Прогнозы:
- Цены на нефть продолжат осторожное восстановление на прекращении роста коммерческих запасов в США с целевыми уровнями $80 за баррель для сорта WTI и $85 – для сорта Brent;
- Индекс доверия инвесторов Sentix в еврозоне в ноябре вновь разочарует.
Выходные дни в свете глобальных деловых новостей стали, без сомнения, днями России и Китая. После субботних репортажей о праздновании в столице Германии 25-летия падения Берлинской стены и проникновенного выступления бывшего и единственного президента СССР Михаила Горбачёва в защиту нынешней позиции Кремля, лёд взаимного недоверия начал стремительно таять – да так, что даже Госсекретарь США Джон Керри в интервью германским журналистам неожиданно призвал страны Запада и Россию «…сплотиться для решения глобальных проблем, чтобы предотвратить новую «холодную войну». Он также заявил о необходимости восстановления конструктивных отношений с Москвой.
В Китае в воскресенье в рамках Форума АТЭС успех «таяния льдов» был закреплён подписанием ряда крупных межгосударственных соглашений. В частности, были подписаны меморандумы в сфере поставок газа из РФ в Китай по «западному маршруту», о взаимопонимании между «Газпромом» (GAZP) и Китайской национальной шельфовой нефтяной корпорацией, рамочное соглашение между «Газпромом» и CNPC о поставках природного газа. Кроме того, были подписаны соглашения между «Роснефтью» (ROSN) и CNPC в отношении приобретения китайской компанией 10%-ной доли участия в «Ванкорнефти», о сотрудничестве между Сбербанком (SBER) и Китайской компанией страхования экспортных кредитов и прочие документы. Нужно, правда, делать поправку на то, что дополнительных действующих резервов по добыче у «Газпрома» практически нет, и почти 80 млрд кубометров газа поставок в Китай будут «перенаправлены» от европейских маршрутов, и, имея в виду, что Европа не в состоянии как минимум в среднесрочной перспективе отказаться от российского газа, плюс ко всему до сих пор неясно, какие объёмы газа могут реально поставляться из США, а главное – по какой цене – Россия явно представила новый повод для евроволнений и неизбежности поиска конструктива и широких компромиссов. Вряд ли в таких обстоятельствах кто-то в здравом уме мог бы вспомнить о набившей оскомину теме возможного усиления санкций против России, поэтому делаем вывод, что общий фон и для российских активов, и для «сильно побитого» рубля будет в ближайшие дни однозначно позитивным.
Тем временем, говоря об американском фондовом рынке, по итогам торговой недели индекс «голубых фишек» Dow Jones прибавил очередные 0.97%, S&P 500 – продвинулся на +0.47%, Nasdaq, правда, потерял символические 0.12%. В отраслевом разрезе секторы индекса S&P 500 за период 3–7 ноября показали смешанную динамику. Наибольший прирост зафиксировал сектор производителей промышленных материалов (+2.1%). Наибольшее падение показал сектор здравоохранения (-0.8%). Что касается компонентов индекса Dow Jones, то за прошедшую неделю рост показали 28 из 30 входящих в состав индекса акций. Подешевели только акции Home Depot (HD, -0.25%) и IBM (IBM, -1.09%). Больше всего выросли акции Microsoft (MSFT, +5.75%) на сообщении о подписании ряда важных маркетинговых контрактов, популяризирующих мобильную операционную систему Windows и её приложения.
По итогам недели все основные валюты вновь закрылись с существенными потерями против американского доллара. Из ведущих валютных пар наибольшее снижение по отношению к доллару показали японская иена (-2%) и австралийский доллар (-1.78%). Умеренными потерями характеризовались недельные торги по британскому фунту стерлингов (-0.68%), канадскому доллару (-0.58%) и евро (-0.47%).
Прошедшая неделя оказалась очень волатильной, что было связано с комментариями финансовых чиновников еврозоны и Японии, а также возросшим противоборством «быков» и «медведей» на сырьевых рынках. Некоторое повышение курса европейской валюты в середине недели было связано не столько с решениями Управляющего совета ЕЦБ (как и ожидалось, еврорегулятор оставил ставку рефинансирования на прежнем уровне в 0.05%, а предельная ставка кредитования и ставка по депозитам сохранены на уровне 0.3 и -0.2% соответственно), сколько со слухами, что глав европейских ЦБ не устраивает стиль руководства Драги на посту главы ЕЦБ, что было воспринято как угроза перспективам дальнейшего ожидаемого смягчения монетарной политики. Серьёзность ситуации прозвучала и в реплике самого Драги, который во время пресс-конференции заявил, что высокая безработица продолжает препятствовать экономическому восстановлению региона, а геополитическое напряжение может негативно отразиться на динамике инвестиций. Безудержному укреплению доллара также помешали американские статданные, показавшие, что новые фабричные заказы упали в сентябре второй месяц кряду, вызвав сомнения в реальной силе восстановительного импульса американской экономики. Министерство торговли сообщило, что заказы упали на 0.6%, тогда как ожидалось, что заказы сократятся на 0.4%.
В последнюю сессию недели фондовые индексы США закрылись разнонаправленно на фоне долгожданного отчёта по рынку труда (Non-farm Payrolls). В США число занятых в несельскохозяйственном секторе, как и ожидалось, выросло в октябре, но весьма скромно. Данный показатель вырос в прошлом месяце на 214 000, при среднемесячном показателе прибавки с начала года на 220 000 работников в месяц. При этом уровень безработицы вновь номинально снизился, что без оглядки на известные нюансы в этом контексте, было воспринято инвесторами как позитивный знак.
В свою очередь, европейские фондовые индексы также завершили пятничные торги смешанной динамикой, отступив при этом от 4-недельного максимума. Давление на рынок оказало падение акций банков на ожиданиях дополнительных проверок со стороны ЕЦБ в рамках углублённых стресс-тестов. К пятнице за 3-й квартал отчитались около 70% европейских компаний, из которых около 58% оправдали консенсус-прогнозы по прибыли или превысили их, а 61% оправдали или превысили прогнозы по выручке.
Котировки металлургического гиганта ArcelorMittal (MT) повысились на 3.69% после того, как компания сообщила о чистой прибыли за 3-й квартал в размере $22 млн против убытка в $193 млн годом ранее. EBITDA компании увеличилась на 11% до $1.91 млрд, превысив среднерыночный прогноз в $1.81 млрд. Выручка компании поднялась на 2.2% до $20.1 млрд.
Бумаги британского кредитного бюро Experian (EXPN) подорожали на 2.15%, продолжив укрепление после того, как в четверг компания сообщила о повышении ключевых финансовых показателей за 3-й квартал и решении о выплате промежуточных дивидендов за полгода.
Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал»