К 15:20 (мск) индекс ММВБ снизился на 1,4% до 1671,78, а RTS на 3,21% до 769,99. К середине дня российский рынок снижался на средних объемах. Дешевеющая нефть и слабеющий рубль остаются основными идеями российского рынка. В лидерах традиционно находятся бумаги экспортеров: Polymetal (POLY) подорожал на 4,25%, «Полюс Золото» на 2,0%, «ВСМПО-Ависма» на 0,62%%, «Акрон» на 1,23%. В аутсайдерах преимущественно бумаги компаний, ориентированных на внутренний рынок: «Аптека 36и6» подешевел на 4,42%, «ИРАО» на 4,3%, ОГК-2 на 3,32%.
Впрочем, среди худших акций в пятницу нашли свои места «Система», «Мечел» (MTLR) и «Татнефть» (TATN), терявшие более 4,7% . Традиционный отчет EPFR не принес позитива. Шестую подряд неделю фонды, ориентированные на акции РФ, теряют средства. На сей раз с 13 по 19 августа из них было выведено $110,7 млн по сравнению с $76,2 млн неделей ранее. С 1 января совокупный чистый отток средств уже достиг $446,5 млн. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка: «Газпром» (GAZP) снизился на 1,21%, «Роснефть» (ROSN) на 1,47%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 1,89%, ГМК «Норникель» на 0,72%, «Северсталь» (CHMF) на 0,59%, «Сбербанк» (SBER) на 2,29%.
Рубль продолжил слабеть на фоне падения котировок нефти в район $46 за баррель Brent. Кстати, его рублевая цена находилась около 3150 рублей за бочку. Однодневная ставка MosPrime незначительно снизилась до 11,43%. Ослабление рубля в июле-августе заставляет банки повышать привлекательность депозитов. В II декаде августа максимальная усредненная депозитная ставка в десяти крупнейших банках выросла до 10,8%. Падение цен на сырье принесло проблемы почти всем развивающимся странам. Даже Казахстан был вынужден отменить управляемый курс и отпустить тенге в свободное плавание. Кстати, АБИИ выдал $1 млрд Казахстану на стабилизацию валюты. Если говорить с технических позиций, то график пары USD/RUB выглядит слишком перегретым и может совершить резкое обратное движение в ближайшие 1-2 недели. К 15:23 (мск) пара USD/RUB выросла на 0,58% до 68,35, пара EUR/RUB на 1,02% до 77,163.
Греция вновь разнообразит европейские торги. Премьер А. Ципрас объявил о новых выборах. С другой стороны, Афины уже добились одобрения пакета финансовой помощи, а до этого согласились на все требования кредиторов.
Замедление Китая становится основной угрозой для европейских экспортеров. Поэтому слабый китайский PMI оказался сильнее позитивных показателей самой еврозоны. Комбинированный индекс деловой активности вырос до 54,1 с 53,9 в июле. Заметно подрос индекс активности в промышленности Германии до 53,2 с 51,8. Во Франции промышленный индекс упал до 48,6 с 49,6. Что интересно, худшими секторами были не сырьевые компании, а бумаги здравоохранения и банков: Novartis подешевел на 2,5%, GlaxoSmithKline на 1,9%, Barclays на 1,7%, RBS на 1,7%, Societe Generale (SOGN) на 2,1%. Если говорить о сопредельных рынках, то в Турции рынок продолжает валиться вниз на обострении внутриполитической обстановки. Рынки Тайваня и Гонконга вошли в «медвежью фазу». К 15:20 (мск) FTSE 100 снизился на 1,27% до 6287,01, CAC 40 на 1,23% до 4724,57, DAX 30 на 1,15% до 10312,43.
Очередные обострения валютной войны привели, как минимум, к одному позитивному моменту. Золото вернуло себе статус убежища. Всего за месяц оно подорожало на 5,2%. К тому же складываются перспективы того, что ФРС не сможет поднять ставку в ближайшее время, а то и будет вынужден вновь приступить к стимулированию экономики. В связи с падением нефти есть смысл изучить опыт Мексики по хеджированию своих рисков. Государственная программа по защите доходов от нефти осуществляется ежегодно. В текущем году на нее было потрачено $1 млрд. Как минимум, Мексика обеспечила продажу 212 млн бар. по цене не ниже $49 за баррель. При этом Maya Crude, относящаяся к тяжелым сортам, стоит около $38 на текущий момент. К 15:20 (мск) Brent подешевела на 1,28% до $46,02, WTI на 0,87% до $40,96, золото на 0,15% до $1155, медь на 0,67% до $5079,47.
Фьючерс на индекс доллара подешевел почти на 0,35% до отметки около 95,44. Доллар Новой Зеландии укреплялся почти на 0,7% относительно американского конкурента. К 15:20 (мск) пара EUR/USD подорожала на 0,47% до $1,129 , пара USD/JPY на 0,6% до 122,66.
Вечером также ждем предварительный промышленный PMI США в 16:45 (мск), а затем в 17:00 (мск) индекс потребительской уверенности еврозоны. Фьючерс на S&P 500 снижается на 0,4%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»