В пятницу, 17 декабря, на мировых фондовых рынках господствуют преимущественно пессимистичные настроения. В четверг американские индексы закрылись снижением, сильнее всего просел индекс Nasdaq Composite на фоне распродаж компаний FAANG – на 2,5%. Очевидно, весь оптимизм после заседания ФРС США сошел на нет: рынкам придется смириться с ужесточением монетарных условий в развитых странах. Напомним, что в среду ФРС объявила об ускорении сворачивания QE с $15 млрд до $30 млрд в месяц, начиная с января, и готовится к трем повышениям базовой процентной ставки в 2022 году. ФРС также понизила прогноз по темпам роста ВВП на 2021 год с 5,9% до 5,5%, но повысила прогноз по инфляции на 2021 год с 3,7% до 4,2% и на 2022 год с 2,3% до 2,7%. Регулятор больше не считает высокую инфляцию временной.
Но сюрприз инвесторам преподнес Банк Англии, который в четверг вопреки прогнозам поднял ключевую ставку на 15 б.п. до 0,25% годовых. Банк Англии первым из стран G7 перешел к повышению ставки. Тем не менее Центробанк без изменений сохранил объем QE, но намекнул, что сокращение программы выкупа скоро окажется на повестке. К апрелю 2022 регулятор прогнозирует ускорение инфляции до 6% годовых. Такое решение Банка Англии было неочевидным, учитывая рекордную заболеваемость COVID-19 в Великобритании. А вот ЕЦБ не стал торопиться с поднятием ставки и в ходе вчерашнего заседания оставил параметры монетарной политики без изменений. Завершение программы PEPP планируется к марту 2022 года, после чего покупки в рамках стандартного QE возрастут с 20 млрд евро до 40 млрд евро.
Сегодня неделя Центробанков завершается заседанием Банка Японии и заседанием ЦБ РФ. По итогам заседания Банка Японии было объявлено, что регулятор завершит экстренную программу покупки активов в марте 2022 года, а уже после апреля объем QE будет снижен до стандартных уровней, которые были еще до начала пандемии. ЦБ РФ с высокой вероятностью может поднять ставку на 100 б.п., но основное внимание будет обращено на риторику регулятора и сигналы относительно дальнейшего ужесточения или смягчения политики.
По состоянию на 11:30 мск Индекс МосБиржи снижается на 0,9% до 3716,61 пункта, а индекс РТС аналогично корректируется на 0,9% до 1589,95 пункта. Европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов снижается на 0,2% до 475,60 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торгов продемонстрировал падение на 1,2% до 23201,87 пункта, а китайский индекс CSI 300 просел на 1,6% до 4954,76 пункта. Фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,1%, доходность 10-летних трежерис снижается на 1 базисный пункт до 1,421%. Фьючерс на нефть Brent торгуется в минусе на 0,7%.
Торги в Европе стартовали в небольшом минусе. Штамм «омикрон» создает большие проблемы в европейском регионе, заболеваемость в странах остается высокой, рекорды по числу заболевших фиксируются в Великобритании, резкий рост отмечается в Италии, Испании и Франции.
По итогам ноября производственная инфляция в Германии ускорилась до 19,2% г/г. Компания Adidas объявила новый buyback объемом 4 млрд евро до 2025 года, тем не менее на открытии торгов акции теряют 0,5%.
В лидерах роста из индекса DAX 30 компании Heidelbergcement (+0,7%), Vonovia (+0,5%) и Symrise (+0,4%). Из индекса FTSE 100 лидируют Rentokil (+2,8%), Burberry Group (+2,1%) и DCC (+1,9%).
Основная торговая сессия в РФ открылась снижением под влиянием внешнего новостного фона. Ключевым событием на российском рынке станет заседание ЦБ РФ и пресс-конференция главы Центробанка Эльвиры Набиуллиной. Сильнее всего на изменение ключевой ставки могут отреагировать долговой и валютный рынки.
Российский производитель алюминия «РУСАЛ» объявил о запуске в режиме комплексного опробования первой очереди Тайшетского алюминиевого завода мощностью около 430 тыс. тонн в год. На строительство Тайшетского завода потребовалось 15 лет и $1,7 млрд сообщается, что данный завод увеличит общие производственные мощности «РУСАЛА» более чем на 10%. В 2022 году предприятие выйдет на полную мощность. Акции «РУСАЛА» в первой половине торгов снижаются на 1,0%.
Сегодня на Московской бирже стартовали торги акциями компании Positive Technologies под тикером POSI. Positive Technologies станет первым представителем отрасли кибербезопасности на отечественном рынке. Стоит отметить, что компания не проводила классическое размещение бумаг в виде IPO, вместо этого акции в рынок продали действующие и бывшие сотрудники компании, а также партнеры. Первая доступная цена по акциям была на уровне 770 руб. За первые полчаса с момента начала торгов наблюдается высокая волатильность в акциях.
Также сегодня нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» (MCX:LKOH) последний день торгуется с промежуточными дивидендами в размере 340 руб. на акцию. Дивидендная доходность составит около 5,1%.
В лидерах роста на отечественном рынке оказались «Лента» (+9,9%), Petropavlovsk (+2,8%), HeadHunter (+2,7%), Etalon Group (+2,3%) и Cian (+1,7%). В числе аутсайдеров «ФосАгро» (MCX:PHOR) (-4,4%), «Мечел» (MCX:MTLR), ао (-4,2%), «Мечел», ап (-3,2%), VK Company (-2,7%) и En+ (-1,8%).
Торги на фондовых площадках Китая завершились в минусе. Хуже рынка выглядят китайские технологические компании: Meituan (-5,3%), JD.com (-3,5%), Tencent Holdings (-3,2%), NetEase (-2,9%).
Сегодня инвесторам предстоит оценить квартальные отчеты Rivian, FedEx и Darden Restaurants. Акции Rivian после публикации отчетности на пост-маркете снижаются на 9,5%, тогда как акции FedEx растут на 5% на фоне объявления нового buyback на $5 млрд.
Из макроэкономической статистики обращаем внимание на данные по производственной инфляции в Германии, потребительской инфляции в еврозоне и данные по розничным продажам в Великобритании.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения технического анализа Индекс МосБиржи торгуется в нисходящем канале и формирует фигуру «клин». Индекс выглядит перепроданным, однако сигналов к развороту пока также не наблюдается.
Индекс S&P 500
С точки зрения технического анализа, индекс S&P 500 отыграл просадку, имевшую место в конце ноября. Индекс продолжает движение в рамках восходящего канала, формируя фигуру «клин».
Индекс STOXX 600
С точки зрения технического анализа индекс STOXX 600 торгуется в середине торгового коридора вблизи 20-дневной и 50-дневной скользящих средних.
Индекс CSI 300
С точки зрения технического анализа индекс CSI 300 завершил формирование фигуры «вымпел», пробив верхнюю границу. Однако рост индекса оказался непродолжительным. При ухудшении внешнего фона индекс может вернуться к уровню 4900 пунктов.
