Торговые рекомендации
Buy по-рынку. Stop Loss 104.50. Take-Profit 106.00, 106.50, 106.85, 108.60, 110.10
Sell Stop 104.50. Stop Loss 105.40. Take-Profit 104.00, 103.45, 100.60, 100.00, 99.00, 97.50, 96.50
Обзор и динамика
Из Японии сегодня утром поступили новые макроэкономические показатели. Базовый индекс потребительских цен (Core CPI) Токио в октябре снизился (-0,4% в годовом выражении), в сентябре показатель был также с отрицательным значением (-0,5%). Расходы домашних хозяйств в Японии в сентябре также упали (-2,1% в годовом выражении при прогнозе -2,7%). В целом показатели вышли слабыми. Управляющий Банка Японии Харухико Курода в очередной раз призвал правительство "устойчиво" проводить структурные реформы, сказав, что они необходимы для прекращения ослабления роста экономики. «Важно повышать потенциал роста и реальные процентные ставки путем одновременного проведения структурных реформ», сказал Курода, выступая в парламенте.
Тем временем иена падает к доллару, в том числе на фоне усиления японских инвесторов к риску, а также масштабного укрепления доллара на валютном рынке. Индекс доллара WSJ, который отслеживает стоимость доллара против корзины из 16 валют, вырос в четверг на 0,4% до 88,96. С начала октября он подорожал почти на 3%. Это самый высокий уровень индекса на закрытии торгов с начала марта 2016 года.
Доходность 10-летних гособлигаций США выросла в четверг до 1,843% против 1,790% в среду, почти до 5-месячного максимума, что резко контрастирует с решением Банка Японии оставить доходность 10-летних облигаций около нулевого уровня. И это также способствует продажам иены против доллара.
Ранее в сентябре Банк Японии оставил свою кредитно-денежную политику без изменений, введя при этом нулевой целевой уровень для доходности по 10-летним гособлигациям, чем удивил участников финансовых рынков. Это мера стимулирования не использовалась в течение нескольких десятилетий. ЦБ Японии сохранил процентную ставку на уровне -0,1%, заявив, что продолжит проводить программу количественного смягчения, пока инфляция не "превысит" 2%. Тем не менее, был принят целевой уровень инфляции выше 2%, хотя до сих пор не был достигнут даже целевой уровень в 2%. Вряд ли принятые меры ускорят инфляцию или значительно "смягчат финансовые условия". Управляющий Банка Японии Харухико Курода заявил тогда, что теперь центральный банк более серьезно нацелен на стимулирование инфляции и у него для этого есть более эффективные инструменты. "Это крайне серьезное намерение", - сказал Курода.
В пятницу внимание инвесторов будет приковано к выходу данных по росту ВВП США за 3 квартал (12:30 GMT), который, по прогнозам мог составить в годовом исчислении 2,5% после более скромного роста на 1,4% в предыдущем квартале.
Представленные данные вряд ли существенно повлияют на ожидания инвесторов относительно декабрьского повышения ставок. Очередное заседание ФРС состоится на следующей неделе, однако трейдеры не ожидают ужесточения денежно-кредитной политики перед президентскими выборами в США. Согласно котировкам фьючерсов на ставку ФРС, инвесторы оценивают вероятность декабрьского ужесточения денежно-кредитной политики в 78,5% против 60% в начале месяца.
Технический анализ
С начала месяца пара USD/JPY выросла на 4% или более чем на 400 пунктов. С открытия сегодняшнего торгового дня рост пары продолжается.
Однако, на дневном графике пара достигла первого важного уровня сопротивления 105.30 (ЕМА144). Необходимо проявлять аккуратность при открытии длинных позиций вблизи данного уровня, т.к. возможен отскок после сильного роста пары на фиксации прибыли и в конце торговой недели. Это последняя полная торговая неделя месяца.
Тем не менее, общая позитивная краткосрочная динамика пары USD/JPY сохраняется. В случае прорыва и закрепления выше уровня 105.30 пару ожидают следующие два сильных уровня сопротивления 106.50 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары с июня 2015 года с отметки 125.65), 106.85 (ЕМА200 на дневном и недельном графиках, ЕМА50 на месячном графике). Рост выше уровня 106.85 может быть крайне затруднен. Пара находится в долгосрочном нисходящем тренде.
Лишь после прорыва уровней сопротивления 108.60 (верхняя линия восходящего канала и ЕМА144 на недельном графике), 110.10 (уровень Фибоначчи 38,2%) можно говорить о сломе устойчивого нисходящего тренда пары USD/JPY.
Обратный сценарий предполагает отбой от уровня 105.30 и дальнейшее снижение к недавним минимумам вблизи уровня 100.00. В случае же пробоя уровня поддержки 100.00 и развития сценария на снижение пара USD/JPY может направиться к отметке 96.50 (октябрьские минимумы 2013 года).
Уровни поддержки: 103.45, 100.60, 100.00, 99.00, 97.50, 96.50
Уровни сопротивления: 105.30, 106.50, 106.85, 108.60, 110.10
