автор Пинхас Коэн
23 мая мы опубликовали статью под названием График дня: ошеломительный рост Bitcoin. Идея этой статьи заключалась в том, что инвесторы в биткоин опередили сами себя. В три следующие дня после выхода этой статьи курс биткоина опустился на 21%.
Достигнув своей линии сопротивления, установившейся в конце апреля, криптовалюта подорожала на 57% и достигла $3000 во время торгов 11 июня. После этого, за время четырех следующих сессий, курс биткоина снижался, пока 14 июня не опустился до минимума $2050,2 (снижение составило 31,5%). После этого криптовалюта снова подскочила, подорожав за три следующие сессии до 1 июня на 30,45%.
Настоящая валюта, актив «тихой гавани» или что-то непонятное?
Эти качели возобновили старые споры относительно легальности криптовалюты.
Оппоненты говорят: «Как я могу считать криптовалюту средством сбережения, когда она теряет 30% своей стоимости за четыре дня?» И как ее можно назвать валютой «тихой гавани»?
Без сомнений, увлекательно читать о трейдерах, которые заработали в этом году 150% на своих инвестициях в биткоин. До сих пор бизнес-модель криптовалюты основывалась на спросе онлайн-игроков и отмывателей денег, но не на тех, кто ищет долгосрочные надежные инвестиции.
Сторонники криптовалюты указывают на технологию создания и распространения, которая придает ей реальную ценность благодаря отсутствию контроля со стороны правительства. Об этом, конечно, следует помнить, учитывая, что основные мировые рынки и рынки валют всецело зависят от политики центробанков. Многие считают такую ситуацию неоднозначной.
Недавнее подорожание биткоина на 20% за три дня (с прошлой среды до пятницы) было связано с новостью, что разработчики достигли соглашения об обновлении технологии, которая угрожала разделить биткоин на два отдельные актива.
Отставив в сторону фундаментальные споры, давайте обсудим одну «постоянную» криптовалюты — цену.
Технический анализ
График цены на биткоин находится в середине формирования большой фигуры «голова и плечи», в которой снижение на 21% за три дня после нашей прошлой статьи по биткоину сформировало потенциальное левое «плечо», затем повышение на 57% привело к формированию потенциальной «головы», а падение с линии восходящего тренда на 30,45% на прошлой неделе сформировало потенциальное правое «плечо».
Однако фигура завершится если и только тогда, когда линия цены пересечет линию поддержки — линию, соединяющую два предыдущие минимума: минимум 26 мая 1913,2 и минимум 14 июня 2050,2. Если линия поддержки не сможет поддержать цену, то, очевидно, это значит, что линии восходящего тренда (которая выше) тоже не удалось поддержать цену. Более важно, что на такой траектории цена практически всегда опускается ниже длинной линии восходящего тренда, сформировавшейся с конца марта.
Чтобы избежать «бычьей ловушки», трейдеры применяют фильтр. Хороший фильтр — это обрыв линии восходящего тренда. Учитывая волатильность данного актива, благоразумнее подождать четкого обрыва основной линии восходящего тренда.
Индикатор короткого скользящего среднего MACD дал сигнал к распродажам, когда он опустился ниже графика долгого скользящего среднего MACD, предполагая, что ослабление последних цен. Индикатор короткого скользящего среднего MACD дал второй сигнал к распродаже, когда он опустился ниже линии своей поддержки — линии нуля.
Главный индикатор RSI просто «кричит» о расхождении тенденции и цены, опускаясь вниз с 10 мая.
Использование ожидаемых цен на биткоин
Ожидаемые цены:
- 2370
- 2100
- 2000
- 1880
- 1300
Таргетируемый курс определяется высотой фигуры ($950) между макушкой «головы» 11 июня ($3000) и нижним значением правой плеча — $2050,2. Это снижение на 46%.
Ожидаемые цены находятся на уровнях поддержки, поэтому трейдеры могут использовать их в своих сделках, испытывая на прочность свои счета и собственное терпение. Эти цены также можно использовать для выхода и повторного входа, когда линия поддержки не способна противостоять более сильному тренду, или когда она может превратиться в линию сопротивления.
Консервативные трейдеры могут подождать до возврата к ожидаемому сопротивлению на линии поддержки, что происходило дважды из трех раз, что вполне вероятно для биткоина из-за его высокой волатильности.
Умеренные трейдеры по крайней мере подождут фильтра, если они опасаются возможных потерь при отсутствии обратного хода. Фильтр заключается в том, что график цены пересечет линию поддержки в сторону снижения. Фильтры разделяют на две категории: фильтры по цене и фильтры по времени. В зависимости от оценки рисков соответствующая цена показывает вероятность (в процентах) падения цены после пересечения линии поддержки в сторону снижения. Для обычных активов классические фильтры находятся в диапазоне 1–3%, однако такие фильтры будут бесполезными, когда колебание цен достигает десятков процентов всего за несколько дней. Возможно, более подходящим фильтром будет фильтр на уровне 10–30%. Временные фильтры также используются в зависимости от оценки рисков. Обычно они настраиваются на 1–3 дня, хотя некоторые настаивают на том, чтобы учитывать недельное пребывание цены ниже линии поддержки.
Агрессивные трейдеры могут положиться на уровень сопротивления «плеч» — $2700. Менее агрессивные трейдеры подождут хотя бы до пробивания линии поддержки, если не до срабатывания фильтров. Естественно они могут использовать слабый фильтр, как описано в предыдущем абзаце.