Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Евро готовится к «черной пятнице»

Опубликовано 25.07.2017, 11:05
Обновлено 30.07.2023, 09:40

Замедление деловой активности в производственном секторе еврозоны стало очередным тревожным звоночком для «быков» по EUR/USD. PMI упал до минимальной отметки с начала года на фоне снижения экспортных заказов, что обусловлено, в первую очередь, укреплением евро. Композитный индекс и сфера услуг также разочаровали, усиливая риски медленного выхода ЕЦБ из QE. В то же время на основании одного-двух месяцев говорить о сломе тенденции преждевременно, вполне возможно, что экономика валютного блока просто-напросто наехала на лежачего полицейского и после непродолжительной паузы вновь начнет набирать обороты.

Динамика деловой активности еврозоны
Динамика деловой активности еврозоны
Источник: Financial Times.

На противоположной стороне Атлантики, напротив, индексы менеджеров по закупкам превзошли прогнозы. И в этом случае не обошлось без валюты. Падение индекса USD к области 13-месячного минимума развязывает руки экспортерам и позволяет сгладить негативные оценки корпоративных прибылей. С начала года акции технологического сектора S&P 500 продвинулись на 23%, продемонстрировав лучший старт с 2009. Любопытно, что 57% своих доходов сектор генерирует из-за рубежа.

Несмотря на важное значение PMI инвесторы предпочли проигнорировать данные индикаторы, что связано с нежеланием лезть в пекло вперед батьки. Заседание ФРС и релиз данных по ВВП США могут наказать любого трейдера, у которого раньше времени зачесались руки. От Федрезерва ждут прояснения позиции по инфляции и балансу, от американской экономики – разгона до 2,6% во втором квартале. При этом вероятность декабрьской монетарной рестрикции колеблется около 50%, а инвесторов беспокоит вопрос, куда пойдут освобожденные от реинвестирования деньги?

Не думаю, что в текущих экономических условиях ФРС проявит себя «ястребом». Напротив, акцент будет сделан на постепенную нормализацию денежно-кредитной политики, что является «бычьим» фактором для рискованных активов. Неудивительно, что нетто-лонги по валютам товарного блока G10 растут в настоящее время быстрее всего.

Динамика спекулятивных позиций по валютам G10
Динамика спекулятивных позиций по валютам G10
Источник: Financial Times.

Несмотря на уход управляющих активами в чистые шорты по доллару США, по мнению Morgan Stanley (NYSE:MS), они, вероятнее всего, продолжат там оставаться из-за существующего политического ландшафта в Штатах. В то же время очередная победа сторонников нынешнего канцлера Германии на выборах и укрепление союза Меркель-Макрон улучшает инвестиционный климат в еврозоне, способствуя развитию долгосрочного восходящего тренда EUR/USD.

В краткосрочной перспективе данные по деловой активности подали сигнал о том, что «бычий» тренд по EUR/USD нуждается в коррекции. Слишком быстрое укрепление единой европейской валюты сказывается на эффективности работы компаний Старого света, заставляет ЕЦБ нервничать и создает неравные условия для конкуренции. Вместе с тем, итоги заседания ФРС и релиз данных по ВВП вполне могут быть использованы крупными игроками для того, чтобы загнать котировки основной валютной пары повыше, а затем устроить «черную пятницу».

Дмитрий Демиденко для LiteForex

Последние комментарии по инструменту

ВВП в пятницу это дополнительный фон...веселье начнётся вот от сюда:. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии (июль)
Пойдет только позже
Рассуждать на почве одной  текущей аналитике,даже не опираясь на технический анализ делать такие громкие заявления про Пятницу.-это глупо.
Евро готовится к паритету...
Что-то незаметно пока
 возможно только корректировка и фиксация прибыли после затяжного падения, от района 1.25 либо шпилька вверх - будет возможность от 1.0 подобрать лоты, потом рост к 1.5 с флетом, либо просто от 1.25 медленный разворот и уверенный разгон к пробитию 1.0. Но на сегодняшний день никакой я не верю в черную пятницу ))) на данных по ВВП будет однодневный провал, но в понедельник опять рост и принятие решения где откровется новый месячный бар. Вариантов три: если месяц откроется выше былого месячного пивота то медленно вверх и затяжной флет на полгода, если между недельным и месячным то месяц флета между этими потолками и к концу квартала разворот к паритету, если ниже недельного то моментальное быстрое падение на 1.2 силы буков последних месяцев, как временная корректировка притянутого за уши роста, дальше в таком случае всетаки довольно стабильный рост к 1.25. https://prnt.sc/g0vjk2
В дополнение: к третьему варианту должен быть математический указатель, вот шпилька вниз в пятницу увеличит его вероятность.
Дмитрий может что-нибудь ответите?
За валютный рынок ответить или за срочный?
, вполне возможно, что экономика валютного блока просто-напросто наехала на лежачего полицейского - да нет ситуация будет только ухудшаться с таким высоким евро экспорт из еврозоны будет падать очень сильно и соответсвенно замедление деловой активности в производственном секторе еврозоны будет расти плюс высокий курс евро способствует замедлению инфляции в еврозоне а для ЕЦБ инфляция на 1 месте поэтому никакого быстрого сворачивания QE от ЕЦБ не ждите плюс по паре EUR/USD накопилось огромное количество спекулятиных лонгов и обычно когда такая ситуация на рынке то происходит смена тренда с восходящего на нисходящий  а когда лавинообразно будут закрываться лонги по EUR/USD то мы можем увидеть крутое пике где-то в область 1,05. так что ни окаком развитии долгосрочного восходящего тренда по EUR/USD не может быть и речи тренд скоро будет круто нисходящим.
Пике врядли будет,но плавно будут снижаться.
тогда почему статистика даёт данные о превосходстве шорт позиций??? Лонги не в приоре пока еще
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.