К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС умеренно повысились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Надо сказать, что позитивное начало торгов выглядело не совсем логично с учетом того, что фьючерсы на нефть продолжают торговаться в опасной близости от своих среднесрочных минимумов. Впрочем, после позитивного открытия локальные индексы не пошли намного выше. Более того, к исходу первой половины дня в них наметился откат от недавних утренних максимумов. В целом, текущее состояние российского рынка вновь можно оценить как «боковик». Среднесрочная техническая картина в индексах ММВБ и РТС остается нейтральной.
Оценивая краткосрочные перспективы российского рынка, стоит упомянуть одну достаточно значимую внешнюю новость: рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента РФ в национальной валюте на уровне «BBB-». Это известие стоит оценивать позитивно, учитывая, что текущий дефицит бюджета РФ составляет порядка 4% от ВВП.
К 15.00 мск индекс ММВБ повысился на 0.57%. Индекс РТС прибавил 0.54%.
Сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU6) пришли в состояние близкое к паритету по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС нейтрально.
На фоне умеренного внутридневного повышения индекса ММВБ наиболее ликвидные акции торгуются разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди бумаг первого эшелона масштабным приростом на повышенных оборотах выделились акции торговой сети «Магнит» (MGNТ RM, +6.67%). Сигналом для резкой активизации покупок в этих бумагах выступила публикация неаудированных результатов деятельности эмитента по МСФО за 1 полугодие. Чистая прибыль «Магнита» (MGNT) в рублях увеличилась на 3.32% по итогам полугодия и на 13.14% по итогам 2 квартала. Вероятно, инвесторов и спекулянтов обнадежило заметное улучшение основного финансового показателя по итогам минувшего квартала. Вместе с тем, чистая рублевая выручка торговой сети возросла на 14.67% по итогам полугодия, и на 12.78% по итогам 2 квартала. Так или иначе, акции «Магнита» сумели обновить свой трехмесячный максимум и теперь проверяют на прочность важный психологический уровень 10000 руб.
Отметим также резкий взлет бумаг Россети-ао (RSTI RM, +5.40%), Россети-ап (RSTI_p RM, +9.77%). Эти акции получили новый импульс к повышению по факту обнародования финансовых результатов эмитента по РСБУ за 1 полугодие 2016 года. Чистая прибыль электросетевой компании за указанный период составила 140.12 млрд руб. против чистой прибыли в размере 3.39 млрд руб. за 1 полугодие 2015 года. Многократный прирост чистой прибыли состоялся в результате переоценки акций дочерних обществ, находящихся на балансе компании. Тем не менее, даже без учета указанного фактора, чистая полугодовая прибыль ПАО «Россети» возросла до 24.09 млрд руб.
Бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -1.31%), Сбербанк-ап (SBER_p RM, -1.43%) продолжают выглядеть слабее рынка. Они находятся под давлением в связи с наметившейся в последние дни тенденцией к ослаблению рубля. Кроме того, в результате сильного среднесрочного повышения в этих бумагах назрел коррекционный спад.
Низколиквидные акции Русолово (ROLO RM, -11.11%) сегодня корректируются вниз после сильного двухдневного прироста. Напомним, что мы уже наблюдали многократное увеличение стоимости этих бумаг в феврале текущего года. Свежим информационным поводом для оживления интереса к ним послужила новость о том, что эмитент в дополнение к уже действующему руднику планирует запустить в эксплуатацию обогатительную фабрику в Хабаровском крае.
В настоящее время индекс ММВБ сдвинулся в нижнюю часть своего внутридневного диапазона. Скорее всего, он уже не сможет обновить свой внутридневной максимум. Усугубившееся падение стоимости фьючерсов на нефть может стать стимулом для умеренных вечерних распродаж российских акций. Мы ожидаем закрытие индекса ММВБ недалеко от уровня 1930 п., с умеренным отклонением в пределах 0.5-0.8% по итогам дня.
Виталий Манжос, старший аналитик Банка «Образование»