По итогам торгов 14 марта индекс ММВБ вырос на 0,06% до 2001,25 пт., а РТС потерял 0,51% до 1063,69 пт. В первой половине дня рынок пытался расти и заметно преуспел в этом, но затем вышел доклад OPEC, проваливший котировки Brent почти до $50 за баррель. На этом фоне доллар начал укрепляться, а индекс ММВБ даже уходил в минус.
К закрытию наиболее сильными были бумаги: НМТП (MCX:NMTP) (+4,29%), ТГК-1 (MCX:TGKA) (+4,09%), ЭНЕЛ Россия (MCX:ENRU) (+3,92%), Аптеки 36 и 6 (MCX:APTK) (+3,92%), Интер РАО (MCX:IRAO) (+3,86%), ФосАгро (MCX:PHOR) (+3,82%), ММК (MCX:MAGN) (+3,38%).
Слабее остальных оказались акции Башнефти (MCX:BANE) (-4,08%), Мечела (MCX:MTLR) (-2,62%) и Аэрофлота (MCX:AFLT) (-1,78%). ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+0,95%) сократил прибыль по МСФО в IV квартале на 15% до 46,6 млрд рублей, а за весь 2016 год – на 29% до 206,79 млрд рублей. Основным источником снижения прибыли стал курс рубля, укреплявшегося в течение всего года. Согласно отчёту ЦБ РФ, прибыль российского банковского сектора в январе-феврале выросла в 2,5 раза до 212 млрд рублей, что не помешало акциям Сбербанка (MCX:SBER) подешеветь на 0,94%, а ВТБ (MCX:VTBR) – на 0,31%.
Попытка развить отскок во что-то большее пока не увенчалась успехом. Стремление к уровню сопротивления 2030 пунктов по ММВБ было остановлено нефтью, а без преодоления этой отметки нельзя будет говорить о возобновлении растущей тенденции. На валютном рынке рубль терял свои позиции, но делал это вновь весьма неохотно. Бюджетный дефицит РФ в январе-феврале составил всего 1,2%. Меж тем, спрос на рублёвые ресурсы был незначительным. Банки не воспользовались аукционом Казначейства РФ на размещение 50 млрд рублей сроком на 35 дней по ставке 9,5%. Министр экономического развития М. Орешкин отметился рядом заявлений, согласно которым рубль фундаментально переоценен, а инфляция в марте замедлится до 4,4%. Министр также сказал, что курс будет определяться состоянием платёжного баланса, хотя именно платёжный баланс вырос до $14,1 млрд в январе-феврале по сравнению с $8,6 млрд годом ранее. В среду 16 марта Минфин протестирует рынок размещением ОФЗ на 45 млрд рублей.
Американские торги проходили под аккомпанемент мощного снегопада. ФРС даже пришлось сделать заявление о том, что стихия не помешает началу двухдневного заседания. Базовый индекс цен производителей США, или Core PPI, вырос за февраль на 0,3% при прогнозе в 0,2%, а за год – на 1,5%, как и ожидалось. Широкий индекс, или PPI, подрос на 0,3% при ожиданиях 0,1%, а за год на 2,2% при ожиданиях 2,0%.
Снегопад негативно сказался на секторе авиаперевозок, но, пожалуй, главные потери все же были в энергетическом секторе. Согласно докладу OPEC, Саудовская Аравия нарастила добычу нефти в феврале, ликвидировав почти треть от сокращённых объёмов. На этом фоне акции Transocean (NYSE:RIG) подешевели на 1,59%, ConocoPhillips (NYSE:COP) – на 1,96%, а Chevron Corp (NYSE:CVX). – на 1,82%. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США находилась около 2,6%. Индекс страха, или VIX, подскочил на 8,37% до 12,03. По итогам дня индекс DJIA потерял 0,21% до 20837,37 пт. , S&P 500 снизился на 0,34% до 2365,45 пт.
Настроения в Азии также были негативными. Однако бумаги нефтяных компаний смогли избавиться от давления на фоне отчёта API, отразившего сокращение запасов нефти и нефтепродуктов в США.
В среду начинается визит Госсекретаря США Р. Тиллерсона в Японию, затем в Южную Корею, а 18 марта он прибудет в Пекин. Премьер Китая Ли Кэцян заявил о том, что Пекин и Вашингтон работают над построением взаимопонимания, и Китай не стремится к торговой войне. К 8:40 (мск) индекс Shanghai Composite торговался на отметке 3233,83 пт. (-0,17%), а Nikkei 225 составлял 19568,45 пт. (-0,21%).
Нефть накануне снижалась после публикации доклада OPEC, согласно которому Саудовская Аравия вновь повысила добычу выше 10 млн бар. в сутки. В то же время, картель повысил прогноз роста потребления до 96,31 млн бар. в сутки, или на 1,26 млн бар., по сравнению с 2016 годом. Добыча в рамках организации упала за февраль на 140 тыс. бар. до 31,96 млн бар. в сутки. Ущерб от статистики по Саудовской Аравии был ликвидирован уже после закрытия торгов в Нью-Йорке. Согласно опросу S&P Global Platts, на рынке ожидали роста запасов нефти на 3,5 млн бар. Однако API сообщил о сокращении на 531 тыс. бар. Одновременно запасы бензина упали на 3,9 млн бар., а дистиллятов – на 4,1 млн бар. Таким образом, котировки Brent смогли оттолкнуться от уровня поддержки в районе $50 за баррель.
Золото удерживается от дальнейшего падения, хотя на рынке почти не сомневаются в том, что ФРС повысит ставку. Резервы SPDR Gold Trust выросли на 3 тонны до 834,99 тонны. К 9:00 мск нефть марки Brent стоила $51,68 за баррель (+1,49%), WTI – $49,11 (+1,57%), золото – $1202,6 (+0,00%), медь $5816,92 (+0,13%), никель – $10200 (-0,29%), палладий – $745,05 (+0,45%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 101,52. К 9:00 мск пара EUR/USD торговалась на уровне $1,062 (+0,1%), GBP/USD стоила $1,217 (+0,17%), USD/JPY – 114,8 (+0,05%).
Следующие макроэкономические события запланированы на среду: в 10:45 мск будут опубликованы данные по инфляции во Франции, в 12:00 мск выйдет отчёт Международного энергетического агентства, в 12:30 мск – статистика по безработице в Великобритании, в 15:30 мск – данные по потребительской инфляции в США, а также индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка и розничные продажи в США, в 17:30 мск будут опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, а в 21:00 мск станет известно решение ФРС США по ставке.
Начало дня на российском рынке может оказаться позитивным. Нефть дорожает, а внешние рынки остаются относительно спокойными перед решением ФРС. Рубль также сможет укрепить свои позиции, так как очередное повышение ставки Федрезерва не лишает его статуса одной из самых высокодоходных валют в мире.
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер