Аппетит к риску оставался низким на азиатской сессии после того, как ЕЦБ дал понять, что продление и расширение программы количественного смягчения не исключено, а представитель ФРС Дадли заявил, что по-прежнему считает повышение процентной ставки обоснованным. Фондовые индексы азиатско-тихоокеанского региона последовали примеру американских индексов и продемонстрировали масштабный спад. USD укрепился по отношению к валютам группы G10 и развивающихся стран. Nikkei упал на 0,30%, Shanghai Сomposite прибавил 0,07%. Торги по Hang Seng не велись по причине местного праздника. Фьючерсы на нефть упали в цене в результате фиксации прибыли, однако все же удержались выше порогового уровня 50$ за баррель. Всемирный банк (The World Bank) улучшил прогноз нефтяных цен на следующий год. Ожидается, что стоимость «черного золота» составит 55 $ за баррель. До этого в финансовой организации полагали, что сырье будет продаваться по 53 $ за баррель. Изменение прогноза свидетельствует о том, что производство нефти в странах, не являющихся членами ОПЕК, сдержит рост цен. Финансовые рынки продолжают «переваривать» результаты вчерашнего заседания ЕЦБ. Драги отложил важное решение до декабрьского заседания (как и ожидалось). По нашему мнению, центробанки с большой неохотой идут на расширение программы стимулирования и всячески пытаются оттянуть этот момент, что явно указывает на растущий скептицизм в отношении эффективности монетарной политики. Это станет ключевой инвестиционной темой в 2017 г. Колебания цен на фондовом рынке говорят о том, что инвесторы также не уверены в дальнейших шагах мировых центробанков. После вчерашней пресс-конференции Драги создается впечатление, что на декабрьском заседании ЕЦБ продлит действие программы выкупа активов и объявит о смягчении некоторых технических параметров программы QE, чтобы решить проблему дефицита.
Президент Филиппин Р. Дутерте объявил об «отделении» от США и сближении с Китаем. После вступления Дутерте на пост президента в отношениях Филиппин с США возникла напряженность, но эта резкая переориентация внешней политики может изменить расстановку сил и шаткий баланс в тихоокеанском регионе. Доходность облигаций США продолжает расти, разница доходности усиливается в пользу USD. Хорошие экономические показатели из США поддерживают спрос на американские облигации, особенно долгосрочные. Прогноз деловой активности от ФРС Филадельфии вырос до 9,7 (прогноз: 5,0), а объем продаж жилья на вторичном рынке увеличился на 3,2% (прогноз: 0,4%). На фоне предстоящих президентских выборов и ожиданий повышения процентной ставки ФРС в декабре спрос на USD будет оставаться высоким.
В Китае цены на жилье продолжили расти в сентябре: цены на первичном рынке выросли с 9,2% до 11,2% г/г, причем рост зафиксирован в 64 из 70 городов. Стремительный рост цен подогревает опасения по поводу образования «пузыря» на рынке недвижимости Китая. Власти принимают меры по регулированию рынков недвижимости, однако, судя по последним данным, их усилия пока не увенчались успехом. НБК продолжает политику постепенного ослабления юаня, USD/CNY упала до нового циклического минимума на отметке 6,75.
Сегодня трейдеры ожидают публикации данных по изменению объема розничной торговли и показателей инфляции в Канаде. Согласно заявлению БК, учитывая сбалансированный риск, эти показатели повлияют на ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики канадского регулятора.
Петер Розенштрайх, аналитик Swissquote Bank Ltd