Обзор и динамика
После того как в пятницу республиканцы отозвали из Конгресса свой законопроект об отмене Obamacare, так как он не получил поддержки среди конгрессменов, доллар резко снизился на валютном рынке. В понедельник доллар упал до самого низкого уровня с 11 ноября на фоне возникших у инвесторов сомнений относительно способности администрации президента США реализовать обещанное снижение налогов и наращивание инфраструктурных расходов.
Индекс доллара Wall Street Journal, который отслеживает стоимость доллара США против корзины из 16 валют, упал на 0,6% до 89,65, самого низкого уровня с ноября.
Ранее доллар активно рос на рынке в ожидании того, что новая администрация президента США прибегнет к мерам налогово-бюджетного стимулирования экономики, увеличивая бюджетные расходы, и создавая предпосылки к более быстрому повышению процентных ставок.
Дональд Трамп поспешил успокоить инвесторов, заявив, что «мы с очень большими усилиями возьмемся за значительное понижение налогов и налоговую реформу. Это будет нашим следующим шагом». Однако, теперь, после первой неудачи в Конгрессе, участники рынка стали скептически относиться к новой экономической политике президента США. А это заставляет инвесторов более осторожно подходить к инвестициям в высокодоходные, но более рискованные, активы и выводить свои средства в безопасные активы, такие, как гособлигации, иена, драгметаллы.
На фоне ослабления доллара и роста неопределённости на финансовом рынке котировки золота растут с начала года и наиболее активно - с середины марта. В понедельник апрельские фьючерсы на золото подорожали на 0,6% до 1255.70 доллара США за унцию, завершив торги на максимальном уровне с 27 февраля. Золото обычно растет в цене в периоды рыночной или политической неопределенности.
Причем, ослаблению доллара и удорожанию золота не мешает даже решение ФРС повысить ставку в этом месяце и вербальные интервенции представителей ФРС о высокой вероятности многократного повышения ставки в этом году. Представители ФРС многократно ранее сигнализировали о том, что повышения ставок в этом году, вероятно, продолжатся в связи с укреплением экономики и на фоне ожиданий касательно роста инфляции к целевой планке 2%, а также ввиду увеличения занятости населения США. Тем не менее, цены на золото растут, а доллар дешевеет.
В четверг (12:30 GMT) будут представлены важнейшие данные по ВВП США за 4 квартал. В предыдущем квартале ВВП вырос на 1,9%. Некоторые экономисты ожидают роста ВВП в 4 квартале на 2,0% или даже чуть выше. Если данные по ВВП США окажутся слабыми, то доллар рухнет на валютном рынке. И, наоборот, в случае выхода сильных данных по ВВП, уверенность инвесторов в дальнейших повышениях ставок в США укрепится, а доллар получит поддержку и стимул для возобновления роста.
Технический анализ
Пара XAU/USD продолжает расти в восходящем канале на дневном графике, верхняя граница которого проходит вблизи уровня 1276.00 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к волне снижения с июля 2016 года). С середины марта на фоне ослабления доллара пара XAU/USD активно растет, перекрыв снижение, наблюдавшееся в начале месяца. Пара XAU/USD пробила важные уровни сопротивления 1230.00 (ЕМА200 на дневном и 4-часовом графиках, уровень Фибоначчи 50,0%) и сохраняет позитивную динамику.
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном и недельном графиках находятся на стороне покупателей. Тем не менее, следует обратить внимание на то, что на недельном графике цена вплотную приблизилась к ключевому уровню сопротивления 1255.00 (ЕМА200 на недельном графике). На краткосрочных периодах (1-часовом и 4-часовом) индикаторы разворачиваются на короткие позиции, сигнализируя о нисходящей коррекции.
В случае отбоя от уровня 1255.00 и снижения пары XAU/USD под уровень 1248.00 вероятно дальнейшее снижение к уровню поддержки 1230.00. В случае дальнейшего ослабления доллара и сохранения неопределенности на финансовых рынках вероятен пробой уровня 1255.00 и дальнейший рост пары XAU/USD с целями 1263.00, 1276.00.
Таким образом, уровни 1248.00, 1255.00 являются критическими при определении направления дальнейшего движения пары XAU/USD.
В любом случае, среднесрочная позитивная динамика пары XAU/USD сохраняется, пока пара находится выше уровня 1230.00.
Уровни поддержки: 1248.00, 1230.00, 1220.00, 1200.00, 1185.00
Уровни сопротивления: 1255.00, 1263.00, 1276.00
Торговые рекомендации
Buy Stop 1261.00. Stop-Loss 1246.00. Цели 1263.00, 1276.00, 1280.00
Sell Stop 1246.0. Stop-Loss 1261.0. Цели 1230.00, 1220.00, 1200.00, 1185.00
Представленный материал выражает личную точку зрения автора и не является прямым руководством к проведению торговых операций.
