В четверг цены на нефть продолжили корректироваться и потеряли еще около $1 по Brent. Статистика от EIA во второй половине дня оказала поддержку и способствовала частичному восстановлению.
Фьючерсы на Brent к концу года торгуются в районе $82,3 за баррель. Это на 6% выше прошлогодних уровней. Среднесрочно потенциал для роста в следующие месяцы есть, но краткосрочно техническая картина дает противоречивые сигналы, так что в моменте взгляд на инструмент нейтральный. Для покупок привлекательными выглядят цены ближе к $80 за баррель.
«Дружба» с Германией и Польшей
Получатели российской нефти по северной ветке нефтепровода «Дружба» испытывают сложности в попытках исполнить свои планы по отказу от импорта до конца года.
По данным Bloomberg, Польша пропустит дедлайн как минимум на месяц или два. План отгрузки российского трубопроводного оператора Транснефти (MCX:TRNF_p) предполагает поставку 500 тыс. тонн (около 117 тыс. б/с) в Польшу в следующем месяце. Заявка на весь 2023 г. от польского оператора Orlen составила 3 млн тонн (60 тыс. б/с).
Ранее польские чиновники уже сообщали о том, что страна может продолжить закупки. Это объяснялось нежеланием платить неустойку за односторонний отказ от исполнения контрактов. При этом истекающий в 2023 г. контракт продлевать не планируется.
Германия использовала трубопроводную Urals для загрузки двух своих НПЗ: в городах Лойна и Шведт. Особенно сильна зависимость в восточном Шведте, где отсутствует возможность получать достаточно нефти из других источников, а в самом НПЗ контрольный пакет принадлежал Роснефти (MCX:ROSN), пока в сентябре правительство не перехватило его в доверительное управление.
Чтобы обеспечить бесперебойную работу заводов Германия планирует продолжать получать нефть по «Дружбе», но уже не российского, а казахстанского происхождения. В четверг казахстанский трубопроводный оператор КазТрансОйл запросил у Транснефти транзитные мощности для отправки 1,2 млн тонн (8,7 млн барр.) в Германию.
Разрешение от российских властей еще не получено, но вице-премьер Новак заявил о готовности поддержать заявку Казахстана. Сама Германия подала заявку на получение нефти по «Дружбе» на I квартал 2023 г., и Новак комментировал, что в ней не указано, чью конкретно нефть хотят получить импортеры.
Запасы нефти в США
Данные EIA показали незначительный рост запасов в пределах 0,7 млн барр. по нефти и 0,3 млн барр. по дистиллятам. Рост по нефти обусловлен увеличением чистого импорта, в то время как добыча снизилась на 100 тыс. б/с, до 12 млн б/с. Судя по оперативным данным, добыча в декабре оказывается даже хуже последнего прогноза ведомства.
Запасы бензина сократились на 3,1 млн барр., что может быть обусловлено предпраздничным ростом спроса. Поставки нефтепродуктов, являющиеся косвенным индикатором спроса, резко выросли почти на 2 млн б/с, в основном за счет роста в категориях «прочее» и «бензин».
Статистика умеренно позитивна для цен, несмотря на рост запасов нефти. Показатели спроса остаются достаточно сильными, в то время как добыча оставляет желать лучшего.
Сегодня последний день торгуются февральские фьючерсы на Brent. На следующей неделе основной объем торгов перейдет на мартовский контракт, который торгуется на $1,2 выше.