Вместе с июнем на рынок вернулись быки

Половину прошлой недели американские индексы простояли в боковике — сказались праздники в США и Китае. Но уже в среду они ожили на обилии экономических данных. Вот ключевые из них: PMI в Китае (51,2) оказался лучше прогноза (51,0); в Европе снизилась безработица, но инфляция упала до 1,4% (против ожидаемых 1,5%).

В США сократились продажи незавершенного жилья, но выросло производство: PMI вышел выше прогноза и составил 54,9. Уровень безработицы в штатах и число занятых в несельскохозяйственном секторе превысили ожидания: 4,3% против 4,4% и 253K против 185K, соответственно. Позитивные данные с рынка труда вызвали бурное ралли на рынке. Насколько бурное — давайте смотреть.

По итогам недели мы имеем следующую картину:

1. SPDR S&P 500 (NYSE:SPY) продолжил отрабатывать пробой треугольника (см. график в галерее на блоге) и обновлять максимумы на растущем объеме. RSI(13) вошел в зону перекупленности, линии MACD в бычьем пересечении. С учетом высоты треугольника ($240-228) и пройденного роста здесь можем быть потенциал хода $8 ($12 — 4), то есть 3% от текущей цены ($244). Статус по данным моей системы поднялся с 8,3 (бычий) до 9,2 (бычий).
2. Dow Jones Industrial Average (DIA) отработал всплеск бычьих дивергенций MACD с прошлой недели и продолжил расти. Пробил восходящий треугольник наверх, взял мартовский уровень сопротивления и закрепился над ним. С учетом высоты фигуры возможный потенциал хода $15 ($210-195), то есть 6% ($15-2) от текущей цены ($212). RSI(13) выше 60, линии MACD в бычьем пересечении. Статус по данным моей системы поднялся с 7,6 (бычий) до 8,3 (бычий).
3. Nasdaq 100 (QQQ) консолидировался в узком диапазоне, но в пятницу вырос на большом объеме. Взял новый хай и отменил потенциальную медвежью дивергенцию MACD. RSI(13) остается перекупленным, линии MACD в бычьем пересечении. Статус поднялся с 8,8 (бычий) до 9,6 (бычий).
4. Shares Russell 2000 Index (IWM) во второй половине недели рос на хорошем объеме и тестировал апрельский уровень. RSI(13) выше 60, линии MACD в бычьем пересечении. Число новых максимумов увеличилось впервые с апреля. Соотношение IWM:SPY начало расти. Статус поднялся выше нуля, но -1.6 (нейтральный) до 0.4 (нейтральный).
5. Облигации (TLT) взяли апрельский уровень ($124), вернулись на МА(200) и начали закрывать гэп (на $128) на объеме. В результате доходность по облигациям ($TNX) пробила уровень поддержки ($22) и протестировала МА(200). На фоне снижения доходности росли недвижимость (IYR, XLRE), золото (GLD), коммунальный сектор (XLU) и падал банковский сектор (KBE).
6. Доллар США (UUP) продолжил снижаться и отрабатывать «голову и плечи» наряду с медвежьим пересечением средних (50/200 МА). В то время как евро преодолел уровень ноября 2016 года и продолжил расти. Деньги продолжают перетекать с американского на другие рынки.
7. Слабый доллар не помог нефти, и она всю неделю снижалась. Падение нефти, как и на прошлой неделе, не помешало рынку расти и обновлять ценовые максимумы.
8. Индекс волатильности (CBOE Volatility Index) всю неделю держался на своем минимальном уровне (в районе 10).
9. Самыми сильными в S&P 500 секторами были XLV (+2%), XLB (+1,7%), XLU (+1,6%), XLY (+1,6%) — на них в S&P 500 приходится 30%. Рост с наибольшим объемом был в XLB, XLI и XLP. XLK вошел в зону перекупленности. XLU и XLP продолжают оставаться перекупленными по RSI(13). Самыми слабыми в S&P 500 были XLE (-2,3%) и XLF (-0,7%) — на них в S&P 500 приходится 6% и 13%, соответственно.
10. Значение статуса на рынке по сравнению с прошлой неделей незначительно снизилось с бычьего 7,6 до 7,2 (по шкале от -10 до 10). 9 из 10 секторов S&P 500 находятся в долгосрочном аптренде — над MA(200); 8 из 10 секторов — в среднесрочном аптренде — над EMA(50); 8 из 10 секторов — в краткосрочном аптренде — над EMA(13) — см. скриншот в анонсе.

О чем это нам говорит и что ждать на текущей неделе?

О том, что те, кто хотели продавать в мае, сделали это, и вместе с началом лета на рынок вернулась сила. На это указывают: рост объема торговли (читай: интереса), увеличение новых максимумов (в пятницу их число превысило апрельский уровень), оживление в индексе малых компаний (статус IWM наконец стал положительным и в нем появился объем), продолжение подъема транспортников (IYT) и разворот относительной силы XLY:XLP наверх. Улучшение в экономически чувствительных IYT и XLY и чувствительном к риску IWM — позитивный сигнал, и при сохранении такой тенденции мы, вероятно, увидим продолжения роста на рынке.

Статус рынка

Состояние (статус) рынка на конец недели я публикую на своем сайте. Данные в реальном времени доступны по подписке. Как оценивать индикаторы статуса рынка, я пишу здесь.

*Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. До того, как открыть торговую сделку, всегда проводите собственный анализ.

Вместе с июнем на рынок вернулись быки

Оксана Гафаити, первая русская женщина, торгующая Америку. Автор Mindspace.ru и Trades.Mindspace.ru