Торговые рекомендации
Sell Stop 2335.0. Stop-Loss 2352.0. Цели 2300.0, 2275.0, 2256.0, 2243.0, 2220.0, 2200.0, 2190.0, 2170.0
Buy Stop 2352.0. Stop-Loss 2335.0. Цели 2370.0, 2400.0
Обзор и динамика
После череды почти безостановочного роста с начала месяца американские фондовые индексы приостановили рост, снизившись в четверг с достигнутых ранее максимумов. Индекс S&P500 в четверг закрылся с понижением, прервав самый длительный период повышений с 2013 года.
Аутсайдерами оказались акции финансовых компаний. Индексы и доллар снижались в четверг, в то время как цены гособлигаций выросли. Индекс доллара WSJ, который оценивает курс доллара к корзине из 16 ведущих мировых валют, опустился в четверг на 0,4%. Инвесторы, похоже, фиксировали прибыль и выводили средства в золото и гособлигации. По данным Tradeweb, доходность 10-летних гособлигаций США снизилась в четверг до 2,450% после роста в течение пяти сессий подряд. Также на снижение доходности облигаций, по всей видимости, повлияло уменьшение вероятности повышения процентной ставки в марте (до 18% с 31% ранее, по данным CME Group).
Ранее аппетит инвесторов к риску и индексы росли на фоне оптимизма по поводу американской экономики и после президентских выборов в США. Тем не менее, экономисты позитивно оценивают перспективы американской экономики, и многие участники рынка считают, что возможность сокращения налогов и налогово-бюджетного стимулирования смогут и в дальнейшем поддерживать рынки акций, а их доходность может вырасти.
Сегодня, в конце торговой недели возможно продолжение фиксации прибыли в длинных позициях. Однако, в целом, позитивный фон для фондовых индексов сохраняется. И, вероятно, что на следующей неделе рост американских индексов может возобновиться.
Технический анализ
Пробив в начале месяца уровень сопротивления 2275.0 (декабрьские максимумы и недавние максимумы, достигнутые в волне роста индекса S&P 500 с февраля 2016 года), индекс S&P 500 продолжил рост и в среду обновил максимум вблизи отметки 2352.0, установив новый абсолютный рекорд после избрания нового президента в США. Однако, в четверг индекс закрылся на негативной территории, впервые после непрерывного роста в течение последних 6 торговых сессий. Сегодня индекс S&P 500 торгуется в узком диапазоне вблизи отметки 2345.0. Активность торгов на финансовых рынках низкая.
Индикаторы OsMA и Стохастик на месячном, недельном, дневном графиках рекомендуют длинные позиции. А вот на 1-часовом и 4-часовом графиках индикаторы развернулись на короткие позиции, сигнализируя о нисходящей коррекции. Тем не менее, снижение ниже уровня поддержки 2340.0 (нижняя линия восходящего канала на 1-часовом графике) маловероятно.
Альтернативный сценарий на снижение можно всерьёз рассматривать лишь в случае возврата ниже уровня 2275.0. Пробой этого уровня поддержки усилит риски дальнейшего снижения индекса к уровням 2190.0 (августовские максимумы и ЕМА200 на дневном графике), 2170.0 ( уровень коррекции Фибоначчи 23,6% в волне роста индекса S&P 500 с февраля 2016 года). Пробой же уровня поддержки 2105.0 (уровень Фибоначчи 38,2%) отменит бычий тренд индекса.
Тем не менее, пока индекс S&P 500 находится выше уровня поддержки 2275.0, его позитивная динамика сохраняется. Несмотря на перекупленность, рост индекса, по всей видимости, после окончания коррекции продолжится. Следует рассматривать пока что только длинные позиции.
Уровни поддержки: 2340.0, 2300.0, 2275.0, 2256.0, 2243.0, 2220.0, 2200.0, 2190.0, 2170.0
Уровни сопротивления: 2352.0, 2370.0, 2400.0
*) представленный материал выражает личную точку зрения автора и не является прямым руководством к проведению торговых операций
