont: +2.3%), телекоммуникации (Verizon: +1.0%).
Российский рынок акций провел торговую сессию среды в консолидации вблизи уровней вчерашнего закрытия по индексам ММВБ и РТС на фоне отсутствия выраженного импульса движения на глобальных рынках и повышенной волатильности цен на нефть, которые после статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в США потеряли более 4%.
В нефтегазовом секторе наибольший прирост продемонстрировали бумаги Газпрома (GAZP) (+0.6%) и Башнефти, ап (+0.5%), а под наибольшим давлением оказались Роснефть (ROSN) (-1.2%) и ЛУКОЙЛ (LKOH) (-1.4%), а также Татнефть (TATN) (ао: -1.8%; ап: -1.4%). В финансовом секторе также преобладали продажи, Сбербанк (SBER) (ао: -1.1%) выглядел слабее индексов ввиду высоких ценовых уровней в абсолютном выражении, что способствует фиксации прибыли краткосрочными инвесторами вблизи области исторических максимумов. При этом привилегированные акции банка продолжили расти, преодолев отметку 95 руб.
Металлургические компании вновь пользовались повышенным спросом, следуя за динамикой цен на товарных рынках, где последние дни наблюдается заметный рост. В лидерах роста НорНикель (GMKN) (+2.4%), Алроса (ALRS) (+3.2%) и ММК (MAGN) (+3.7%). Интернет-компании и телекоммуникационный сектор выглядели послабее, Яндекс (YNDX) потерял почти 5%, коррелируя с динамикой американского рынка, где сегодня началась коррекция. Среди ориентированных на внутренний спрос компаний стоит отметить рост акций ЛСР (LSRG) (+2.3%) накануне публикации операционных результатов за 2кв., а также Системы-Галс (+2.1%). В электроэнергетике продолжилось ралли в акциях Энел Россия (ENRU) (+7%), не объяснимое ни фундаментальными изменениями, ни конъюнктурными событиями. Также умеренно прибавили Интер РАО (IRAO) (+1.3%) и Волжская ТГК (+1.6%).
Повышенный уровень склонности к риску на глобальных рынках сохраняется, однако индексы не спешат идти на новые максимумы ввиду отсутствия выраженных катализаторов для роста. На этом фоне ключевые фондовые и долговые рынки демонстрируют консолидацию, повышенная волатильность пока наблюдается лишь в нефти, где продолжается движение в широком торговом диапазоне 46-49 долл./барр. Brent под влиянием данных ежемесячных докладов ОПЕК и МЭА, а также статистики по запасам в США. Тем временем, продолжает развиваться история с Brexit и прослеживается первый эффект: Великобритания досрочно определилась с новым премьер-министром, Т. Мэй предстоит начать переговорный процесс с ЕС, а в опубликованной вчера «бежевой книге» ФРС отмечается, что референдум в Великобритании негативно сказался на деловой активности в ряде регионов США. Сегодня основное внимание привлечет заседание Банка Англии, рынки ждут, что регулятор впервые за 7 лет пойдет на понижение ставки и может предложить иные методы количественной поддержки финансового рынка и банковского сектора Британии. Кроме того, основными направляющими факторами до конца недели станет отчетность представителей финансового сектора США (четверг-пятница), а также блок статистики по экономике КНР (завтра).
Российский фондовый рынок продемонстрировал переход к консолидации вблизи локальных максимумов по основным фондовым индексам на фоне отсутствия выраженного настроя на глобальных рынках и повышенной волатильности цен на нефть.
Сегодня перед открытием торгов сформировался нейтральный внешний фон, что связано с отсутствием выраженного импульса в движении основных бенчмарков на глобальных рынках. В этой связи мы ожидаем увидеть боковое движение индекса ММВБ в рамках диапазона 1925-1940 пунктов в первой половине дня, однако итоги заседания Банка Англии (14:00 мск) могут вновь всколыхнуть аппетит к риску и при благоприятном развитии событий привести к закрытию рынка в районе максимумов этой недели. Вместе с тем, выход индекса ММВБ за пределы консолидационного диапазона 1860-1940 пунктов ММВБ в ближайшие дни может быть затруднен, т.к. эффект от закрытия реестров (с учетом Т+2) по акциям Башнефти (BANE), Транснефти (TRNF_p) и Сургутнефтегаза (SNGS) вычтет из индекса ММВБ примерно 0.8% (почти 11 пунктов).
Илья Фролов, Промсвязьбанк