Сегодня перед открытием российского фондового рынка сложился умеренно-негативный внешний фон. Основным поводом к продажам в наших акциях выступит ситуация на рынке энергоносителей, где «медведи» сохраняют инициативу, в результате чего нефть марки Brent закрепилась ниже 47 долларов. При этом, в пятницу в США индексы Dow Jones и S&P500 закончили торги ростом на 0,4% и 0,6% соответственно. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют в пределах 0,2%. На торгах в Азии также наблюдается позитивная динамика, а японский Nikkei225 и китайский Shanghai Composite поднимаются на 0.8% и 0,1%. В результате, ситуация на внешних фондовых площадках может оказаться фактором, сдерживающим продажи. В дальнейшем, наши акции могут быть поддержаны открытием Европы, что позволит основным российским индексам отыграть часть потерь. В отсутствии важной макроэкономической статистики из США, российский рынок может лечь в дрейф у достигнутых уровней, а под конец торгов, благодаря позитивному открытию в Штатах, выйти на положительную территорию.
На валютной сессии Московской биржи мы ожидаем некоторого ослабления рубля по отношению к основным мировым валютам в начале торгов, что будет обусловлено снижением рынка энергоносителей. Однако сдерживающим фактором станет приближение налогового периода, в преддверии которого экспортеры продают валютную выручку, что приведет к увеличению предложения валюты на рынке.
Что касается предстоящей недели, стоит отметить, что основным фактором для акций отечественных компаний и рубля останется ситуация на рынке энергоносителей. Так, в конце прошедшей недели, несмотря на хорошие данные по запасам углеводородов в США, цены на нефть показали существенное снижение, что привело к преобладанию «медвежьих» настроений на нашем рынке. При этом запасы нефти и нефтепродуктов в Штатах продолжат сокращаться, что в дальнейшем может дать импульс к восстановлению цен на нефть и, соответственно, привести к росту российских активов.
Также игрокам не стоит забывать о статистике из США, где на предстоящей неделе будут опубликованы данные по розничным продажам, промышленному производству, индексам цен производителей и потребительских цен, индексу деловых запасов. Публикуемые цифры будут влиять на оценку игроками вероятности подъема ставки американским регулятором на ближайших заседаниях, а значит, вести к изменению отношения инвесторов к высокорисковым активам.
Богдан Зварич, аналитик инвестиционной компании «ФИНАМ»