Европейские фондовые рынки в пятницу смогли показать умеренный рост (EuroTOP100 +0,7%; DAX +0,9%; CAC40 +0,6%; FTSE MIB +0,4%), нивелировав в конце дня не только внутридневное снижение, но и потери предыдущего дня. Улучшению ситуации на рынках региона способствовали резкое ослабление евро после публикации американской статистики, а также устойчивость товарных рынков.
Рынок акций США в последний день недели заметно упал, обновив минимумы за месяц по индексу S&P500 (-0,8%) на фоне сильной статистики, способствующей крепкому доллару и затрудняющей прогнозирование политики ФРС, и новой порции слабой отчетности ритейлеров (JC Penney, Nordstrom) а также ввиду ожиданий блока субботних данных по КНР. Опубликованная статистика заметно превзошла ожидания: розничные продажи выросли на 1,3% м/м при ожидавшихся +0,8% м/м, а индекс Мичигана составил 95,8 пунктов (консенсус Рейтер: 90 пунктов), что является максимумом за 13 месяцев. Все ключевые сектора снизились, потеряв, кроме IT-сектора, 1-1,3%.
Российский рынок акций находился под коррекционным давлением в течение большей части дня ввиду отката цен на нефть и ожидаемого ухудшения ситуации на американском фондовом рынке. Однако к концу дня возврат котировок Brent к 48 долл./барр. позволило индексу ММВБ (+0,3%) вернуться выше 1900 пунктов. Торговая активность была низкой: в настоящее время участники рынка пока не готовы как активно продавать акции, так и не видят повода их покупать в условиях неуверенности в продолжении роста нефтяных котировок и новостных рисков ближайших дней. По итогам дня ключевые сектора показали разнонаправленную динамику; чуть лучше рынка выглядели внутренние сектора при просадке финансового и металлургического секторов. В лидерах роста телекомы (Ростелеком (RTKM) +0,5%; Мегафон (MFON) +1,0%; МТС (MTSS) +0,4%) и «фишки» потребсектора (Магнит (MGNT) +2,3%; Дикси (DIXY) +1,4%; Черкизово (GCHE) +0,9%), а также производителей удобрений, где акции Фосагро (PHOR) (+3,2%) отыграли потери предыдущего дня благодаря оправдавшимся ожиданиям их включения в MSCI Russia.
Разнонаправленно двигались курсы наиболее ликвидных акций электроэнергетики (Интер РАО (MCX:IRAO) +2,4%; Мосэнерго (MSNG) +3,0%; ФСК (FEES) 0%; Русгидро (HYDR) -0,3%, ОГК-2 -0,4%). В нефтегазовом секторе отметим спрос на сильно просевшие с начала мая акции Роснефти (ROSN) (+1,1%), Лукойла (LKOH) (+1,0%) и Татнефти (TATN) (+1,8%) при снижении курса резко поднявшихся в предыдущие два дня бумаг Сургутнефтегаза (SNGS) (оа: -0,4%; па: -3,5%). В финсекторе ключевые бумаги находились под давлением, но заметно снизились лишьс двигающиеся на технических факторах (дивидендная «отсечка» в понедельник) акции МосБиржи (MOEX) (-2,5%). Несколько неожиданно раллировали акции банка Возрождение (+32,9%). В металлургическом и горнодобывающем секторе мы отметим устойчивость акций НорНикеля (GMKN) (+0,8%) и преимущественно негативную динамику курсов акций сталелитейных и угольных компаний во главе с Распадской (RASP) (-2,3%). Среди прочих бумаг отметим рост РБК (+2,7%).
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»